Пресса

КурсивЪ, Астана, 29 мая 2014 г.

Полисы сыграют на поле депозитов

721 просмотр

За рядом резонансных нововведений в банковской системе, сделанных в рамках Концепции развития финсектора, без должного внимания остались другие секторы. Между тем интересными являются меры, касающиеся отрасли страхования жизни. Например, планы по превращению полиса в альтернативу банковским депозитам.

В компаниях по страхованию жизни, говоря об этих планах, указывают на ряд факторов, от которых во многом зависит их успешная реализация. К примеру, в «Казкоммерц-Life» согласны с тем, что страхование жизни может стать альтернативой банковским депозитам, однако считают схему жизнеспособной только при качественном развитии рынка ценных бумаг в Казахстане. «При условии развития рынка ценных бумаг страховые компании могли бы за счет хорошего инвестиционного дохода создавать привлекательные для клиентов страховые накопительные продукты, – говорит член правления, директор административно-правового департамента «Казкоммерц-Life» Виталий Любимов. – Основным преимуществом накопительного страхования по отношению к депозитам является страховая защита, получаемая в период действия страхового полиса. Полис дает возможность накопить указанную в договоре страхования сумму плюс доход от участия в прибыли страховщика (доходность полисов страхования жизни, как правило, превышает уровень инфляции и может быть сравнима с доходом по депозитам) и рассчитывать на выплату при наступлении критических ситуаций. Такую защиту банк предоставить не может». Дополнительное преимущество договора накопительного страхования – кредитование страхователя под залог выкупной суммы по страховому полису с более низкой, по сравнению с банковской, процентной ставкой. «Отличительная черта банковских депозитов – краткосрочность заключения договора, возможность когда и сколько угодно пополнять сумму депозита, расторгнуть договор в любое время с неизменным размером вклада. А страхователь скован условиями договора, по которым он должен осуществлять свои страховые взносы регулярно. Это очень дисциплинирует страхователей и помогает им грамотно планировать свои расходы», – отметил г-н Любимов.
Управляющий директор по вопросам страхования «Номад Life» Аскар Шакенов также считает, что с социальной точки зрения страхование жизни имеет значительное преимущество перед депозитами БВУ. Однако развитие накопительного страхования жизни притормаживают несколько факторов. Среди них г-н Шакенов называет низкий уровень финансовой грамотности и страховой культуры населения, отсутствие потребности в защите от неблагоприятных событий, а также так и не восстановленное доверие после ситуации с «Госстрахом». Г-н Шакенов также отмечает высокую волатильность рыночных процентных ставок, что не дает гарантированной доходности по накопительному страхованию, а это приближает их к уровню банковских депозитов. Кроме того, по его словам, на развитие сегмента отрицательно влияет отсутствие льгот со стороны законодательства: «Текущая льгота по вычету взносов на накопительное страхование из налогооблагаемого дохода с дальнейшим налогообложением при получении накопленных сумм приводит к двойному налогообложению, так как взносы зачастую платятся из уже обложенного налогом дохода». Также эксперт отмечает неадекватно высокие размеры агентских вознаграждений на рынке, называя его «диким», что в том числе связано с низкой страховой культурой.

Помимо этого в концепции предлагается использование продуктов страхования жизни для получения других видов финансовых услуг. Например, говорится об использовании полиса страхования жизни в качестве предмета залога, в том числе в рамках ипотечного кредитования. «Это очень разумная идея, – уверен Виталий Любимов. – Для клиентов страховых компаний в этом случае увеличиваются возможности для получения финансовых средств, а наличные средства не отвлекаются».

Эксперт также считает справедливыми предлагаемые Нацбанком освобождение от налогообложения страховых выплат и отмену действующих налоговых льгот на страховые премии (взносы): «Это позволяет избегать двойного косвенного подоходного налога для страхователя: не все клиенты используют налоговую льготу по вычету размера страхового взноса из налогооблагаемого дохода страхователя. К тому же размер страховой выплаты гораздо больше, чем размеры осуществленных страховых взносов по договору страхования, поэтому размер подоходного налога, удерживаемого сразу со всей страховой выплаты, достаточно весомый. Это и является непривлекательным моментом в накопительном страховании жизни».

Аскар Шакенов считает, что освобождение от налогообложения страховых выплат может подтолкнуть развитие накопительного страхования жизни, стимулируя население к защите от неблагоприятных событий. Таким образом государство освобождается от социальной ответственности за граждан. Однако он отмечает и другие немаловажные аспекты законодательных требований, которые могли бы стимулировать развитие добровольного накопительного страхования жизни: «Например, согласно Налоговому кодексу России, доход, полученный в страховой компании, не облагается налогом в пределах ставки рефинансирования».

Среди других планов Нацбанка, отраженных в концепции, следует отметить создание новых страховых продуктов, которые позволяют страхователям совмещать инвестиционное управление со страхованием жизни (unit-linked) и участвовать в прибыли страховщика. По мнению Виталия Любимова, создание таких страховых продуктов может быть очень привлекательно для клиентов, но опять же – при условии качественного развития рынка ценных бумаг в Республике Казахстан.

«Традиционное накопительное страхование жизни позволяет участвовать в прибыли страховщика, что сейчас и происходит, – говорит Аскар Шакенов. – Unit-linked – продукт для финансово грамотных покупателей. Он позволяет страхователю принимать на себя риск инвестиционной доходности, указывая страховой компании, в какие именно финансовые инструменты вкладывать свои средства. Предполагается, что доходность по такому продукту будет гораздо выше средних рыночных ставок, но и риск, принятый на себя страхователем, соответственно, выше. Чаще всего в развитых странах клиенты покупают такие продукты для детей: каждому ребенку по программе. Вкладывая $1 тыс. в месяц, через двадцать лет можно обеспечить своего ребенка капиталом в $1,5 млн. Плюс, это рисковая страховка от неблагоприятных событий».

Предлагая страховщикам активней использовать свой инвесторский потенциал, в Нацбанке нацелены на либерализацию требований к инвестированию активов. В том числе предусмотрена возможность приобретения иностранных финансовых инструментов с рейтингом финансовой надежности ниже суверенного рейтинга РК при обращении на международных рынках и наличии рыночных котировок по указанным финансовым инструментам. «Мы полагаем, что эта мера позволит увеличить инвестиционные возможности для страховых компаний и при этом не скажется критично на финансовых рисках самих страховых организаций», – отметил Виталий Любимов.

Аскар Шакенов считает эту меру «жизненно необходимой для развития Unit-linked», так как она позволит создавать корзины финансовых инструментов, ориентированные на различные потребности клиентов. «Примечательно, что в таких портфелях есть и казахстанские инвестиционные инструменты, например, биржевой индексный фонд iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB), состоящий из облигационных инструментов развивающихся стран, в том числе Казахстана (3,81%) в лице Kazmunaigaz Finance.

Жулдыз ТЕЛАГИСОВА

В материале упоминаются: Компании, организации: Казкоммерц-Life 31  Номад Life (Nomad Life) 109  Персоны: Любимов Виталий  Шакенов Аскар

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »