Пресса

КурсивЪ, Астана, 24 мая 2024 г.

У казахстанских страховщиков жизни вдвое сократилась прибыль

113 просмотров

Прибыль казахстанских страховщиков жизни в первом квартале упала почти вдвое из-за резкого увеличения расходов на резервы, зато компании общего страхования заработали на 60% больше. «Курсив» изучил, какие еще изменения произошли на страховом рынке РК с начала текущего года.

Активы и обязательства

В первом квартале 2024 года совокупные активы страховых компаний РК увеличились на 6,1% (до 2,65 трлн тенге), причем обе отрасли сектора (и общее страхование, и страхование жизни) прибавляли одинаковыми темпами (данные Нацбанка, расчеты «Курсива», см. инфографику). В структуре активов основную долю занимают ценные бумаги (68,2% на 1 апреля), часть ликвидности была направлена на сделки обратного РЕПО (9,5%) либо размещена на банковских вкладах (4,6%). По данным регулятора, увеличение активов происходит «в основном из-за роста доходов от страховой деятельности» (вторым источником доходов страховых компаний является инвестиционная деятельность).

В разрезе игроков (всего на рынке работают 16 КОС и девять КСЖ) наибольший рост активов с начала года демонстрируют четыре компании: СК «Евразия» (+46 млрд тенге за квартал), КСЖ «Халык-Life» (+38 млрд), СК «Халык» (+30 млрд) и КСЖ Freedom Finance Life (+21 млрд). По темпам все они прибавляют быстрее рынка, а самую высокую скорость среди них пока показывает СК «Халык» (+17%). У 12 компаний рост в денежном выражении составил от 0,5 млрд до 9,7 млрд тенге. У девяти организаций активы по итогам квартала уменьшились.

Совокупные обязательства компаний за рассматриваемый период выросли на 6,6% (до 1,7 трлн тенге), в том числе страховые резервы – на 9,0% (до 1,5 трлн тенге). Собственный капитал страхового сектора увеличился на 5,3% (до 952 млрд тенге).

Профильный бизнес

Судя по статистике, спрос на страховые продукты растет. По информации АРРФР, в первом квартале 2024-го было заключено почти 4,5 млн договоров страхования, что на 36% больше, чем за аналогичный период 2023-го. Главными драйверами роста выступают услуги по страхованию от несчастных случаев (заключено на 700 тыс. договоров больше, или на 112%) и страхованию жизни (рост на 416 тыс. договоров, или на 81%).

Объем собранных компаниями премий с начала года составил 367 млрд тенге (данные Нацбанка), увеличившись в годовом выражении на 27,6%. АРРФР в своем обзоре указывает на более высокий рост в 34,6% (регулятор анализирует показатель без учета премий по входящему перестрахованию от резидентов и расходов по расторжению договоров).

По данным АРРФР, компании по страхованию жизни нарастили премии год к году на 115% (с 63 млрд до 135 млрд тенге). Взрывной 13-кратный рост демонстрирует аннуитетное страхование, клиентские взносы по которому взлетели с 3 млрд тенге в первом квартале 2023-го до 40 млрд сейчас. В том числе взносы по пенсионным аннуитетам увеличились на 77%, или на 23 млрд тенге. Когда три года назад казахстанцам разрешили забирать излишки пенсионных накоплений на покупку жилья и поправку здоровья, спрос на этот продукт сильно упал. Однако по мере того как основные «излишки» из ЕНПФ были изъяты, рынок аннуитетов, судя по всему, начал активно восстанавливаться. Определенную роль в этом возрождении сыграл и недавний запуск такого продукта, как совместный аннуитет, позволяющий объединить пенсионные сбережения близких родственников. Также в сегменте КСЖ заметно выросли премии по обязательному страхованию работников от несчастных случаев (+16 млрд тенге, или +110%) и по добровольному страхованию жизни (+12 млрд тенге, или +37%).

Что касается отрасли общего страхования, то здесь, по информации АРРФР, премии выросли гораздо скромнее – лишь на 5,9%, или на 10 млрд тенге (до 186 млрд). В результате КСЖ существенно нарастили свою долю в совокупных страховых премиях с 26,3% на 1 апреля 2023-го до 42,0% на последнюю отчетную дату.

Пятерка компаний-лидеров по объему собранных премий (чистая сумма, по данным Нацбанка) изображена на инфографике. Также можно выделить СК «Номад Иншуранс» (16,5 млрд тенге) и Jusan Garant (10,4 млрд). Только этим семи игрокам удалось собрать в первом квартале взносов на сумму свыше 10 млрд тенге.

16 компаний улучшили свои прошлогодние достижения по сбору премий. Лучшую динамику в абсолютном выражении показала «Халык-Life», собравшая на 23 млрд тенге больше, чем год назад. Далее идут Freedom Life (+17 млрд) и Nomad Life (+14 млрд). Ближе всех к тройке лидеров расположилась КСЖ «Евразия» (+5 млрд). Самые высокие темпы прироста (без учета госкомпании KazakhExport, которая недавно обрела статус экспортно-кредитного агентства и сдала страховую лицензию за ненадобностью) демонстрируют КСЖ «Евразия» (+109%) и Freedom Life (+106%).

Недосчитались премий по сравнению с прошлым годом 9 компаний. В абсолютном выражении в тройку антилидеров ренкинга вошли СК «Интертич» (–3,3 млрд тенге), СК «Евразия» (–2,2 млрд) и КСЖ «Европейская страховая компания» (–1,9 млрд). В относительном выражении худшую динамику пока показывают все та же «Интертич» (–46,0%), а также СК «Казахмыс» (–25,5%) и СК Basel (–24,5%).

Смысл для клиента

Общий объем страховых выплат в первом квартале, по данным Нацбанка, увеличился год к году на 31% (с 51 млрд до 67 млрд тенге), в том числе у КСЖ – на 78% (до 23 млрд), у КОС – на 15% (до 44 млрд). В life-сегменте основной рост выплат пришелся на полисы обязательного страхования работников от несчастных случаев (+5,4 млрд тенге, или +159%) и добровольного страхования жизни (+3,4 млрд тенге, или +90%). В сегменте non-life выплаты увеличились главным образом по классам обязательного автострахования (+2,6 млрд тенге, или +17%), добровольного личного страхования на случай болезни (+2,0 млрд тенге, или +41%) и добровольного автострахования (+1,0 млрд тенге, или +18%). Отношение выплат к премиям, по данным АРРФР, почти не изменилось: в первом квартале 2024-го значение показателя составило 20% против 21% за аналогичный период 2023-го.

В разрезе отдельных игроков больше всех (13,8 млрд тенге) выплатила своим клиентам в первом квартале СК «Евразия». Далее идут «Халык-Life» (7,5 млрд), Nomad Life (7,0 млрд), СК «Халык» (6,2 млрд) и Jysan Garant (4,2 млрд). В тройку компаний с наибольшим ростом выплат вошли Nomad Life (+3,4 млрд тенге по сравнению с первым кварталом прошлого года), «Халык-Life» (+2,8 млрд) и KM Life (+1,8 млрд). У пяти компаний (Freedom Insurance, «Сентрас Иншуранс», Amanat, «Виктория» и ГАК) выплаты, наоборот, сократились.

Давление резервов

Прибыль сектора выросла совсем скромно, лишь на 1,3% (с 46,0 млрд в первом квартале 2023-го до 46,6 млрд тенге год спустя). При этом отрасли продемонстрировали противоположную динамику: если компании общего страхования улучшили совокупный финансовый результат на 61% (до 31 млрд тенге), то в страховании жизни чистая прибыль упала на 43% (до 15 млрд тенге).

Как следует из ежемесячного обзора АРРФР, прибыль КСЖ просела из-за опережающего роста расходов. Доходы life-сегмента за квартал выросли в годовом выражении на 74% (до 181 млрд тенге), тогда как издержки до налогообложения увеличились на 108% (до 163 млрд тенге). Главной причиной роста затрат КСЖ стало 12-кратное увеличение расходов по статье «Изменение чистых страховых резервов»: с 4,3 млрд тенге в первом квартале 2023-го до 52 млрд тенге сейчас. Для сравнения: у КОС расходы на резервирование возросли только в 4 раза (с 2,2 млрд до 9,0 млрд тенге). Значительный вклад в рост издержек КСЖ внесло также увеличение на 150% (с 11 млрд до 28 млрд тенге) общих и административных расходов. Как правило, основную долю в этой статье занимают заработные платы и прочие денежные и неденежные вознаграждения персонала.

Что касается КОС, то их совокупный квартальный доход вырос год к году на 28% (до 145 млрд тенге) при росте расходов на 22% (до 112 млрд тенге). В структуре расходов сегмента non-life наибольшие траты приходятся на страховые выплаты клиентам (увеличились на 19%, до 39 млрд тенге) и административные расходы (выросли на 25%, до 29 млрд тенге).

Самыми прибыльными компаниями сектора являются СК «Евразия» (19,6 млрд тенге за первый квартал) и КСЖ «Халык-Life» (11,4 млрд). С учетом низкого финансового результата life-сегмента на эту «дочку» Народного пришлось ровно три четверти от общей прибыли компаний по страхованию жизни. Ближайший преследователь двух лидеров в лице СК «Виктория» заработал 3,4 млрд тенге. В секторе есть пять убыточных игроков: «ТрансОйл», АСКО, «Интертич», KM Life и «Номад Иншуранс». Убытки в размере свыше 1 млрд тенге по итогам первого квартала допустили «Номад Иншуранс» (–1,2 млрд) и KM Life (–1,1 млрд).

