Прямая речь

Страхование жизни – курс на рост Зарецкий Александр Михайлович Президент ЗАО СК «АЛИКО» (МетЛайф Алико), президент Ассоциации Страховщиков Жизни (АСЖ)

Какие проблемы решают сегодня игроки российского рынка страхования жизни? Какое развитие, по Вашим прогнозам, ожидает данную отрасль в ближайшем будущем?

Предварительные итоги работы российского рынка страхования жизни в 2012 году позволяют говорить о сохранении высоких темпов роста. В частности, об этом свидетельствуют данные по 17 ведущим компаниям, являющимися членами АСЖ и ВСС и суммарно представляющим более 80 % рынка страхования жизни в России. Сборы этих компаний выросли на 68,3 %, в том числе по страхованию жизни – на 65,1 %. При этом выплаты в целом у этих страховщиков выросли на 125,4 %, в том числе по страхованию жизни – на 154,1 %.

Таким образом, наша отрасль остается самой динамично развивающейся на страховом рынке. Основным драйвером в 2012 году по-прежнему было кредитное страхование (страхование жизни заемщиков), предлагаемое через банки. Поддержать этот тренд могли бы продажи долгосрочных накопительных, инвестиционных и пенсионных программ, но для этого необходимо реализовать комплекс стимулирующих мер. Позиция АСЖ по этим мерам была изложена при обсуждении стратегических документов, разработанных в 2012 году.

Одна из упомянутых там мер – это более активное включение страховщиков в обновляемую пенсионную систему России. Прежде всего, в ее добровольную часть, - за счет налогового стимулирования работодателей, предлагающих добровольные пенсионные страховые программы у себя на предприятиях. К сожалению, вопрос выравнивания пенсионных программ страховщиков и НПФ в части налогового режима до сих пор не решен. Зато, как это часто бывает, уже активно обсуждаются вопросы выравнивания принципов регулирования страховщиков и НПФ. При этом забывается, что регулирование НПФов, прежде всего, определяется тем, что они управляют триллионными активами системы ОПС. Например, говорится о том, что страховщики должны инвестировать свои активы только через УК и при этом, по аналогии, использовать спецдепозитарии для учета и хранения активов.

Это не правильно, во всем мире страховщики управляют активами сами. Я не понимаю, почему наша компания, входящая в серьезную международную группу, должна передавать деньги клиентов неким управляющим компаниям, которые, в соответствии с действующим законодательством,  не несут никакой ответственности за результаты своего «управления». ВСС и АСЖ направляли в Минфин свои возражения по этому поводу.

Спецдепозитарии – еще более интересная тема, основное внимание к которой продуцирует ФСФР. Их справедливо беспокоит то, что у некоторых страховщиков, возможно, нет в наличии тех активов, которые они заявляют в своей отчетности. Однако при сомнениях в отношении конкретной страховой компании всегда можно собрать информацию (в том числе сделать запрос в тот депозитарий, которым она и так пользуется и который также находится в сфере регулирования ФСФР), но это работа, и этим надо заниматься. Ежедневное же обновление данных в спецдепозитарии, по каждому изменению резервов в связи с закончившимся или заключенным договором, сложная трудоемкая работа. Я считаю, что сегодня страховщики и спецдепозитарии к этому не готовы ни с технической, ни с финансовой точки зрения.

Во-первых, сегодня рынок спецдепов достаточно узок, непрозрачен и плохо отрегулирован. При этом, они уже задействованы в системе ОПС с триллионными активами. Поэтому, основные усилия ФСФР целесообразно сфокусировать именно на том, чтобы сделать рынок спецдепов более контролируемым, прозрачным и конкурентным. Это приведет к росту надежности и снижению стоимости их услуг.

Во-вторых, использовать институт спецдепов сегодня для рынка жизни - все равно, что «стрелять из пушки по воробьям». Не понятно, чем вообще вызван такой повышенный интерес регуляторов к сегменту, составляющему всего 5 % от общего объема страхового рынка, на котором возникает меньше всего финансовых проблем. Фиктивные активы, неплатежеспособность, банкротства – проблемы страховщиков, главным образом, по ОСАГО и КАСКО. Наш рынок уже давно полностью очищен от «схем», проводить их через страхование жизни сейчас не имеет никакого ни финансового, ни юридического смысла. Рынок – чистый и гораздо более прозрачный, нежели был до 2006 года.

Если говорить о динамике рынка в целом, то потенциал его роста за счет вмененного страхования очень скоро исчерпается. Кредитование не может расти так же стремительно, как в последние два года, когда кредитный рынок восстанавливался после кризиса 2008 года. Реальные доходы населения либо растут очень низкими темпами, либо не растут вообще, а значит, темпов роста кредитного рынка под 40 % в год в обозримом будущем не ожидается, скорее всего, они будут плавно снижаться. Таким образом, в нашем сегменте, сохранить темпы роста смогут только те компании, которые продолжают делать ставку на классическое страхование жизни и здоровья.

Еще один фактор – зависимость от банков. В кредитном канале страховщики оказались в довольно сложной ситуации, в которую сами же себя и поставили. Когда делается ставка на «чужой» канал продаж, появляется зависимость от него, он начинает выкручивать руки. И когда страховщик потом приносит в банк другие продукты, там ожидают, что и по ним будут платиться столь же высокие комиссии, как по вмененному страхованию. Вероятно, введение каких-то нормативов и ограничений на размер комиссии могло бы пойти на пользу рынку, но любое ограничение, в принципе, можно обойти, кроме того, банк может создавать кэптивных страховщиков и получать прибыль там.

Соответственно, «не-кэптивные» страховщики могут рассчитывать на устойчивое долгосрочное развитие только в том случае, если у них есть другие каналы продаж. Страховая компания, в том числе по страхованию жизни, сильна настолько, насколько сильна ее собственная дистрибуция (в первую очередь, агентская сеть). Но развитие собственной сети требует денег, страховщики должны научиться делать сеть эффективной, и только те, кто в этом преуспеют, смогут остаться на рынке.

Если говорить о результатах работы нашей компании в 2012 г., то по предварительным неаудированным данным, общий сбор страховой премии составил 7 763 703 тыс. руб. (что на 37 % больше показателей 2011 года), из них 6 291 543 тыс. руб. - по страхованию жизни (на 42 % больше 2011 г). Выплаты составили 1 623 622 тыс. руб. (+14 %), из них по страхованию жизни – 1 124 027 тыс. руб. (+15 %). Количество индивидуальных клиентов достигло 1,5 миллиона человек. Величина активов достигла 19 млрд. руб. (+35 %), из них основную долю составляют государственные облигации (81,57 %), на втором месте корпоративные облигации (9,18 %), далее идут муниципальные облигации (3,65 %), депозиты (3,56 %), наличные денежные средства (2,04 %).

Наши прогнозы на 2013 год базируются на ожиданиях замедления темпов его роста до 30-40 % в год (это более правдоподобный сценарий). Кредитное страхование при этом все равно останется основным, будет продолжать расти сегмент инвестиционного страхования. Продолжат увеличиваться сборы по корпоративному страхования жизни – хотя бы потому, что там покрытие привязано к уровню зарплат, которые подвержены инфляционному росту. Кроме того, будут пользоваться спросом пенсионные программы страховщиков, поскольку неопределенностей в государственной пенсионной системе остается слишком много. Что касается нашей компании, мы запланировали в 2013 году рост не менее чем на 30 % по всем каналам и программам.