Анализ

Итоги развития страхового рынка России в 1 квартале 2006 г. Богданов Илья Константинович Начальник аналитического отдела центра стратегического планирования ОСАО «Ингосстрах»

По итогам первого квартала 2006 года аналитический отдел Центра стратегического планирования ОСАО «Ингосстрах» подготовил обзор, в котором описаны основные особенности современного этапа развития страхового рынка и тенденции его развития.

Общая ситуация на рынке

По состоянию на 31 марта 2006 года в государственном реестре страховщиков числилась 1061 действующая страховая организация (из них 34 имели приостановленные лицензии). За отчетный период лицензии на страховую деятельность получили всего две новые страховые организации: ООО "Общество страхования жизни "Стандарт-резерв" и ЗАО "Страховая компания "Авива" (обе представляют собой «дочки» иностранных компаний и специализированы на страховании жизни). За 1 квартал 2006 года Федеральной службой страхового надзора были отозваны лицензии у 23 страховщиков, у 53 страховщиков лицензии по разным причинам приостанавливались, а у 43 лицензии восстанавливались.

По итогам 1 квартала российские страховщики достигли следующих показателей страховой деятельности:

Таблица 1. Страховые премии и выплаты в 1 кв. 2006 г.

• Общий объем страховой премии в 1 квартале 2006 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 4,5%. Столь невысокая динамика страхового рынка, в целом, обусловлена 6-ти кратным снижением премии по страхованию жизни и, как следствие, сокращением на 5% сегмента добровольного страхования.
  
  Точками роста в сегменте добровольного страхования иного, чем страхование жизни, в отчетном периоде были личное и имущественное страхование. Причем динамика роста премий по личному страхованию имеет затухающий характер (34% на 01.04.04, 28% - в 2005 г. и 19% - в 2006 г.).
  
• Сохраняется тенденция роста сборов по имущественному страхованию (22%). Однако страховые выплаты по имущественному страхованию по-прежнему растут более высокими темпами, по сравнению с премиями (36% против 22% в отчетном периоде), что позволяет предположить общий рост уровня страховых выплат в течение 2006 года.
  
• Премия по добровольному страхованию ответственности в 1 квартале 2006 г. выросла на 11%, достигнув в абсолютном отношении "исторического квартального максимума" за последние годы.
  
• Сегмент обязательного страхования продолжает планомерно расти, в первую очередь, за счет увеличения объема взносов по ОМС (27%). Темп роста премии по ОСАГО составил 7%, притом, что объем страховых выплат по этому виду страхования вырос на 23%.

В структуре страховых премий по добровольному страхованию в 1 квартале 2006 г. произошли существенные изменения, в то время как структура сектора обязательного страхования фактически не поменялась. Совокупная доля премий по добровольному страхованию в общем объеме рынка снизилась с 69% в 1 квартале 2005 г. до 62% , доля обязательного страхования выросла с 31% до 38% в отчетном периоде.

Самое заметное изменение структуры рынка добровольного страхования отмечено в страховании жизни. Доля премий по страхованию жизни в общем объеме поступлений по добровольному страхованию снизилась с 25% до 4%, однако падение сборов премии в этом виде страхования компенсировалось ростом объемов в других сегментах рынка, в частности, в имущественном и личном страховании.

Доля премий по добровольному имущественному страхованию увеличилась с 42% в 1 квартале 2005 года до 55% в отчетном периоде, личного страхования – с 29% до 36% соответственно.

Незначительные сдвиги в структуре взносов по обязательному страхованию вызваны отсутствием каких-либо законодательных инициатив и более-менее стабильным состоянием дел в ОСАГО, доля которого при существующем положительном приросте премий снизилась с 27% в 1 квартале 2005 г. до 23% в 1 квартале 2006 г.

Главным источником роста обязательного страхования выступило ОМС, на которое приходилось 69% общей суммы страховой премии в сегменте, а также обязательное страхование военнослужащих, где доля возросла на 3 процентных пункта – с 5% до 8%.

Рисунок 1. Премии по добровольному страхованию
 

Рисунок 2. Премии по обязательному страхованию

Основные тенденции

1. Рост уставного капитала страховщиков. Совокупный уставный капитал российских страховщиков в 1 квартале 2006 года увеличился на 8,1% (11,6 млрд. руб.) по сравнению с этим показателем на 01 января 2006 г. По нашему мнению, в текущем году увеличение уставных капиталов будет проходить заметными темпами, не меньшими чем в прошлом году (когда прирост составил 21% за год). Рост уставных капиталов будет обеспечиваться, в первую очередь, за счет некрупных страховщиков, желающих остаться в страховом бизнесе. Именно для них "линии отсечения" размера уставного капитала, оговоренные в законодательстве, становятся наиболее критичными.
   