Светлое будущее

По мнению аналитиков Ассоциации финансистов Казахстана, в 2024 году росту страховых премий в сегменте КСЖ может способствовать реализация поручений президента о внедрении единой добровольной накопительной системы «Келешек», предусматривающей стартовый образовательный капитал от государства (60 МРП детям в возрасте 5 лет), выплату ежегодной госпремии (5–7%) и инвестдохода. Помимо этого в стране планируется запуск вмененного страхования профессиональной ответственности медицинских работников, а также дальнейшая цифровизация процесса урегулирования убытков и получения страховых выплат. Как отмечают эксперты АФК, онлайн-формат как при заключении договора, так и при получении выплаты позволяет КСЖ существенно оптимизировать операционные расходы (–43% в 2023 году).

С другой стороны, предупреждают в АФК, потенциал роста доходов life-компаний может быть ограничен законодательными изменениями, затрагивающими обязательное страхование работников от несчастных случаев.

«Нормы о введении предпенсионных выплат, касающиеся превентивных и реабилитационных мер, а также исключение вины потерпевшего из оценки возмещения в совокупности могут привести к росту выплат по данному продукту», – полагают в профильной ассоциации.

Что касается ближайших перспектив сегмента КОС, то аналитики АФК напоминают, что в 2024 году внедрено онлайн-урегулирование страховых случаев по всем обязательным классам страхования и упрощенный порядок урегулирования в рамках обязательного автострахования (Европротокол). По мнению АФК, это может повлечь дальнейший рост страховых выплат: в одном только январе было оформлено 423 случая Европротокола и произведены 223 страховые выплаты на сумму 42 млн тенге.

В то же время, рассуждают в АФК, потенциал дальнейшего развития рынка общего страхования сохраняется с учетом предлагаемых регулятором инициатив. Например, в ассоциации ожидают, что на случай разрушительных природных катаклизмов будет разработана модель страхования катастрофических событий и соответствующие законодательные поправки к ней. Помимо этого регулятор планирует начать развитие электронных площадок (маркетплейсов) со всем спектром страховых услуг в целях повышения осведомленности казахстанцев и удобства заключения договоров.

«Таким образом, в 2024 году, на фоне стабилизирующихся макроэкономических условий в стране, благоприятной регуляторной среды и продолжающейся цифровизации страховой отрасли, рынок общего страхования в Казахстане может продолжить активный двузначный рост», – считают в Ассоциации финансистов.

Как заявил председатель правления СК «Евразия» Кайрат Чегебаев на состоявшемся на днях форуме «Финансовый сектор Казахстана: 25 лет стратегических вызовов», к страхованию в нашей стране относятся «достаточно скептически» (цитаты с портала The Tenge). У корпоративного бизнеса, подчеркнул он, нет стимула страховаться внутри Казахстана.

«99% премий уходило за пределы республики. Если крупнейшие предприятия страны не страхуются, то и к остальным сложно предъявлять какие-то претензии. Ситуация изменилась, когда соседние рынки закрылись, и только тогда «Самрук» обратил внимание на казахстанские компании. До этого был 1%, в последние годы – 6%, сейчас 9,1% страховых премий остается в Казахстане», – констатировал спикер. Как отметил Чегебаев, «мы видим, что банки очень тесно работают со страховыми компаниями, когда речь идет о кредитовании физлиц».

По его словам, страховые компании ожидают, что «такое же направление будет и в кредитовании юрлиц».

Виктор АХРЁМУШКИН, редактор отдела «Финансы»

Статья приведена без инфографики

В материале упоминаются: Компании, организации: Amanat 73  Basel 12  Freedom Finance Life 46 [Freedom Life 25]  Interteach (Казахская корпорация здравоохранения и медицинского страхования «Интертич») 41  Jusan Garant (Jyacutesan Garant, Жусан Гарант) 41  KazakhExport 44 [Экспортно-кредитное агентство Казахстана 1]  KM Life 8  Агентство по регулированию и развитию финансового рынка Республики Казахстан (АРРФР) 298  АСКО 17  Ассоциация финансистов Казахстана (АФК) 68  Виктория 84  Государственная аннуитетная компания (КСЖ ГАК) 29  Евразия 658  Евразия, КСЖ 35  Европейская Страховая Компания 29  Казахмыс 66  Национальный Банк Республики Казахстан (Нацбанк РК) 183  Номад Life (Nomad Life) 112  Номад Иншуранс (Nomad Insurance) 169  Сентрас Иншуранс (Centras Insurance) 70  ТрансОйл 30  Халык (Halyk) 74  Халык-Life (Halyk Life) 106  Персоны: Чегебаев Кайрат Садырбаевич

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »