Прямая речь

Неубиваемая жизнь – как лайфовые страховщики адаптируются к новым реалиям Дубровин Виктор Викторович Вице-президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС)

Как страховщики жизни будут преодолевать последствия падения сборов по итогам I квартала 2022 года? Каким образом внешнеэкомические санкции повлияли на развитие рынка страхования жизни?

Ситуация, в которой мы сейчас оказались, стала «идеальным штормом» – все критические негативные явления (высокая инфляция, снижение горизонта планирования у населения, резкий рост банковских ставок, неблагоприятная геополитика и существенные регуляторные изменения) сошлись в одной временной точке. В итоге в течение последних двух месяцев мы получили колоссальную нагрузку на нашу отрасль. Однако эта огромная одномоментная нагрузка показала, что устойчивость и адаптивность страховщиков жизни очень высоки. Все страховщики жизни быстро перестроились, и уже во II квартале мы видим выход новых продуктов в разных сегментах, в том числе ИСЖ. Страховщики находят новые направления для потенциально интересных инвестиций, мы видим новые продукты, которые полностью соответствуют требованиям регулятора (а мы переживали, что для появления таких продуктов потребуется куда больше времени). Мы видим включение в покрытие дополнительных рисков, таких как страхование от безработицы, различные сервисы, которые являются неким ответом на меняющуюся реальность. Наверное, то что страховщики жизни выдержали одномоментное изменение по всем направлениям, вывели на рынок новую линейку страховых продуктов, востребованную со стороны граждан, – это самое важное достижение по итогам I квартала.

Отдельно хочу отметить продолжающийся рост показателя страховых выплат. Это объективно является отражением динамики предыдущих периодов – происходят дожития по портфелю 3-х и 5-летних договоров, заключенных в 2019 году и ранее. Это хорошо, поскольку наша основная функция – именно осуществлять выплаты, и страховщики исполняют свои обязательства качественно и вовремя. Выплаты растут не только в абсолютных цифрах в рублях, но и по количеству урегулированных убытков (почти на 20%). В I квартале 1,5 миллиона домохозяйств получали страховые выплаты, поддержку в непростых жизненных ситуациях. Это та социальная роль, которую выполняют страховщики.

Есть несколько резонов и аргументов, почему стоит приобретать страхование жизни и в период кризиса. Первый аргумент или резон в том, что портфель инвестиций необходимо дифференцировать, создавать очень разную структуру  накоплений, как с точки зрения диверсификации активов, так и с точки зрения потребительской ценности. Жить в парадигме одного депозита не всегда правильно, особенно если вспомнить, какие ставки были два года назад.

Второй аргумент связан с тем, что страхование жизни имеет весьма ценную рисковую начинку, что сейчас особенно важно. Помимо того, что деньги лежат и на них что-то накапливается, в случае каких-то негативных событий (а они, к сожалению, в жизни случаются), клиент или его наследники смогут получить выплату, которая поможет справиться с негативными последствиями.

И наконец, в случае именно ИСЖ хорошим аргументом является следующее. Когда человек решает попробовать себя в мире инвестиций, то выпустить его сразу на рынок ценных бумаг, мне кажется, не совсем правильно – этот рынок очень волатилен (особенно сегодня) и требует определенных знаний и подготовки. Поэтому, человек, который необдуманно идет туда инвестировать, который вкладывает все свои деньги (а подчас еще и заемные), часто получает отрицательный финансовый результат – и это часто трагедия. При этом быть инвестором, пробовать себя в инвестициях, изучать эту сферу – это правильная, долгосрочная и очень хорошая стратегия. Вот такой «пробой пера», где инвестор хорошо защищен с точки зрения гарантированности, возвратности и каких-то дополнительных плюсов (13% налогового вычета), является ИСЖ. Там можно выбрать актив (или разные активы), но если клиент не угадал и актив плохо сработал, то «тело» договора в любом случае этот человек получает назад. Кроме того, у него есть возможность использовать социальный налоговый вычет, что увеличивает доходность, есть рисковая защита и прочие преимущества. Такая конструкция была, она во многом сохранится и сейчас, и даже усилится. Те 20 миллионов частных инвесторов, которые самостоятельно выходили на фондовый рынок в последнее время, в своем  большинстве получили отрицательный финансовый результат, а те, кто покупал ИСЖ, сохранили свои вложения.

События 2022 года показали, что делая самостоятельно инвестиции, человек берет на себя все риски, эти риски высоки , и даже те, кто пытался спасаться на иностранных рынках теперь тоже оказались в красной зоне. С другой стороны, уже в 3-4 кварталах 2021 года на фондовых рынках была сильная волатильность, геополитика активизировалась, и многие не решались идти в какие-то инвестиционные решение, уходили в более защитные инструменты, и любой консультант был более склонен советовать НСЖ, нежели ИСЖ, что повлияло на падение ИСЖ. Однако теперь, с учетом того опыта, который получили частные инвесторы  на фондовом рынке, с одной стороны, и желания дифференцировать инвестиции, какая-то часть инвесторов захочет приобрести ИСЖ, как альтернативный вариант, наряду с другими инструментами.

В дальнейшем мы все больше будем возвращаться к пониманию того, что инструментов должно быть несколько, в том числе рисковый договор страхования жизни, на случай сложных ситуаций или критических заболеваний, должен быть защищенный инструмент долгосрочных накоплений, возможно, брокерский счет для рискованных операций на рынке, и это нормально.

Еще один аспект адаптации связан с участием иностранных компаний и последствиями санкционного режима. Рынок страхования жизни достаточно специфический, более 90% сборов приходится на топ-10 компаний, среди которых иностранных – одна, работающая по ДМС. Иностранный капитал на нашем рынке не присутствует так зримо, как 10 лет назад, когда в топ-10 было 8 иностранных страховщиков. Поэтому сильного влияния ухода иностранных страховщиков мы не ощутим. Что касается ухода иностранных перестраховщиков, то дожитие не перестраховывается, а рисковая часть договоров страхования жизни, которая перестраховывалась на Западе, сейчас переводится в РНПК.