2. Усиление позиций антимонопольных органов во взаимоотношениях субъектов страхового дела. В последнее время антимонопольная политика ФАС стала активно проявляться в таких связанных с финансовым рынком областях страхования, как например:
   
   - организация и проведение конкурсов и тендеров по страхованию, причем не только там, где страхование осуществляется за счет бюджетных средств;
   
   - выявление нарушений свободной конкуренции и контроль соблюдения законодательства в рекламной сфере при осуществлении страховщиками рекламных кампаний;
   
   - пресечение недобросовестной конкуренции при осуществлении таких видов страхования условия, тарифы и правила по которым установлены на законодательном уровне (в первую очередь, ОСАГО).
   
   Рисунок 3. Совокупный уставной капитал российских страховщиков
   
   
3. Активное наращивание темпов взаимодействия страховщиков и банков. В 2006 году сотрудничество банков и страховых организаций действительно вышло на новый уровень. Только за первый квартал отмечено более 15 фактов заключения различных соглашений между банками и страховщиками, каждое из которых направлено на достижение взаимных бизнес-целей и должно, по-видимому, создавать синергетический эффект для обеих сторон. Массированное проникновение страховщиков в банковскую сферу укрепляет базу для развития таких видов страхования, как ипотечное страхование, автострахование, страхование финансовых рисков и страхование жизни.
4. Продолжение процесса консолидации. На протяжении 1 квартала 2006 года еще более ярко проявилась тенденция к слияниям и поглощениям на российском страховом рынке. Прошел ряд заметных сделок по приобретению крупными страховщиками и страховыми группами более мелких.
   
   Продолжается экспансия столичных страховщиков в регионы. При этом на фоне повышения требований к капитализации и прозрачности страхового бизнеса, мелким страховщикам становится все труднее выживать в конкурентной борьбе, им остается либо объединяться, либо продаваться, либо уходить с рынка.

Страхование жизни

В 1 квартале 2006 года операции по страхованию жизни проводили 138 страховых организаций (против 166 в 1 квартале 2005 г.), сборы в этом сегменте снизились в 6 раз (4,1 млрд. руб. против 25,1 млрд. руб. в 1 квартале 2005 г.), выплаты - в 11 раз (1,9 млрд. руб. против 21,1 млрд. руб.).

Такая резкая динамика сокращения сборов и выплат свидетельствует о том, что операции, не связанные с классическим долгосрочным страхованием, уходят из сегмента страхования жизни, а реальные - остаются. Уровень выплат по договорам страхования жизни также снижается: с 84% в 1 квартале 2005 года до 46% в 2006 году, все более подчеркивая картину перехода рынка страхования жизни в русло классического долгосрочного страхования. По нашим оценкам, на долгосрочное накопительное страхование жизни в отчетном периоде приходится около 15% от совокупного объема премий по страхованию жизни. Объем премий по реальному страхованию жизни составил в 1 квартале 2006 года, по нашим оценкам, составил 2,6 млрд. руб.

Состав компаний-лидеров по объему поступлений в сегменте страхования жизни за год практически полностью поменялся, за исключением нескольких крупных компаний, занимающихся классическим страхованием.

Основу российского рынка долгосрочного страхования жизни стали формировать дочерние компании страховщиков, бизнес которых пока ориентирован на корпоративных клиентов, а также крупные кэптивные компании, работающие с материнскими структурами по корпоративным программам.

Вследствие этого доля премий по страхованию жизни, осуществляемого за счет юридических лиц, в рынке реального страхования жизни оказалась довольно внушительной. К примеру, на 4 первых по объему поступлений компании приходится более 60% (свыше 1,6 млрд. руб.) объема рынка реального страхования. При этом следует отметить, что результаты работы любой кэптивной компании часто не подчиняются тенденциям страхового рынка, — все зависит от интересов материнской компании или группы.

Еще одной составляющей рынка реального страхования жизни в России является краткосрочное смешанное страхование жизни с невысокой стоимостью среднего страхового полиса (до 5 тыс. руб. в год). В последнее время наметилась тенденция к снижению объемов такого страхования, что можно объяснить его низкой рентабельностью и наличием некоторых правовых рисков, прежде всего, для страховщика.

Рисунок 4. Динамика рынка страхования жизни

Рисунок 5. Премии по страхованию жизни, млрд.руб.

Личное страхование

В секторе добровольного личного страхования, иного чем страхование жизни, в отчетном периоде действовали 667 компаний (на семь компаний меньше, чем в первом квартале 2005 года). На 45 страховщиков со сбором премии более 100 млн. руб. пришлось 82,4% всей премии по личному страхованию.

В рассматриваемый период наблюдалось некоторое снижение уровня концентрации рынка, в частности доля премий, приходящихся на первую десятку страховщиков-лидеров по этим видам, составила 58,8% общей премии по личному страхованию (против 61,5% в 1 квартале 2005 года). Спад уровня концентрации можно объяснить опережающим темпом роста рынка личного страхования в целом по сравнению с темпом роста лидеров этого рынка (17,2% против 12%).

Добровольное личное страхование (кроме страхования жизни) развивалось в 1 квартале 2006 года по характерному для каждого года сценарию, обусловленному сезонными факторами:

• объем страховых премий достигает максимального поквартального уровня внутри года;
• объем страховых выплат находится на минимальном годовом поквартальном уровне.

Состав лидирующей группы страховщиков практически не изменился – доминирующие позиции по сборам премии с довольно большим отрывом от преследователей занимают кэптивные страховщики. Более того, пять из десяти компаний-лидеров по сумме премии представляют собой кэптивы.

Рисунок 6. Динамика рынка добровольного личного страхования иного, чем страхование жизни

Страхование имущества

В страховании имущества в первом квартале 2006 года приняло участие 623 страховщика (на 21 меньше, чем в первом квартале 2005 года), из которых 82 компании, с премией от 100 млн. рублей и выше, собрали 86% всей премии по имущественному страхованию.

Динамику основных показателей рынка имущественного страхования в отчетном периоде можно охарактеризовать как обычную: прирост страховой премии в первом квартале каждого года по сравнению с концом предыдущего года, как и в личном страховании, вызван возобновлением договоров страхования и начислением годовой премии по ним, максимальное падение выплат - факторами сезонности. Более существенный, чем в 1 квартале 2005 года прирост премии по имущественному страхованию (22% против 0,2%) является следствием улучшающейся макроэкономической ситуации в России.

С 2005 года наблюдается рост доли объема инвестиций в основной капитал в общем объеме ВВП страны. Так, по прогнозам Минэкономразвития, доля инвестиций вырастет с 16,3% в 2005 году до 18,2% в 2008 году. В свою очередь, объем инвестиций в основной капитал, осуществленных за счет всех источников финансирования, влияет на объем рынка страхования имущества юридических лиц.
Уровень концентрации рынка имущественного страхования снижается: первые 10 страховщиков собрали 40,8% общего объема премии по страхованию имущества против 42,3% в 1 квартале 2005 года. Это вызвано укрупнением страховых компаний в сегменте со сбором премий от 100 млн. до 1 млрд. рублей: количество таких страховщиков увеличилось с 67 до 73, а доля их премии составила 45% в общем объеме премии рынка имущественного страхования (против 40% в 1 квартале 2005 г); совокупный прирост страховых премий "середняков" был самым высоким и составил 36,4%.

Процессу снижения концентрации способствовало и то, что на протяжении отчетного периода рынок имущественного страхования развивался более быстрыми темпами (22,4%), чем десятка ведущих страховщиков (18,8%). Состав группы лидеров по объему страховой премии практически не изменился по сравнению с 1 кварталом 2005 года.

Рисунок 7. Динамика рынка имущественного страхования

Страхование ответственности

Страхованием ответственности в первом квартале 2006 года занимались 436 организации (на 10 меньше, чем в первом квартале 2005 года), из них суммарная премия 283 компаний имела удельный вес в общей премии по страхованию ответственности около 1%.

Несмотря на наличие выраженных "пиков" в квартальных объемах страховой премии по добровольному страхованию ответственности, положительная динамика в развитии данного сегмента страхового рынка все же прослеживается.

Такие "пики" могут быть обусловлены еще и тем, что совокупный объем страховой премии по страхованию ответственности очень мал, и первые 10 компаний занимают 65% рынка. Неточности в данных по любой из этих компаний, либо изменение ими методики учета взносов критически влияют на рынок.

В добровольном страховании ответственности присутствует значительная схемная составляющая. Так, даже в поступлениях десятки лидеров около 50% премии приходится на нерыночное и "схемное" страхование. При этом следует учитывать, что в последнее время ФССН обращает особое внимание на наличие "схем" в страховании ответственности, например, из трех лидеров в схемном страховании ответственности по итогам 2005 года в списке лидеров по объему страховой премии за 1 квартал 2006 г. уже нет ни одного страховщика.

В реальном сегменте рынка добровольного страхования ответственности можно отметить рост премий страховщиков, занимающихся страхованием ответственности директоров (D&O). Причем сам этот сегмент находится в настоящий момент на подъеме, т.к. количество российских компаний, выходящих на IPO и приобретающих при этом полисы D&O, растет.

Рисунок 8. Динамика рынка добровольного страхования ответственности

ОСАГО

В первом квартале 2006 года на рынок ОСАГО вышли 3 новых игрока - две московских компании и один страховщик из Санкт-Петербурга. По результатам деятельности страховых компаний на рынке ОСАГО состав лидеров и их доли, практически не изменились. Концентрация десятки лидеров на рынке ОСАГО, по сути, также не поменялась, увеличение составило 0,4 процентных пункта (с 62,4% до 62,8%). Это, в частности, связано с укреплением позиций некоторых средних региональных компаний.

Объем премий по ОСАГО, в январе-марте 2006 года составил 13,3 млрд. руб., увеличившись на 2,5% по отношению к 1 кварталу 2005 г.; объем выплат, произведенных страховщиками, достиг 7,4 млрд. руб., увеличившись на 18,6%.

Важнейшая тенденция развития ОСАГО - нарастающий уровень страховых выплат. Так, например, по итогам 1 квартала 2006 года данный показатель достиг максимального (за всю почти трехлетнюю историю развития этого вида страхования) значения и составил 55,5%, тогда как в 1 квартале 2005 года он был на уровне 47,9%. Динамика роста страховых выплат по сравнению со страховыми премиями носит опережающий характер.

С начала 2006 года действует новая шкала территориальных коэффициентов и коэффициентов мощности двигателя, которые по нашему мнению, в силу сезонной специфики на показателях 1 квартала пока не отразились. Но поскольку для корпоративных клиентов коэффициент, применяемый в зависимости от наличия сведений о количестве лиц, допущенных к управлению транспортным средством, теперь всегда равен 1,5, то в текущем году это может повлечь за собой увеличение объема страховой премии, собираемой по страхованию ОСАГО автопарков.

Рисунок 9. Динамика сборов и выплат по ОСАГО

Перестрахование

В 1 квартале 2006 г. всеми страховщиками было начислено 25,5 млрд. руб. премии по рискам, принятым в перестрахование (входящее перестрахование). Это на 4% меньше, чем в 1 квартале 2005 года.

В структуре премий по входящему перестрахованию в отчетном периоде по сравнению с 1 кварталом 2005 года произошли заметные изменения. Так, доля премий по страхованию ответственности составила 8% против 13,4% годом ранее, а объем премий по входящему перестрахованию ответственности сократился более чем на 45% по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года. В этой ситуации не было бы ничего странного, если бы не рост прямых премий по добровольному страхованию ответственности (11%). Причина такого разного "поведения" динамики премий по прямому страхованию и перестрахованию кроется в вышеупомянутой значительной схемной составляющей в страховании ответственности.

В целом, в десятке крупнейших страховщиков по объему принятой в перестрахование премии много "схемщиков", у некоторых из них лицензия уже приостановлена или отозвана. Хотя уровень выплат в перестраховании не является тем критерием, по которому можно оценить принадлежность осуществляемых компанией перестраховочных операций к схемным, по нашим оценкам, 55% от премии по принятым в перестрахование рискам добровольной ответственности является "схемами". Для имущественных рисков этот показатель немного меньше, но также составляет около 50%.

Сокращение премии по перестрахованию ответственности является одним из результатов борьбы ФССН против "схем". Регулятором в этой сфере предпринимались такие меры:

- ужесточение лицензионной политики в отношении страховщиков, по тем или иным причинам, находящихся под "подозрением". Речь идет о компаниях, аккумулирующих на себе принятые риски по перестрахованию ответственности (прежде всего, общегражданской) и не собирающихся функционировать более одного отчетного периода;

- ужесточение требований к размещению страховых резервов в части доли перестраховщиков и контроль над соблюдением этих нормативов.

По итогам отчетного периода помимо 163 компаний, имеющих лицензию на ОСАГО, в данном виде страхования участвовали еще 30 страховщиков. Около 95% премии по принятому в перестрахование ОСАГО приходится на перестраховщиков, не имеющих лицензии на этот вид страхования. Это, как правило, означает, что страховщики, принимающие его в перестрахование, принимают прямые риски своих страхователей, то есть тех клиентов, которых эти страховщики не смогли застраховать от своего имени, так как сами не имеют лицензии на ОСАГО.

Рисунок 10. Премии по входящему перестрахованию

Таблица 2. Премии и выплаты по входящему перестрахованию, млрд. руб.