Казахстанский портал о страховании,
19 октября 2023 г.
Частные кредитные инвестиции формируют стратегии страхования жизни в США: Fitch 344 просмотра
Согласно недавнему анализу агентства Fitch Ratings, частные кредитные инвестиции стали важнейшими компонентами бизнес-моделей и инвестиционных стратегий рейтингуемых компаний по страхованию жизни в США.
Несмотря на то, что были высказаны опасения по поводу качества активов в частном кредитном секторе, Fitch не ожидает широкомасштабного рейтингового давления на этих страховщиков, прежде всего потому, что большая часть их рисков в частных кредитных активах относительно невелика по сравнению с другими классами активов, что помогает смягчить риски снижения рейтингов.
Одной из примечательных тенденций, отмеченных в отчете агентства, является значительный рост частных кредитных инвестиций среди страховщиков, принадлежащих альтернативным управляющим активами (Alt IM).
Эти страховщики стали свидетелями впечатляющего совокупного годового темпа роста (CAGR) примерно 8,0% в своих инвестированных активах по GAAP с конца 2019 года по 30 июня 2023 года.
Это резко контрастирует с более широким спектром рейтингуемых компаний по страхованию жизни в США, у которых за тот же период наблюдалось снижение инвестированных активов на 0,6%.
Частные заемщики кредитов в настоящее время сталкиваются с более высоким бременем обслуживания долга из-за повышения процентных ставок и замедления роста EBITDA, что можно объяснить различными макроэкономическими проблемами.
Увеличение левереджа заемщиков и относительное ухудшение условий частного кредитования еще больше усиливают давление на качество кредитов.
Для американских компаний по страхованию жизни с более значительными отчислениями в частные кредитные активы существует вероятность увеличения рисков ликвидности в периоды рыночного стресса. Это особенно актуально, поскольку участники рынка отдают предпочтение активам с большей прозрачностью цен.
Однако в отчете также отмечается, что эти опасения частично смягчаются сильным управлением активами и пассивами Alt IM. Они поддерживают активы и обязательства одинаковой дюрации и хорошо структурированный профиль ликвидности, что снижает вероятность принудительной продажи.
Кроме того, альтернативные IM обладают значительным опытом в оценке характеристик ликвидности, структуры и кредитного качества кредитного риска, размещаемого в частном порядке, что расширяет их возможности по управлению рисками, отмечается в отчете.
Рост частных кредитных инвестиций объясняется, главным образом, расширением рынка частного кредита и увеличением ассигнований.
Альтернативные IM активно приобретают и формируют партнерские отношения со страховщиками жизни, особенно с теми, которые ориентированы на аннуитетный рынок.
Заглядывая в будущее, Fitch Ratings прогнозирует, что будущие партнерства между альтернативными IM и страховщиками будут склоняться к приобретению миноритарных пакетов акций компаний по страхованию жизни или инвестированию в коляски и оффшорные платформы перестрахования.
Этот стратегический сдвиг указывает на развивающуюся ситуацию в страховой отрасли и на сохраняющуюся важность частных кредитных инвестиций в формировании стратегий американских компаний по страхованию жизни.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz
Вся пресса за 19 октября 2023 г.
Смотрите другие материалы по этой тематике: За рубежом, Страхование жизни
В материале упоминаются: |
Компании, организации:
|
|
|
|
Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте
|
|
|
Архив прессы
|
|
|
|
Текущая пресса
|
| |
29 августа 2024 г.
|
|
КурсивЪ, Астана, 29 августа 2024 г.
В Казахстане самые высокие страховые премии в Центральной Азии – эксперты
|
28 августа 2024 г.
|
|
Office life, Минск, 28 августа 2024 г.
Одна из страховых компаний Беларуси заявила о планах выйти на рынок Азербайджана
|
27 августа 2024 г.
|
|
Казахстанский портал о страховании, 27 августа 2024 г.
Страховая отрасль отстает в принятии GenAI
|
|
Казахстанский портал о страховании, 27 августа 2024 г.
Morgan Stanley: тенденции в страховании жизни и страховании имущества расходятся
|
|
Казахстанский портал о страховании, 27 августа 2024 г.
Емкость ILS продолжает скромно расширяться на фоне рекордных объемов облигаций
|
|
Тренд, Баку, 27 августа 2024 г.
Белорусская страховая компания намерена выйти на рынок Азербайджана
|
26 августа 2024 г.
|
|
Tazabek, Бишкек, 26 августа 2024 г.
В 2023 году заключено более 55 тыс. договоров страхования туризма
|
|
МК в Германии, 26 августа 2024 г.
Автостраховка в Германии подорожает: как не переплатить в 2025 году
|
23 августа 2024 г.
|
|
Казахстанский портал о страховании, 23 августа 2024 г.
Азиатские рынки остаются самым быстрорастущим сегментом медицинского страхования, стимулируя поддержку перестрахования
|
|
Казахстанский портал о страховании, 23 августа 2024 г.
Улучшение метаболического здоровья может снизить количество случаев заболевания раком в L&H
|
|
Казахстанский портал о страховании, 23 августа 2024 г.
AM Best отмечает растущий спрос на параметрическое страхование в 2024 году
|
|
Казахстанский портал о страховании, 23 августа 2024 г.
Опрос показывает отсутствие инноваций в технологиях ценообразования в страховой отрасли
|
|
Про бизнес, Минск, 23 августа 2024 г.
«Зонт в сумке — это тоже страховой резерв». Как онлайн-платформа Vedaem.by меняет рынок страхования в Беларуси
|
22 августа 2024 г.
|
|
Казахстанский портал о страховании, 22 августа 2024 г.
FCA требует от страховщиков гарантировать справедливую стоимость и хорошие результаты для клиентов
|
|
Казахстанский портал о страховании, 22 августа 2024 г.
Владельцам кэптивных компаний рекомендуется проявлять осторожность в отношении киберрисков
|
21 августа 2024 г.
|
|
Казахстанский портал о страховании, 21 августа 2024 г.
Изменение климата и конкуренция стимулируют глобальный рынок страхования от наводнений
|
|
Казахстанский портал о страховании, 21 августа 2024 г.
Рынок ILS установил рекорды в первой половине 2024 года и остается привлекательным вариантом для инвесторов
|
 Остальные материалы за 21 августа 2024 г. |
 Самое главное
 Найти
: по изданию
, по теме
, за период
 Получать: на e-mail
 Рейтинги популярности
|
|
|
|
|
|