Пресса

Казахстанский портал о страховании, 7 октября 2024 г.

Страховщики США сталкиваются со снижением доходов от частного капитала, несмотря на рост активов: AM Best

37 просмотров

По данным рейтингового агентства AM Best, американские страховщики второй год подряд столкнулись со снижением доходов от инвестиций в частный капитал, которые в 2023 году сократились до $7,7 млрд по сравнению с $10,2 млрд в 2022 году.

В недавнем специальном отчете AM Best подчеркивается, что частные инвестиции страховщиков США выросли на 10,8%, достигнув $146,2 млрд в 2023 году по сравнению с $132 млрд в 2022 году.

Это последовало за ростом на 3,3% в 2022 году и ростом на 37% в 2021 году. Рост в 2023 году был в основном обусловлен новыми инвестициями в размере $7,4 млрд А или дополнительными взносами в существующие активы, в то время как балансовая стоимость текущих активов выросла примерно на $6,8 млрд.

Большая часть этого расширения пришлась на страховщиков пожизненной ренты (L/A), на долю которых приходится более трех четвертей прямых инвестиций в отрасль.

Согласно отчету, инвестиции в частный капитал в значительной степени сконцентрированы среди небольшого числа крупных страховщиков. Пятнадцать компаний, в основном страховщики пожизненной ренты (L/A), владеют чуть более 60% активов частного капитала отрасли, а их вложения в среднем составляют около 5% от их общих инвестированных активов.

«Соотношение этих активов и капитала может быть лучшим ориентиром для определения потенциального риска», — добавил Дэвид Лопес, старший отраслевой аналитик AM Best.

В отчете подчеркивается, что 15 крупнейших держателей инвестиций в частный акционерный капитал имеют среднюю подверженность риску в размере 40,2% относительно их капитала и излишков (C&S).

Напротив, более половины компаний, получивших рейтинг AM Best с прямыми инвестициями в акционерный капитал, имеют риски, составляющие менее 10% от их C&S.

Лопес продолжил: «Понимание эффективности и рисков частных инвестиционных компаний, в которые инвесторы решают вкладывать средства, требует комплексной проверки. Большинство страховщиков, инвестирующих в частный капитал, имеют более крупные и сложные внутренние команды по управлению инвестициями. Кроме того, большинство страховщиков предпочитают опытных управляющих финансами с солидной историей».

В отчете поясняется, что страховщики обращаются к частному капиталу для диверсификации своих портфелей и поиска более высокой доходности по сравнению с другими классами активов.

Однако относительно небольшой процент от общего объема инвестированных активов, направляемый в частный капитал, отражает в целом консервативные инвестиционные стратегии и более низкую толерантность к риску.

Страховщики также с осторожностью относятся к влиянию инвестиций в частный капитал на свои модели капитала, поскольку такие инструменты с общим капиталом, как товарищества с ограниченной ответственностью, требуют более высоких капитальных затрат, чем рейтинговые облигации или привилегированные акции.

Подготовлено порталом Allinsurance.kz

В материале упоминаются: Компании, организации: A.M. Best, международное рейтинговое агентство 430

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »