Анализ

Страховой рынок: итоги 2015, прогнозы, основные тенденции Юргенс Игорь Юрьевич Президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС), президент Российского союза автостраховщиков (РСА)

Всероссийский союз страховщиков (ВСС) подготовил анализ ситуации на страховом рынке России в 2015 году. В нем отмечаются сложности прохождения рынком периода макроэкономического кризиса, исследуются внутренние резервы роста и развития. Затронуты также вопросы влияния регулирующих мер Центробанка на ситуацию на рынке и дан прогноз на 2016 год.

РЕЗЮМЕ

Российский страховой рынок выдерживает серьезное испытание кризисом: темпы прироста взносов сокращаются (фактически рынок перешел к стагнации), убыточность растет, страховщики испытают колоссальное давление со стороны других сегментов финансового рынка (волатильность фондового рынка, колебания курсов валют, отзывы лицензий и резкое торможение на банковском рынке). Добавляют неопределенности сложная экономическая ситуация (падение доходов населения, нестабильная динамика реального сектора) и санкционный режим (влияющий как напрямую на отдельные компании, так и в целом на конъюнктуру перестрахования и взаимодействия с внешними рынками). Очевидно, что национальная экономика и ее страховой сектор не могут развиваться с разным вектором. Качество развития страхования, спрос, уровень мошенничества сильно зависят от состояния экономики.

В то же время сами страховщики обладают серьезными внутренними ресурсами для улучшения отраслевой динамики и ищут новые источники развития: реально повышают качество урегулирования убытков, снижают издержки, активно продвигают новые продукты — в страховании жизни, развивают продажи некредитных страховых продуктов через банки, активно инвестируют в технологическую составляющую (базы данных и страховых историй, телематику и автоматизацию обработки информации о клиентах, убытках и т.д.).

Кроме того, постепенно страхование становится и значимым инвестиционным ресурсом для экономики и реального сектора (растет объем инвестированных средств, как через банковские вложения, так и другие инвестиции – ценные бумаги, недвижимость и т.д., причем снижается доля некачественных и «фиктивных» инвестиций). Немаловажный фактор повышения инвестиционного потенциала рынка – рост доли страхования жизни и существенное увеличение абсолютных объемов сборов и резервов по страхованию жизни (причем некредитному), что обеспечивает возможность долгосрочных вложений. Дальнейший рост этого сегмента, как видно по опыту множества стран, «выращивает» одного из ключевых институциональных инвесторов.

Во многом 2015 год оказался переломным для страхового рынка. Впервые за 6 лет количество заключённых договоров снизилось, причём сразу на 8,8% (с 157,3 млн. до 143,5 млн.) Абсолютная величина собранной премии впервые превысила триллион рублей (1 023,8 млрд.руб.), а прирост составил +3,6%. Выплаты выросли на 7,8% до 509,2 млрд.руб. Однако если исключить из общей статистики данные по ОСАГО, простимулированному увеличением тарифов в 4 кв. 2014 и 2 кв. 2015 г. динамика сборов окажется отрицательной (-3,8%). Главный итог года – страхование достигло «ценового потолка», дальнейшее повышение тарифов по любому виду страхования повлечёт за собой падение продаж. Страховщикам придётся решать свои финансовые проблемы за счёт лучшего управления убыточностью и сокращения издержек, в первую очередь аквизиционных.

Крупнейшей линией бизнеса в 2015 году стало ОСАГО (доля 21,4%, в 2014 г. – 15,3%), автокаско переместилось на 2 место (доля 18,3%, в 2014 г. – 22,1%). В целом, доля моторного страхования на рынке выросла с 37,4% до 39,7%. Учитывая, что эта линия бизнеса отличается низкой рентабельностью, в том числе тот факт, что догоняющий эффект выплат ещё до конца не отыгран рынком, можно говорить об увеличении страховых и инфляционных рисков для рынка в целом. Выплаты в целом по моторному страхованию в 2015 г. составили 267,5 млрд.руб. (+2,1% к показателю 2014 г.), в т.ч. по ОСАГО они выросли на 36,8% до 123,6 млрд.руб., по каско – снизились на 16,2% до 144 млрд.руб. Текущий и следующий год принесут, вероятнее всего, сокращение доли моторного страхования за счёт опережающего роста имущественного страхования и страхования жизни.

Со стороны Центробанка 2015 год был отмечен дальнейшим ужесточением регулирования. 84 страховщика или 20% от их общей численности на 01.01.2015г. покинули рынок в течение года. Заработала система обязательного актуарного оценивания страховых компаний, позволяющая обеспечивать корректный расчёт ими своих страховых резервов. Фокус внимания Мегарегулятора был обращён на контроль размещения активов страховщиков и структуру этих активов. Дальнейшие действия Банка России, помимо продолжения «чистки» рынка от компаний, нарушающих нормативные требования, будут направлены на совершенствование системы учёта страховой деятельности, повышение её прозрачности, предсказуемости и устойчивости.

В течение 2012-2014 года на рынке накапливались финансовые проблемы, в том числе рост убыточности по моторному страхованию, приведшие к падению рентабельности капитала страховщиков до 2-3% годовых. Для многих компаний моторное страхование стало полностью убыточным. В части ОСАГО решение регулятора по повышению тарифов позволило сгладить эту проблему. В добровольном страховании реакцией страховых компаний на рост выплат и падение рентабельности бизнеса стало повышение стоимости страховых продуктов. Средняя премия выросла в каско (+17,1%), ДМС (+14,2%), страховании ответственности (+5,7%). В целом по рынку средняя премия выросла на 13,6%, средняя выплата увеличилась на 8,8%. Ответом страхователей стал массовый уход с рынка, причём количество заключённых договоров снизилось даже в ОСАГО, несмотря на то, что это обязательный вид страхования. Более 3,1 миллионов автовладельцев отказались от приобретения легальных полисов ОСАГО. В целом эффект от сокращения продаж по основным линиям бизнеса превысил эффект от роста тарифов, что привело к снижению объёма собранной премии. Таким образом, можно констатировать, что предел использования ценового инструмента для повышения маржинальности бизнеса страховщиками достигнут.

Рынок страхования жизни продолжает расти и показывает хорошую динамику (129,7 млр.руб. сборов, +19,5% к показателю 2014 г.), но в нём накапливаются проблемы, замедляющие рост и могущие в ближайшие годы развернуть динамику продаж. Выплаты выросли на 66,5% до 23,7 млрд.руб. Страхование «кредитной жизни» уже в 2016 г. столкнётся с серьёзными проблемами ввиду готовящегося ограничения максимального размера комиссии в банкостраховании, а спрос на инвестиционные продукты будет низок по причине сокращения реальных доходов населения и отсутствия налоговых льгот для страхователей. Страхование жизни так и не стало понятным и массовым продуктом на рынке, и именно эту задачу предстоит решить компаниям, специализирующимся в этой отрасли страхования.

Рынок входящего перестрахования сократился на 27,3% до 35,2 млрд.руб. С учётом изменения курса рубля можно говорить о ещё большем снижении объёмов перестраховочных операций российскими компаниями в валютном выражении. Российский перестраховочный сектор страдает от низкого странового рейтинга («большая тройка» международных агентств снизила рейтинги России ниже инвестиционного уровня) и недокапитализации большого числа компаний (на капитализацию также непосредственное влияние оказал курсовой фактор). В 2016-2017 гг. при условии стабилизации национальной валюты возможен плавный рост объёмов перестраховочных операций за счёт привлечения рисков из стран Азии, а также других рынков, где фактор рейтинга не играет значительной роли.

Дальнейшее развитие рынка в 2016 году будет проходить в очень жёстких условиях. Со стороны клиентов на страховщиков будет оказываться сильное ценовое давление, исключающее возможности повышения тарифов в добровольных видах страхования. Рост тарифов в обязательных видах также практически исключён. С другой стороны на издержки будет влиять фактор общей инфляции, а также рост убыточности. Но самое главное – проявившийся в 2015 году отток клиентов в большинстве линий бизнеса, вероятнее всего, продолжится и в 2016 году. Соответственно, от страхового сообщества потребуются значительные усилия по построению и развитию сильных страховых брендов, созданию потребительской ценности и формулирование ценностного предложения для клиентов в т.ч. в новых или модифицированных продуктах. Решения на основе современных информационных технологий (в том числе телематика, CRM-системы, мобильные приложения) также способны существенно повлиять на изменение рыночной ситуации.

В части регулирования страхового рынка после перехода к мегарегулированию произошли кардинальные изменения. Безусловно, строгость и качество надзора повысились. существенно жестче стали меры к нарушителям пруденциальных нормативов и ключевых требований к участникам рынка. В то же время мегарегулятор наладил эффективное взаимодействие через различные каналы коммуникаций — организацию стратегических сессий, периодическое проведение круглых столов и семинаров, прямое оперативное взаимодействие (в том числе системное использование встреч с акционерами компаний для обсуждения ключевых проблем и стратегий развития) и участие в работе комитетов ВСС. Впервые были разработаны в сотрудничестве со страховым сообществом и обнародованы ключевые показатели эффективности – KPI -регулятора.

Необходимые меры – переход страховых организаций на новые план счетов бухгалтерского учета и отраслевые стандарты бухгалтерского учета, электронного документооборота, и внедрение отраслевых стандартов бухгалтерского учета, основанных на Международных стандартах финансовой отчетности, а также внедрение единого унифицированного формата предоставления отчетности XBRL ужесточение регулирования качества активов и введение института спецдепозитария; введение обязательных актуарных заключений и системы внутреннего контроля, внедрение бюро страховых историй и многие другие регулятивные и организационные новации конечно же двигают рынок вперед и в будущем снизят уровень системных рисков, повысят прозрачность и финансовую устойчивость.

Однако мы не можем не заметить, что в условиях непростой макроэкономической ситуации, стагнации страхового рынка и постоянного роста уровня убыточности быстрая и одновременная имплементация столь большого числа нововведений зачастую драматически ухудшает финансовый результат, так как приводит к значительному росту издержек, а также к ускоренным изменениям в организации процессов, что чревато сбоями и ошибками внедрения.

ВСС призывает и дальше развивать коммуникации с регулятором, поддерживать конструктивный диалог, совместными усилиями развивать рынок и повышать финансовую устойчивость его участников, но учитывая экономическую ситуацию давать и антикризисные отсрочки и послабления по введению наиболее масштабных новаций и более жестких требований к страховщикам.

Особенно важно отметить, что важные инициативы ВСС, направленные в частности в Банк России – в том числе предложения по антикризисным мерам для страхового рынка – были реализованы и обеспечили поддержку отрасли (в частности, временная отмена переоценки рыночных активов и повышение тарифов по ОСАГО, что позволило избежать коллапса системы обязательного страхование автогражданской ответственности).

Ощутимым результатом взаимодействия с органами власти стала разработка законопроекта о саморегулируемых организациях на финансовом рынке. В настоящее время в финальную стадию вступает процесс создания единой СРО, так называемого «союза союзов» в страховании. Консолидация рынка позволит оперативнее решать как проблемы отрасли, так и обеспечивать выполнение регулятивных задач.

Ключевая задача развития рынка – повышение качества услуг и активная работа с потребителями страховых услуг и жалобами граждан. В этой части уже есть результаты по линии работы омбудсмена. Мы видим совместную задачу по дальнейшему повышению доверия граждан и бизнеса к страхованию, в том числе и в части большей прозрачности и стандартизаций договорных условий, политики осуществления выплат и контроле в рамках СРО.

Кроме того, очень оперативно, и главное, без привлечения государственных инвестиций начало работать Бюро Страховых Историй. Потенциал повышения эффективности работы страховщиков, снижения уровня мошенничества в результате работы БСИ огромен. Это высвободит непроизводительные издержки и потери и сможет снизить убыточность на рынке без повышения тарифов в основных видах страхования.

Нельзя не отметить важнейшие новации на рынке автострахования – электронный полис и единую методику оценки. Это революционные изменения, которые были внедрены в 2015 году, и их позитивное влияние на работу всей системы мы уже видим.

Вопрос ближайших нескольких лет – это завершение процесса гармонизации страхового законодательства стран Евразийского экономического союза. ЦБ РФ, ВСС, представители Евразийской экономической комиссии совместно осуществляют меры по реализации интеграционных процессов.

В СМИ ведется разъяснительная кампания о необходимости страхования и отказа от иждивенческой позиции, в частности, приводились данные о несопоставимо низкой цене страхового полиса при высоких гарантиях получения существенной компенсации при стихийных бедствиях.

Другой широкой темой, которая потребовала проведения разъяснительной и информационной кампании в СМИ, стал кризис на рынке туроператоров, который возник летом 2014 года. Кроме того, оперативных комментариев представителей союза требовали проблемные ситуации, связанные со страхованием выезжающих за рубеж граждан. После появления проблем на туристическом рынке страховщики выступили с законодательными инициативами об отмене страхования в качестве гарантии для туроператоров и поправки, совершенствующие нормы о выезжающих за рубеж гражданах.

Несмотря на усилия, предпринимаемые игроками рынка и регулятором, по-прежнему много вызовов. В ближайшем будущем в том числе необходимо совершенствование требований к надежности страховщиков в социально значимых видах страхования, законодательное закрепление продуктов unit-linked, принятие эффективных мер против страхового мошенничества, создание и совершенствование процедуры санации, банкротства, введения временной администрации и передачи портфеля.

Предстоят огромная законотворческая работа (в отношении страхования жилья, медицинского страхования, агрострахования и т.д.), разработка стандартных правил, продолжение действий по повышению финансовой грамотности и созданию благоприятного имиджа страхования и страховщиков.

Динамика страхового рынка и структура сборов в 2014-2015 гг.

По итогам 2015 г. страховой рынок показал худшую динамику с 2009 года. Падение темпов сбора премии наблюдалось с 2012 года, и страховая отрасль в этом смысле следует общему экономическому тренду. Однако в 2015 году можно говорить о переходе страхования в отрицательную зону. Без «допинга» в виде двукратного роста тарифов на ОСАГО падение рынка составило бы 3,8%.

График 1.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

В 2015 году сегментом, определившим общую динамику рынка, предсказуемо стал сегмент ОСАГО. Рост тарифов привёл к увеличению сборов на 44,9% или 67,7 млрд.руб. Совокупная динамика остальных линий бизнеса составляет -31,7 млрд.руб.

График 2.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Значительное падение наблюдается по трём линиям бизнеса, бывшим долгое время локомотивами рынка и его опорой в части формирования финансового результата страховщиков. Это страхование от несчастного случая (-15,3% или 14,6 млрд.руб. премии), страхование автокаско (-14,3% или 31,3 млрд.руб.) и страхование корпоративного имущества (-10,9% или 12,2 млрд.руб.). Сегмент ОСАГО, рост в котором определил динамику всего рынка в 2015 году, в 2016 году перестанет играть эту роль.

График 3.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Структура сборов в сравнении с 2014 годом изменилась существенно. Впервые крупнейшим сегментом стало ОСАГО с долей 21,4%. Каско, потеряв 3,8 пункта, переместилось на 2 место с долей 18,3%. В сумме доля моторного страхования составила 39,7% против 37,4% годом ранее. Учитывая высокую подверженность данной отрасли страхования валютному риску и не отыгранный до конца рынком фактор догоняющего роста выплат, можно говорить об ухудшении стабильности страхового рынка в целом.

Графики 4.а и 4.б

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

На третьей позиции по доле рынка осталось ДМС, его доля стабильна и составляет 12,6%. Сектор страхования жизни опередил страхование имущества юридических лиц, причём первый вырос с 11,0% до 12,7%, а второй сократился с 11,4% до 9,8%. Доля спецлиний (ж/д, авиа, морское страхование, страхование грузов и сельхозрисков) также снизилась с 5,2% до 4,3%. Таким образом, корпоративное имущественное страхование, считавшееся основой стабильности и прибыльности портфеля большинства компаний, всё более сокращается, а концентрация в этом сегменте увеличивается. Компаниям, не входящим в группу лидеров, в этих условиях становится всё сложнее балансировать свои портфели и зарабатывать прибыль.

График 5.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Учитывая, что в 2016 году сработает фактор догоняющих убытков в ОСАГО, задача обеспечения рентабельности портфеля станет ещё более сложной. Несмотря на изменение тарифов, действительно улучшивших рентабельность ОСАГО, в целом по рынку объединённый показатель уровня выплат и доли КВ в собранной премии сократился лишь на 0,1 п.п. На критически высоком уровне он находится в сегменте автокаско, ДМС, с учётом дороговизны обслуживающей инфраструктуры и значительных объёмов дебиторской задолженности, традиционно присутствующих в этом бизнесе, находится на грани рентабельности.

График 6.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Количество заключённых договоров в добровольном рисковом страховании увеличилось только в двух крупных линиях бизнеса: страховании имущества физических лиц и страховании ответственности за причинение вреда третьим лицам. В остальных крупных линиях бизнеса наблюдается снижение количества продаж в сравнении с 2014 годом.

График 7.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

При этом основным фактором падения продаж является ценовой. Количество продаж в большей степени зависит не от страхового тарифа, а от величины средней премии по виду страхования. Эти данные говорят о том, что клиенты в большинстве своём не готовы платить даже естественную премию за инфляцию. Цена страхования воспринимается клиентами в абсолютном выражении, а не в виде тарифа, то есть доли от страховой суммы.

График 8.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Из этого следуют два вывода. Во-первых, страховым компаниям следует учитывать указанную особенность при реализации своей андеррайтинговой политики. Наложенный Роспотребнадзором на страховую отрасль запрет устанавливать стоимость страховых продуктов в процентах полностью интернализован потребителями. Во-вторых, что намного более печально для страховщиков, по всем основным линиям бизнеса достигнут ценовой «потолок», более высокий и даже существующий уровень цен страховых продуктов будет приводить к падению продаж.

В краткосрочной перспективе страховщики смогут при росте тарифов удерживать объём продаж близко к существующим уровням ценой сворачивания рынка в натуральном выражении, однако в среднесрочной и долгосрочной перспективе без радикальных мер по сокращению издержек и изменению продуктовых линеек рынок рискует свалиться в затяжное пике по продажам при отрицательной рентабельности страховых операций.

Роль посреднических продаж и размер комиссии на рынке.

Продажи через посредников остаются доминирующими в большинстве линий бизнеса. Лишь в ДМС и страховании имущества юридических лиц доля страховых премий, получаемая через посредников, не превышает 50%. В страховании имущества физических лиц она составляет 93,4%, в страховании автокаско – 84,1%, в страховании финансовых рисков – 83,2%. Размер комиссии не превышает 20% лишь в обязательных видах страхования (ОСАГО – 6,3%, ОСОПО -10,8%) и ДМС (12,7%), в остальных линиях бизнеса он гораздо выше: 31,2% в страховании имущества физических лиц, 34,5% - в страховании от НС и болезней, 41,7%  - в страховании финансовых рисков. Всего на выплату комиссий страховые компании в 2015 году потратили 135,5 млрд.руб.

График 9.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Можно констатировать, что доминирующее положение посредников на рынке сохраняется и по-прежнему представляет собой значительное препятствие для его успешного развития. Замыкание клиентских потоков на посредников лишает страховщиков возможности формировать лояльную клиентскую базу, эффективно осуществлять перекрёстные продажи, препятствует снижению уровня страхового мошенничества. Дорогая аквизиция снижает маржинальность бизнеса, ограничивает возможности развития, внедрения современных технологий страхования, приводит к завышению цены страхования и тем самым препятствует росту продаж.

В 2016 году с введением обязательного электронного ОСАГО возможны существенные изменения в структуре продаж. Если страховые компании будут искать не методы обхода ограничений регулятора и новые возможности выплаты вознаграждения агентам, а способы установления прямого контакта с клиентами и развития собственных брендов, это может привести к сокращению аквизиционных расходов и росту рентабельности бизнеса таких компаний.

Усиление концентрации рынка. Доли лидеров в различных сегментах.

По состоянию на конец 2015 года на рынке осталось 327 страховщиков (из них 288 имели ненулевой сбор премии).

Если в 2014 году 80% премии собирали 33 страховые компании, то в 2015 для этого хватило уже только 24 страховщиков. По отдельным видам концентрация в 2016 году проявилась ещё сильнее. Так, в страховании имущества юридических лиц 80% рынка поделили между собой 10 страховщиков, годом ранее их было 19. Можно констатировать, что концентрация выросла по всем основным линиям бизнеса за исключением страхования жизни.

График 10.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Доля компании, занимающей лидирующую позицию на рынке, также выросла по большинству сегментов. В целом по рынку компания №1 собирает 14,5% премии, в то время как годом ранее её доля составляла 13,1%. Наиболее монополизированным сегментами оказались страхование имущества юридических и физических лиц. В первом из них на долю лидера приходится уже 46% всех сборов (40,2% в 2014 г.), во втором – 37,1% (снижение с 41,7% по итогам 2014 г.). Применительно к сектору страхования имущества физических лиц это особенно важно, поскольку данный сегмент будет едва ли не единственным серьёзным драйвером роста в розничном страховании в 2016-2017 гг. Концентрация сборов по данной линии бизнеса в руках малого количества крупнейших страховщиков будет означать отсутствие перспектив роста и вытекающие из этого финансовые проблемы у средних и мелких операторов рынка.

График 11.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Индекс Херфиндаля-Хиршмана, характеризующий концентрацию рынков, в целом по страховому рынку показывает достаточно низкую концентрацию (592 балла). Однако 4 крупнейших линии бизнеса являются умеренно концентрированными (Индекс > 1000 баллов, граница отмечена жёлтой линией) и одна – страхование имущества юридических лиц – высококонцентрированной (Индекс>1800 баллов, граница отмечена красной линией).

График 12.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Данная статистика свидетельствует о том, что в одном из наиболее важных сегментов страхового рынка ослабли позиции мелких и средних компаний (значение индекса Херфиндаля-Хиршмана >1800 является основанием для введения антимонопольного регулирования). Если учесть значение страхования корпоративного имущества для страховых компаний, для которых оно всегда являлось одной из наиболее экономически привлекательных и стратегически приоритетных линий бизнеса, то серьёзность этой проблемы ещё более возрастает.

ТОП-5 лидеров рынка в целом и по отдельным сегментам.

В ТОП-5 по ключевым сегментам рынка происходит в основном позиционная борьба. Состав пятёрок в большинстве видов страхования остаётся неизменным. Так, в целом по рынку РЕСО-Гарантия сместила Ингосстрах с третьей позиции, при этом пара лидеров, а также занимающая пятое место компания Альфастрахование остались на своих местах. В сегменте страхования жизни «Ренессанс-жизнь» опустилась на 2 позиции, пропустив вперёд «Росгосстрах-жизнь» и «Альфастрахование-жизнь», а пятую позицию вместо «Метлайфа» занял «Сив Лайф». Пятёрку лидеров по страхованию от несчастного случая покинули СК «Резерв» и «Благосостояние», места которых заняли «Росгосстрах-жизнь» и «Согаз». В пятёрку лидеров по ДМС ворвались «Альфастрахование» и «Росгосстрах», вытеснив «Альянс» и ЖАСО. Новым лидером сегмента автокаско стала РЕСО-Гарантия, поднявшаяся сразу на две позиции и опередившая Ингосстрах и Росгосстрах. В страховании имущества юридических и физических лиц составы пятёрок лидеров остались неизменными, позиционные изменения произошли лишь на 3-5 местах. Наиболее интересным изменением можно считать попадание в пятёрку крупнейших страховщиков ответственности компании «Респект» (бывш. «Респект полис»), нарастившей сборы за год почти в 2,5 раза и вытеснившей из группы лидеров РЕСО-Гарантию. В ОСАГО пятую позицию вместо «Согласия» заняло «Альфастрахование», в остальном группа лидеров осталась неизменной как по составу, так и по занимаемым позициям. Наконец, во входящем перестраховании сменились сразу три участника лидирующей пятёрки, правда занимающие позиции с 3 по 5.

Если рассматривать только сегменты прямого рискового страхования, то в 2014 году в пятёрки крупнейших входило 13 страховщиков, а в 2015 году шансы попасть в пятёрку получили лишь 11 компаний, из которых 2 принадлежат к одной группе (Росгосстрах и Росгосстрах-жизнь).

Таблица 1.

Источник: Банк России

Регулирование инвестиционной деятельности страховщиков со стороны Банка России и подготовка изменений в учёте страховой деятельности.

В 2015 году и начале 2016 г. Банк России принял следующие нормативные документы, регламентирующие страховой рынок:

• Указание Банка России от 12 марта 2015 г. № 3589-У О порядке регистрации регламента специализированного депозитария по осуществлению контроля за составом и структурой активов, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика, и изменений в него.
• Указание Банка России от 15 марта 2015 года № 3596-У «О внесении изменений в Указание Банка России от 19 января 2015 года № 3535-У «О дополнительных требованиях к содержанию актуарного заключения, подготовленного по итогам проведения обязательного актуарного оценивания деятельности страховых организаций, порядку его представления и опубликования»
• Указание Банка России от 10 июня 2015 г. № 3670-У О сроках и порядке составления и представления в Банк России и страховщику отчетности специализированного депозитария.
• Указание Банка России от от 29 июня 2015 г. № 3699-У "О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 24 апреля 2014 года № 151-И "О порядке проведения проверок деятельности некредитных финансовых организаций и саморегулируемых организаций некредитных финансовых организаций уполномоченными представителями Центрального банка Российской Федерации (Банка России)".
• Указание Банка России от 23.07.2015 N 3739-У "О страховых тарифах, структуре страховых тарифов и порядке их применения страховщиками при расчете страховой премии по обязательному страхованию гражданской ответственности владельца опасного объекта за причинение вреда в результате аварии на опасном объекте"
• Указание Банка России от 28.07.2015 N 3743-У "О порядке расчета страховой организацией нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств"
• Указание от «10» сентября 2015 года № 3790-У г. О перечне документов, подтверждающих выполнение требований к уставному капиталу страховщика, и перечне документов, подтверждающих источники происхождения денежных средств, вносимых учредителями соискателя лицензии на осуществление страхования и (или) на осуществление перестрахования — физическими лицами в уставный капитал»
• Указание от 18 января 2016 г. № 3935-У О порядке осуществления Банком России мониторинга деятельности страховщиков
• Положение Банка России от 10 июня 2015 года № 474-П "О деятельности специализированных депозитариев".
• "Положение о порядке передачи страхового портфеля, согласования передачи страхового портфеля с Банком России, требованиях к содержанию договора о передаче страхового портфеля и акта приема-передачи" (утв. Банком России 23.07.2015 N 480-П) (Зарегистрировано в Минюсте России 19.08.2015 N 38584)
• Положение Банка России от 23 июля 2015 года № 480-П "О порядке передачи страхового портфеля, согласования передачи страхового портфеля с Банком России, требованиях к содержанию договора о передаче страхового портфеля и акта приема-передачи".
• "Положение "Отраслевой стандарт бухгалтерского учета производных финансовых инструментов некредитными финансовыми организациями" (утв. Банком России 02.09.2015 N 488-П) (Зарегистрировано в Минюсте России 15.10.2015 N 39326)
• Положение Банка России от 02 сентября 2015 года № 488-П "Отраслевой стандарт бухгалтерского учета производных финансовых инструментов некредитными финансовыми организациями".
• Положение Банка России от 04 сентября 2015 года №489-П "Отраслевой стандарт бухгалтерского учета вознаграждений работникам некредитными финансовыми организациями".
• Положение Банка России от 04 сентября 2015 года № 490 "Отраслевой стандарт бухгалтерского учета отложенных налоговых обязательств и отложенных налоговых активов некредитными финансовыми организациями".
• Положение Банка России от 04 сентября 2015 года № 491-П "Отраслевой стандарт бухгалтерского учета в страховых организациях и обществах взаимного страхования, расположенных на территории Российской Федерации".
• Положение Банка России от 22 сентября 2015 года № 492-П "Отраслевой стандарт бухгалтерского учета основных средств, нематериальных активов, инвестиционного имущества, долгосрочных активов, предназначенных для продажи, запасов, средств труда и предметов труда, полученных по договорам отступного, залога, назначение которых не определено, имущества и (или) его годных остатков, полученных в связи с отказом страхователя (выгодоприобретателя) от права собственности на застрахованное имущество, в некредитных финансовых организациях".
• ПоложениеБанка России от 01 октября 2015 года № 493-П "Отраслевой стандарт бухгалтерского учета некредитными финансовыми организациями операций по выдаче (размещению) денежных средств по договорам займа и договорам банковского вклада".
• Положение Банка России от 01 октября 2015 года №494-П "Отраслевой стандарт бухгалтерского учета операций с ценными бумагами в некредитных финансовых организациях".
• Положение Банка России от 30 октября 2015 года № 496-П "Отраслевой стандарт бухгалтерского учета хеджирования некредитными финансовыми организациями".
• Положение Банка России от 05 ноября 2015 года №501-П  "Отраслевой стандарт бухгалтерского учета некредитными финансовыми организациями операций по привлечению денежных средств по договорам займа и кредитным договорам, операций по выпуску и погашению (оплате) облигаций и векселей".
• Положение Банка России от 05 ноября 2015 года № 502-П "Отраслевой стандарт бухгалтерского учета операций негосударственных пенсионных фондов, связанных с ведением ими деятельности в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию и деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению".
• Положение Банка России от 18 ноября 2015 года № 505-П "Отраслевой стандарт бухгалтерского учета операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом, некредитными финансовыми организациями".

Из приведённых документов можно выделить два основных направления регулирования страхового рынка со стороны Банка России. Это подготовка к изменениям бухгалтерского учёта страховых организаций (в том числе к переходу на новый план счетов) и регулирование инвестиционной деятельности страховых компаний. Если первое направление направлено на унификацию принципов учёта страховых и кредитных организаций (насколько такая унификация вообще возможна), то второе – ответ регулятора на массовые случаи неплатёжеспособности компаний после искажения сведений о составе принадлежащих им активов.

Перевод учёта активов страховых организаций в спецдепозитарии позволил снизить остроту проблемы. В настоящее время разрабатывается проект изменений в Положения Банка России о порядке инвестирования средств страховых резервов и собственных средств страховых организаций, предполагающее изменение лимитов вложений средств страховщиков в различные виды активов, в том числе сокращение максимального размера вложений в недвижимость и ценные бумаги. Данные ограничения, в случае их принятия, приведут к перетоку средств страховщиков в банковские инструменты, что, с одной стороны, повысит ликвидность портфелей активов страховщиков, но с другой – отрицательно повлияет на доходность инвестиций и, как следствие, доходность собственных средств и активов страховых организаций.

График 13.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Количество действующих страховых компаний в 2015 году сократилось на 84, что является рекордным показателем. Для сравнения в 2014 году количество страховщиков сократилось на 11, в 2013 – на 41. Большинство страховщиков покинули рынок после отзыва лицензии Банком России. Среди основных причин – недостаточное обеспечение обязательств по страхованию активами, нарушение финансовых нормативов и предписаний ЦБ. В 2016-2017 гг. политика мегарегулятора по отзыву лицензий продолжится, можно ожидать, что рынок покинут 60-70 компаний в 2016 году и ещё 50-60 – в 2017 г.

Защита прав потребителей страховых услуг.

Уровень проникновения страховых услуг остаётся низким даже в корпоративном секторе. На вопрос НАФИ «Пользуется ли Ваше предприятие услугами страхования?» лишь 30% респондентов ответили утвердительно, в то время как 70% заявили о том, что не пользуются никакими страховыми продуктами. Это одновременно свидетельство наличия большого потенциала развития рынка и указание на необходимость страховщикам более активно выстраивать маркетинговые коммуникации. В рознице наибольший уровень проникновения имеет ОСАГО, но масштаб и острота проблем с данным продуктом приводят к тому, что он не только не работает «локомотивом» для добровольных видов страхования, но часто выступает «анти-локомотивом», создавая негативную репутацию страховой отрасли и препятствуя росту продаж добровольных видов.

График 14.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Ситуация с защитой прав потребителей остаётся непростой. 79% всех обращений потребителей в Службу по защите прав потребителей и миноритарных акционеров Банка России приходится на страховые компании. В свою очередь среди этой массы 77% - жалобы по поводу ОСАГО. Темы обращений в наибольшей степени касаются тарификации, то есть применения коэффициента «бонус-малус» при заключении очередных договоров страхования (62% всех жалоб по теме ОСАГО). Навязывание дополнительных услуг, а также отсутствие бланков, не позволяющее потребителям приобрести страховую защиту, беспокоит их значительно реже (17% и 11% соответственно).  В целом благодаря активной позиции регулятора, действиям РСА и изменению позиций самих страховщиков ситуация с жалобами постепенно улучшается. Однако говорить о том, что эти проблемы полностью сняты с повестки дня, преждевременно.

Графики 15.а и 15.б

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Восприятие защищённости своих прав у потребителей смешанное. Так, только 6% ответили, что чувствуют себя полностью защищёнными, однако эта цифра вдвое больше, чем в 2012 году. Для сравнения, «совсем не защищёнными» себя считают в 3 раза больше – 19% респондентов. Большая часть потребителей считает себя «скорее защищёнными» или «скорее не защищёнными» (обе категории – по 31% от общего числа опрошенных). 13% затруднились с ответом на данный вопрос. В условиях зачастую неблагоприятного информационного фона, окружающего страховую отрасль, важным фактором становится выстраивание прямой коммуникации страховых компаний со своими клиентами, чтобы информацию о страховых продуктах и услугах они получали из первых рук, наиболее компетентно и непредвзято.

График 16.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным НАФИ

В качестве организации, выполняющей функции защиты прав потребителей, всё большее количество респондентов НАФИ называют Роспотребнадзор. Регулярная активность этого ведомства на страховом рынке не остаётся незамеченной и получает всё большее признание.

График 17.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным НАФИ

Негосударственные организации, которые декларируют своей основной деятельностью защиту прав потребителей, в значительной степени растеряли их доверие. Так, более чем в 2 раза – с 54% до 26% сократился уровень доверия обществам защиты прав потребителей. Вообще не попали в список «защитников» страховые юристы. Невелика и продолжает снижаться (всего 9% в 2015 году) доля тех, кто при решении проблем со страхованием уповает на государственные органы. Процент тем, кто рассчитывает на сами страховые компании при защите своих прав, второй год держится на уровне 8%. Это лишнее свидетельство того, что страховщикам необходимо приложить значительные усилия для повышения доверия к себе со стороны потребителей страховых услуг и изменения модели взаимоотношений со страхователями с конфликтной на модель сотрудничества.

Изменение сборов, выплат и количества заключённых договоров в различных сегментах страхового рынка. Ценовая эластичность продаж.

Растущими сегментами в рисковом страховании остаются ДМС (+3,9%), страхование ответственности (+8,4%) и страхование имущества физических лиц (+13,7%). Основное падение приходится на страхование от НС и болезней (-15,3%), автокаско (-14,3%), страхование имущества юридических лиц (-10,9%).  Важно то, что именно эти три линии бизнеса являлись ключевыми для страховой отрасли, формировали основные продажи и доход страховых компаний.
Поиск новых драйверов роста рынка становится в данных условиях крайней необходимостью.

График 18.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Страхование от несчастного случая и болезней.

Падение продаж в секторе страхования от НС и болезней, вызванное замедлением потребительского кредитования, в 2016 году продолжится. Восстановление данного сектора в прежних масштабах возможно только после оживления ситуации в банковском секторе. Альтернативным путём развития сектора страхования от НС является предложение рынку принципиально новых продуктов добровольного страхования, массовых и дешёвых, которые пользовались бы самостоятельным спросом, независимым от посредников. Однако реализация обеих этих альтернатив на горизонте 2016-2017 гг. представляется малореальной.

График 19.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

 * (здесь и далее) -  прогноз Института страхования ВСС

На протяжении как минимум последних шести лет наблюдается чёткая обратная зависимость между средней премией и количеством заключённых договоров. В течение четырёх лет с 2010 по 2013 г. количество заключаемых договоров неуклонно снижалось, общее сокращение превысило 20%. При этом премия выросла почти в 4 раза, обеспечив общую положительную динамику сегмента. На снижение тарифов в 2014 году рынок отреагировал стремительным скачком продаж. Однако в 2015 году, даже несмотря на небольшое (-2,4%) сокращение размера премии, продажи рухнули на 13,2%.

График 20.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Добровольное медицинское страхование.

Рынок добровольного медицинского страхования вошёл в затяжную стагнацию. Основная часть продаж в ДМС приходится на корпоративный сектор, в котором происходит если не сокращение персонала, то сокращение издержек, под которое неизбежно попадают и программы ДМС. Количество заключённых договоров ДМС с юридическими лицами в 2015 году упало на 34,7% в сравнении с 2014 годом. С другой стороны лечебные учреждения, которые также находятся в тяжёлой экономической ситуации в связи с кризисом, стремятся максимизировать свою прибыль. Развитие собственной медицинской инфраструктуры требует масштабных капитальных затрат, на которые страховщики не могут пойти.

График 21.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Выходом из ситуации является работа по сокращению издержек: разработка и внедрение экономичных страховых продуктов, оптимизация существующих страховых программ, концентрация на более коротких списках ЛПУ для увеличения клиентских потоков и достижения лучших договорных условий, поиск новых ЛПУ, готовых предоставить медицинские услуги требуемого качества по более низким ценам.
В части розничного ДМС цена, выступавшая серьёзным ограничителем и в более благополучные времена, сейчас делает страховые продукты доступными только узкому кругу потребителей. Сокращение заграничных турпотоков также влияет на данный сегмент в части количества договоров, в части премии, наоборот, снижение курса рубля ведёт к увеличению сборов.

График 22.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

В сегменте ДМС также наблюдается обратная зависимость величины средней премии по договору и количества заключённых договоров страхования. Лишь в относительно благополучном 2011 году рост средней премии на 11,5% сопровождался ростом количества продаж на 1,6%, в 2014 году страховщикам удалось нарастить продажи на 7,2%, сохранив и даже слегка увеличив среднюю величину премии (+0,6%). В остальные годы движение этих показателей было зеркальным. Особенно заметно эта зависимость проявилась в 2015 году, когда на рост премии на 14,2% рынок отреагировал падением количества заключённых договоров на 9%.

В 2016 году рост премии в сегменте ДМС сократится до минимального, уровень выплат продолжит расти и достигнет 78-79%, рентабельность данного вида бизнеса будет оставаться на минимальных значениях. Ряд компаний будут вынуждены отказаться от данной линии бизнеса, что приведёт к увеличению концентрации рынка.

Автокаско.

Сегмент добровольного автострахования переживает глубокий спад. Если два последних года продажи замедлялись, но премия показывала минимально положительную динамику, то в 2015 году объём продаж в абсолютном выражении снизился сразу на 14,3% до 187,2 млрд.руб.

График 23.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Зависимость продаж от динамики величины страховой премии в автокаско в целом соответствует остальным линиям бизнеса, но имеет свою специфику. Средняя премия в 2010-2012 гг. показывала минимальный рост (0,6-1,4% в год), после роста на 6,2% в 2013 г. последовал спад на 2,6% в 2014 г. С учётом инфляции, в т.ч. обвального падения курса рубля, пришедшегося на 2014 год, можно было говорить о фактическом удешевлении страхования. В результате количество договоров выросло в 1,5 раза с 3,5 млн. в 2010 г. до 5,2 млн. в 2014 г. Одновременно накопились проблемы рентабельности, вызванные высоким ККУ и в первую очередь – высоким размером комиссионного вознаграждения.

График 24.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Реакцией страховщиков стало резкое, на 17,1% повышение размера средней премии в 2015 г. Однако ценовая чувствительность каско оказалась настолько высокой, что продажи упали сразу на 26,9%, уведя весь сегмент в отрицательную зону по объёму собранной премии.

График 25.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

В ценовой политике страховщиков на рынке каско заметна прямая зависимость между уровнем комиссионного вознаграждения и уровнем цены страхового продукта. Таким образом, стоимость аквизиции не в меньшей, а, возможно, и в большей степени, чем андеррайтинговые факторы, такие как структура портфеля по маркам/моделям автомобилей или географии, влияет на цену. Исключение составляет группа компаний, «догоняющих» лидеров рынка (Зетта-страхование), либо пытающихся удержать свою долю рынка (МАКС, Югория), поддерживающих низкие цены в сочетании с высокой комиссией. Учитывая высокую ценовую эластичность продаж, можно утверждать, что именно решение вопроса со стоимостью аквизиции, в т.ч. за счёт перехода на прямые продажи и онлайн-страхование может стать одним из ключевых факторов конкурентной борьбы на рынке каско в 2016-2017 гг.

В 2016 году есть все основания ожидать, что падение рынка продолжится. Предлагаемые решения с телематикой и франшизой лишь частично решают проблему и до сих пор не занимают существенной доли рынка. Главной задачей страховых компаний в сегменте автокаско является модернизация продуктового предложения в сторону экономичных продуктов, «спрямление» продаж и минимизация расходов на выплату комиссий в т.ч. за счёт продаж онлайн, для чего необходимо решить техническую проблему удалённого осмотра транспортных средств, подлежащих страхованию.

Страхование имущества юридических лиц

На страхование имущества юридических лиц продолжает оказывать влияние неблагоприятная экономическая конъюнктура: спад в экономике, дефицит денежных средств у большого количества предприятий, замедление строительства (страхование строительно-монтажных рисков входит составной частью в статистику по данному виду страхования. Дороговизна банковского кредита привела к замедлению кредитования и сокращению страхования банковских залогов. Количество заключённых договоров за год сократилось на 48,6 тыс. или 9,4%.

График 26.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

В имущественных видах страхования эластичность спроса по цене также является чрезвычайно высокой. Динамика количества заключаемых договоров находится в ярко выраженной обратной зависимости от размера страховой премии. Так, в страховании грузов в 2015 году наблюдался рост средней премии на 24,2%, вызвавший падение продаж на 25,2%. Напротив, в страховании имущества средняя премия последовательно снижалась с 2012 года, а продажи, соответственно, росли. В 2015 году премия показала снижение на 15,7%, продажи выросли на 13,2% (Раздельные данные по страхованию имущества юридических и физических лиц доступны только с 2012 года, поэтому статистика указана для страхования имущества юридических и физических лиц вместе.)

График 27.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

В 2016 году прогнозируется замедление падения сборов по данному виду страхования. Однако нет оснований ожидать, что возможна нулевая или, тем более, положительная динамика продаж. Активизация страхования корпоративного имущества возможна только вслед за общим оживлением экономической конъюнктуры.

График 28.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Страхование имущества физических лиц

Страхование имущества физических лиц является наиболее интересным с точки зрения перспектив развития. По объёму сборов оно в 2015 году превысило все спецлинии бизнеса и продолжает расти высокими темпами. При этом уровень проникновения данного вида страхования ещё крайне незначителен, средняя премия  в 2015 году составила всего лишь 1993 рубля, что, учитывая стоимость объектов страхования, говорит о сильном недостраховании. По количеству заключённых договоров (22 млн.) страхование имущества физлиц уступает только страхованию от несчастного случая (47,8 млн.) и ОСАГО (39,6 млн.), таким образом, можно говорить о том, что значительное количество страхователей уже имеет опыт приобретения данного продукта, что создаёт серьёзный потенциал для его развития.

График 29.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

В 2016 году данный сектор сохранит положительную динамику продаж и станет наиболее быстрорастущим как минимум в секторе рискового страхования, а, возможно, и на всём рынке. Для ещё большего роста продаж в этом секторе страховщикам необходимо в первую очередь решить технологическую проблему удалённого осмотра страхуемого имущества, что одновременно радикально удешевит аквизицию, позволит в полной мере использовать преимущества удалённых продаж и откроет для страховых компаний рынки, ранее недоступные из-за географической удалённости.

Страхование ответственности

Страхование ответственности в 2015 году осталось растущим сегментом как по объёму премии, так и по количеству заключённых договоров. Структура сегмента осталась практически неизменной – наибольшая доля премии приходится на договоры страхования ответственности за причинение вреда третьим лицам.

График 30.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Сборы по этому виду страхования за год выросли всего на 4,1%, однако количество договоров увеличилось на 47,7%. Средняя премия упала на 29,5%. Аналогичная ситуация в страховании ответственности владельцев средств железнодорожного транспорта, где средняя премия сократилась почти вдвое, а количество договоров вдвое выросло, в результате чего общий сбор премии оказался на 0,7% ниже, чем в 2014 году. Если в этом последнем виде страхования в силу его нишевости (всего 93 договора по итогам 2015 г.) можно говорить, скорее, о дроблении крупных договоров, то в случае с договорами страхования ответственности за причинение вреда третьим лицам речь идёт о ценовом давлении на рынок и выходе ряда страховых компаний с экономичными продуктами для массовых клиентов. Снижение средней премии по договорам с клиентами – физическими лицами составило 34,7%, в то время как в корпоративном сегменте средняя премия выросла на 3,2%.

График 31.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Ценовая эластичность спроса в страховании ответственности до 2013 года включительно демонстрирует ту же закономерность, что и для других отмеченных линий бизнеса. Снижение средней премии в 2011-2012 гг. на 40% привёл росту продаж на 80% Рост премии в 2013 году на 28,8% вызвал, напротив, спад продаж на 23,1%. Однако в 2014 и 2015 гг. наблюдался одновременный рост и средней премии, и объёма заключённых договоров. Основной всплеск пришёлся на страхование ответственности за причинение вреда третьим лицам.

График 32.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

В 2016 году страхование ответственности продолжит рост, причём с лучшей динамикой, чем в 2015 г. Основными драйверами роста будут развитие розничного сегмента в данном секторе страхования, а также спрос на страхование ответственности со стороны корпоративных клиентов, остающийся стабильно высоким несмотря на колебания экономической конъюнктуры.

График 33.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

ОСАГО

Сегмент ОСАГО после пережитого в 2015 году всплеска продаж ожидает значительное падение темпов роста. Частично повышение тарифов будет ещё отыграно в 1 квартале 2016 года, однако, начиная со 2 квартала возможен даже переход объёма собираемой премии в нулевую или отрицательную зону. Предвестником этого является динамика количества заключённых договоров. В 2015 году более 3 миллионов автовладельцев отказались от приобретения легальных полисов ОСАГО в основном в силу их недоступности по цене.

Поскольку ОСАГО является обязательным видом страхования, для него не должна работать зависимость объёма продаж от цены, наблюдаемая в добровольных видах страхования. И в период до 2014 г. включительно именно так оно и было. Плавный рост средней премии в диапазоне 5,8-12,9% в год сопровождался неуклонным возрастанием количества заключаемых договоров (4,0-6,7% в год). Первый тревожный звонок прозвенел ещё в 2014 году, когда было заключено всего на 0,9% больше договоров, чем годом ранее, несмотря на более высокую динамику автопарка в стране. Но в 2015 году огромный скачок премий (+56,4%) привёл к падению продаж на 7,3%, несмотря на продолжающийся рост автопарка и все принимаемые меры по обеспечению выполнения гражданами и предприятиями требований закона об обязательном страховании ответственности автовладельцев.

Очевидно, что дальнейший рост тарифов ОСАГО невозможен, невзирая ни на какие экономические параметры этого вида страхования. Потребители проголосовали ногами, и никакие дополнительные меры принуждения в данной ситуации уже не помогут. Остаётся искать пути оптимизации затрат, в первую очередь на ремонт автомобилей пострадавших, снижения уровня страхового мошенничества и сокращения судебных издержек за счёт изменения процедур урегулирования убытков и работы с претензиями страхователей.

График 34.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Учитывая, что нет никаких оснований рассчитывать на рост реальных доходов населения и восстановление платёжеспособного спроса в 2016 году, количество отказников может вырасти ещё больше, тем более, что внедрение средств инструментального контроля, способных частично справиться с этой проблемой, только планируется. Кроме того, для эффективной работы системы контроля необходимо согласование действий страхового сообщества, МВД и, возможно, ФССП, что также является трудоёмкой и небыстро решаемой задачей.

График 35.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Развитие рынка страхования жизни.

Рынок страхования жизни остаётся одним из наиболее быстрорастущих сегментов (2 место после ОСАГО по темпам роста (+19,5%) и абсолютной величине(+21,2 млрд.руб.)), однако данная статистика не должна вводить в заблуждение. Пережив период бурного роста, страхование жизни демонстрирует предпосылки стагнации, а в среднесрочной перспективе – спада продаж.

График 36.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Поквартальные темпы роста год от года сокращаются, но, что более важно, количество заключаемых договоров в отличие от предыдущих лет демонстрирует отрицательную динамику все четыре квартала 2015 года. При этом наибольшее падение было зафиксировано во втором квартале: -32,5%.

Таким образом, можно констатировать, что рост страховых премий в сегменте страхования жизни обеспечивается очередными платежами по ранее заключённым договорам.

График 37.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Отдельные направления страхования жизни демонстрируют различную динамику. Страхование на случай смерти или дожития находится в устойчивой положительной зоне с квартальными темпами роста на уровне 19%. Количество заключённых договоров находится на уровне -1,5%-3% за исключением провала во втором квартале, когда компании  страхования жизни лишились более трети своих портфелей по данному виду.

График 38.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Уровень выплат по данному виду страхования низок, не превышает 26,8% по кварталам, однако он более чем на 8 п.п. выше, чем в 2014 году. Учитывая динамику бизнеса, а также сложную ситуацию в данном сегменте, в 2016 году следует ожидать продолжения роста уровня выплат до 33-37%.

График 39.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

В дальнейшем в сегменте страхования на случай смерти или дожития следует ожидать постепенного снижения темпов роста бизнеса и перехода данного сектора в состояние стагнации. Новых договоров будет заключаться на 3-4% меньше, чем в 2015 году, уровень выплат может вырасти до 25-27%.

График 40.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Накопительное и инвестиционное страхование жизни – вид, на котором в наибольшей степени сказались кризисные факторы. Во 2 квартале 2014 года количество действующих договоров сократилось сразу на 75,5%, однако в остальных кварталах данный вид страхования показал умеренно положительную динамику (4-5%).

График 41.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Сбор премии продолжает расти за счёт очередных платежей по ранее заключённым договорам. В 2016 году следует ожидать продолжения роста сборов премии за счёт кумулятивного эффекта. Однако количество новых договоров будет меньше, чем в 2015 году, в том числе в каждом отдельном квартале. Уровень выплат в накопительном и инвестиционном страховании жизни вырос на 1 п.п., но остаётся на низком уровне. В 2016 году следует ожидать продолжения роста УВ до уровня 9,5-10%.

График 42.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Пенсионное страхование в 2015 году показало максимальные значения уровня выплат, который в 3 квартале достиг 84,5% (в целом по году 65,5%). С учётом КВ страховые компании выплатили 71,6% собранных премий, что является наиболее высоким показателем среди всех продуктов в рамках страхования жизни.

График 43.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Динамика продаж договоров пенсионного страхования находится в отрицательной зоне. В 2016 году следует ожидать продолжения той же тенденции: количество вновь заключаемых договоров будет на 2,5-3% меньше, чем в 2015 г., рост премии сохранится за счёт очередных платежей по ранее заключённым договорам, уровень выплат достигнет 67-68%.

График 44.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Таблица 2. 30 крупнейших компаний по страхованию жизни.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Динамика рынка входящего перестрахования.

Объём сегмента входящего перестрахования за год сократился на 27,3% или 13,2 млрд. руб. Падение наблюдается по всем линиям бизнеса, за исключением страхования авиационных рисков, которое выросло на 4,4%.

Таблица 3.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

В структуре входящего перестрахования также произошли существенные изменения. Доля страхования корпоративного имущества выросла с 43,9% до 51,9%, но не за счёт роста этой линии бизнеса, а за счёт опережающего падения всех остальных.

Графики 45.а и 45.б

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Сильнее всего сократилась доля (и объём операций) перестрахования сельхозрисков. На форе мер надзорного регулирования и изменения всей системы страхования сельхозпроизводителей сборы по данному виду упали за год на 53%. На фоне такое снижения и с учётом того, что риски по данной линии бизнеса приходят с отечественного рынка, сокращение операций перестрахования по данному виду выглядит логически обоснованным.

Таблица 4.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Перестрахование портфелей НС падает на фоне сокращения операций банковского потребительского кредитования, служивших питательной средой для данного вида страхования. При этом уровень выплат по входящему перестрахованию от НС резко вырос на форе падения продаж и составил 119% по состоянию на конец года.

Таблица 5.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Уровень выплат по входящему перестрахованию превысил 100% в морском страховании, и находится вплотную к этому показателю  в автокаско. В части линий бизнеса рост уровня выплат связан главным образом с падением продаж. Это ДМС, Каско, авиационное и сельскохозяйственное страхование.

График 46.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России
* - уровень выплат 2015 г., адаптированный к динамике продаж

В страховании от НС и болезней фактор падения продаж играет очень важную роль, но наблюдается и рост убыточности. В страховании грузов, морском страховании, страховании имущества юридических лиц основным фактором роста выплат является именно изменение убыточности.

График 47.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

В структуре поступлений перестраховочной премии в 2015 г. резко сократилась доля премии, получаемой с территории РФ и, соответственно, выросла доля премии, получаемой из-за рубежа. Это произошло не за счёт курсовой разницы, а исключительно за счёт обвального (на 44,4%) падения сборов по перестрахованию на отечественном рынке. С учётом общего негативного прогноза по сборам на российском рынке в 2016 году следует ожидать также отрицательной динамики по входящему перестрахованию, хотя и со значительно меньшими темпами (на уровне 7%). Сборы перестраховочной премии с зарубежных рынков продолжат плавный рост.

График 48.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Наибольшее снижение во входящем перестраховании с российского рынка по линиям бизнеса показали страхование грузов (-75,6%), страхование от НС и болезней (-74%) и добровольное медицинское страхование (-69,6%). Только по авиационному перестрахованию наблюдается минимальный рост (+1,8%), однако объём сборов по этой линии бизнеса сам по себе незначителен.

Сокращение объёмов входящего перестрахования значительно превышает динамику сборов по прямому страхованию. При этом исходящее перестрахование по этим линиям бизнеса сокращается как в части премии, размещаемой на российском, так и в доле, размещаемой на иностранных перестраховочных рынках. Основное объяснение наблюдаемой динамики – увеличение собственного удержания по видам, показывающим традиционно невысокую убыточность (НС, страхование грузов), либо имеющих незначительный разброс величины убытков с малым числом крупных выплат (ДМС).

Однако следует отметить, что такая перестраховочная политика для ряда компаний может свидетельствовать о недостаточной степени управления собственными рисками и снижении общей финансовой устойчивости таких страховщиков.

График 49.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Поскольку почти половину рисков (48,9%) российские перестраховщики получают из-за рубежа, динамику сборов по входящему перестрахованию следует оценивать с учётом изменения курса рубля, который в среднегодовом исчислении упал по отношению к доллару США на 37% (с 38,6 до 61,32 руб./долл.). В этом случае можно говорить о падении реальных сборов по входящему перестрахованию практически вдвое.

График 50.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

По имущественному страхованию наблюдается последовательное падение объёмов сборов с 2011 года при относительно стабильном уровне выплат в диапазоне 30-37%. В 2015 году уровень выплат вырос почти в 2 раза (с 36,2% до 62,6%), в первую очередь за счёт валютной составляющей. В 2016 году эта тенденция, скорее всего, продолжится. Однако, с 2017 года можно ожидать некоторого оживления в этом секторе на фоне большей стабильности национальной валюты, роста зарубежных страховых рынков и развития отношений с новыми клиентами, в первую очередь из стран Азии.

График 51.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Страхование ответственности демонстрирует смешанную динамику. За ростом на 39,2% в 2014 году последовал спад на 22,8% в 2015 г. В 2016-2017 году прогнозируется умеренный рост, т.к. на страхование ответственности оказывают влияние в значительной степени те же факторы, что и на страхование имущества. Кроме того, входящее страхование ответственности в меньшей степени, чем страхование грузов или имущества, подвержено влиянию псевдостраховых схем.

График 52.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Входящее автострахование, имеющее основным источником поступления с «ближних» перестраховочных рынков (в том числе отечественного), стабильно снижалось в объёмах с 2013 г. Вероятнее всего, спад продолжится вслед за рынком прямого страхования, однако темпы его замедлятся до 2-5% в год. Однако весьма вероятно дальнейшее увеличение убыточности по портфелям входящего перестрахования в сегменте автокаско, что на горизонте 2 лет может вызвать значительные проблемы у компаний, активно занимающихся этим бизнесом, и привести к санации их портфелей и активному поиску новых рынков.

График 53.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Таблица 6. 30 крупнейших компаний по входящему перестрахованию.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Технологическое  развитие рынка. Дигитализация.

Проблемы чрезмерно высоких РВД и постоянно растущей убыточности все предыдущие годы страховые компании решали за счёт роста стоимости страхования. Регулярное повышение средней премии приводило к стабилизации маржинальности страхового бизнеса ценой частичного сокращения клиентской базы, однако итоговый общий рост премии оправдывал применяемые средства. В 2015 году данный инструмент исчерпал себя, что вынуждает страховщиков искать новые способы удержания целевых финансовых параметров своего бизнеса. Основным таким инструментом является дигитализация, то есть использование современных информационных технологий для управления процессами страхования.

В части инструментов управления страховым бизнесом в 2015 году получили распространение страховые продукты с телематикой (в автостраховании). Однако реальная доля таких продуктов пока не превышает 2-3% от общего объёма продаж в силу консерватизма потребителей, опасающихся такого средства контроля за собой со стороны страховых компаний, но в большей степени – за счёт отсутствия понятных выгод для клиента при заключении договора. Низкоубыточные категории клиентов имели хорошие андеррайтинговые коэффициенты и без телематики, а для среднего клиента или, тем более, относящегося к группе риска, телематические продукты невыгодны, т.к. повлекут за собой ещё больший рост стоимости страхования.

Телематические продукты будут появляться и в страховании от НС и болезней, а также медицинском страховании. В настоящий момент разрабатываются и выводятся на рынок устройства, способные по крайней мере частично решить задачу медицинского освидетельствования застрахованных и контроля их основных жизненных показателей в период страхования. Такие решения смогут не только существенно снизить стоимость розничного ДМС, являющуюся сейчас по сути запретительной, но и снизить частоту летальных случаев за счёт своевременного обнаружения опасности и автоматического вызова скорой помощи к пострадавшему.

Продажи страховых полисов онлайн по-прежнему имеют незначительную долю на рынке. Попытки подключить ОСАГО к системе онлайн-продаж саботируются страховыми компаниями под предлогом технических проблем во избежание роста продаж полисов в убыточные регионы и высокорисковым категориям клиентов. Такая политика подрывает доверие ко всей системе онлайн-страхования и создаёт серьёзные препятствия для её развития. Кроме того, для превращения в значимый канал продаж онлайн-страхованию необходимо решить вопрос с удалённым осмотром страхуемого имущества с использованием технологических решений, доступных в освоении любому клиенту и эффективных с точки зрения защиты от мошенничества.

Остаётся актуальной и проблема отсутствия полноценной единой базы страховых историй, совершенно необходимой не только для внедрения эффективно работающих CRM-систем и программ лояльности, но и для профилактики страхового мошенничества, остающегося одним из бичей рынка.

В 2016-2017 году следует ожидать изменений в первую очередь в продуктовой области и продвижении онлайн-продаж, но скорее не в целом по рынку, а отельными наиболее продвинутыми компаниями, которые таким образом получат шанс частично переделить рынок в свою пользу.

Кроме того, Банк России, вводя страховщикам новые требования по управлению бизнесом (новый план счетов, расширяемый язык деловой отчетности XBRL, системы управления рисками, бизнес-планы) также вынуждает страховые компании технологически перевооружаться и внедрять новые инструменты анализа данных для принятия управленческих решений.

Внедрение нового плана счетов, разработанного по принципам банковского, благотворно скажется на прозрачности учёта и возможностях аналитики, так же, как это произошло в 1999 году с введением нового плана счетов в банках. Регулярное бизнес-планирование и построение систем управления рисками позволят сделать бизнес страховщиков более устойчивым, а его развитие – более прогнозируемым. Учитывая, что макроэкономическая роль самой страховой отрасли состоит в обеспечении устойчивости и прогнозируемости развития экономических институтов, такие преобразования позволят самому страхованию развиваться динамично и прибыльно.

Приложения

Приложение № 1. ТОП-30 лидеров рынка по сбору премии по обязательному и добровольному страхованию.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Приложение № 2. ТОП-30 лидеров рынка по страхованию от НС и болезней.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Приложение № 3. ТОП-30 лидеров рынка по добровольному медицинскому страхованию.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Приложение № 4. ТОП-30 лидеров рынка по страхованию автокаско.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Приложение № 5. ТОП-30 лидеров рынка по страхованию имущества юридических лиц.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Приложение № 6. ТОП-30 лидеров рынка по страхованию имущества физических лиц.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Приложение № 7. ТОП-30 лидеров рынка по страхованию ответственности.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России

Приложение № 8. ТОП-30 лидеров рынка по ОСАГО.

Источник: Институт Страхования ВСС по данным Банка России