Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Российская газета, 26 августа 2015 г.

Новые вызовы – новые лидеры

Замедление роста рынка страхования усилило конкуренцию

2394 просмотра

В 2014 году параметры российского страхового рынка определяла сложная макроэкономическая ситуация.

Волатильность курса рубля, расширение санкций против России и нестабильность на банковском рынке ужесточили внешние условия работы страховщиков. В результате после бурного роста страхового рынка в 2011-2012 годах (темпы прироста составляли 19,2 и 21,7%), в 2013-2014 годах рынок резко замедлился - темпы прироста страховых взносов составили 11,8 и 9,2% соответственно. Объем рынка в 2014 году был равен 988 млрд рублей. Наибольший прирост взносов обеспечили сегменты страхования жизни (+23,6 млрд рублей за счет активного продвижения инвестиционного и накопительного страхования жизни) и ОСАГО (+16,7 млрд рублей за счет роста тарифа). Наибольшее сокращение взносов произошло в обязательном страховании ответственности владельцев объектов повышенной опасности (-2,5 млрд рублей) и страховании имущества юридических лиц от огневых и иных рисков (-3,8 млрд рублей). Замедление роста рынка усилило конкуренцию - в 2014 году относительно 2013 года во всех крупнейших сегментах произошли заметные изменения в списке топ-5 лидеров по взносам (см. табл. 1).

Обязательная угроза

В 2014 году страховой рынок как никогда был близок к распаду. До повышения тарифов в ключевом сегменте - ОСАГО - ситуация развивалась по крайне драматичному сценарию: по оценкам RAEX («Эксперт РА»), средний по России скорректированный комбинированный коэффициент убыточности-нетто, учитывающий расходы на ведение дела, отчисления в РСА, изменения резервов убытков и выплаты по суду, в 2014 году превысил критический 100%-й уровень. Рост реальной убыточности связан с увеличением выплат, осуществляемых страховщиками по суду в связи с активизацией деятельности «автоюристов». Широкое распространение получила практика переуступки пострадавшими прав требования к виновникам ДТП юридическим компаниям. Распространение закона о защите прав потребителей на страхование дает возможность «автоюристам» за счет штрафов получать по суду от страховщиков суммы, в разы превышающие реально нанесенный ущерб. В результате, если в 2013 году уровень выплат по ОСАГО превышал 70%-й порог в 13 субъектах РФ, то в 2014 году - уже в 15 регионах (см. табл. 2).

Рост убыточности обязательной автогражданки сопровождался сокращением присутствия надежных страховщиков на рынке. Так, отрицательную динамику взносов по ОСАГО показала половина из топ-20 компаний сегмента: Страховая группа МСК, «Альянс», «Цюрих», «АльфаСтрахование», «Ингосстрах», «Согласие», Группа «Ренессанс Страхование», МАКС, ВСК и «Энергогарант». Повышение тарифов позволило рынку избежать ухудшающего отбора - предотвратило уход с рынка надежных страховщиков и рост числа компаний, работающих «с колес». При этом уже сегодня заметны улучшения качества урегулирования убытков, рост выплат потерпевшим, сокращение переплаты за полис ОСАГО по причине навязывания страховщиками дополнительных страховых продуктов.

Сменили стратегию

Для выживания в условиях стагнации и кризиса в автостраховании основные игроки страхового рынка сменили стратегию - в 2014 году их ключевой целью стало сохранение рентабельности собственных средств, а не наращивание объемов взносов. Для ее достижения, в первую очередь, страховщики сокращали свое присутствие в наиболее убыточных регионах по ОСАГО и пересматривали тарифную политику в автоКАСКО. Однако, несмотря на увеличение тарифов, стагнация страхового рынка сопровождается ростом убыточности - усредненный комбинированный коэффициент убыточности-нетто составил 101,1% по итогам 2014 года. Для поддержания рентабельности бизнеса автостраховщикам пришлось активно сокращать расходы на ведение дела (на 6,6 п.п. до 38,4% за 2014 год), среднее значение показателя у страховщиков опустилось до 43,5% (-0,7 п.п.). В результате удалось остановить падение рентабельности: средний показатель рентабельности собственных средств страховых компаний вырос на 1,6 п.п. и составил 7,7% за 2014 год (см. график 1).

По итогам 2014 года пятерку лидеров по величине чистой прибыли составили СОГАЗ, «ВТБ Страхование», ООО «Росгосстрах», «Транснефть» и «РЕСО-Гарантия» (см. табл. 3). «Основные проблемы убыточности российских страховых компаний заключаются в высокой доле убыточных моторных видов страхования в портфеле, высоком уровне расходов на ведение дела и некачественной инвестиционной политике. Поэтому в первую очередь необходимо решить именно эти вопросы. Мы в свою очередь успешно с этим справляемся», - комментирует Геннадий Гальперин, генеральный директор ООО СК «ВТБ Страхование».

Нефиктивная опасность

Помимо стагнации, серьезное давление на деятельность страховщиков в 2014 году оказало усиление контроля реальности активов, принимаемых в покрытие резервов и собственных средств. Проверки регулятором участников рынка выявили невыполнение отдельными страховщиками нормативных требований, что привело к приостановкам и отзывам лицензий.

По оценкам RAEX («Эксперт РА»), порядка 15% активов российских страховых компаний на 31.12.2014 были «фиктивны». В условиях политики очищения рынка и повышения уровня финансовой устойчивости его участников, проводимой ЦБ, продолжить работу смогут лишь те страховщики, которые располагают реальными активами или сумеют оперативно заменить фиктивные активы реальными. При этом ресурсов для такой замены сегодня практически нет - рентабельность собственных средств страховщиков низкая, многие собственники не хотят вливать дополнительные деньги в страховой сектор.

«Конечно, увеличение сборов страховой брутто-премии - это хорошо, но страховая компания может соблюдать все требования по надежности и платежеспособности при росте взносов только при условии соответствующего роста собственных средств. Собственные же средства страховщика формируются из прибыли (которая сейчас есть только у кэптивных и банковских страховщиков) и уставного капитала. Понятно, что сейчас акционерам, как правило, достаточно сложно найти дополнительные деньги для увеличения уставного капитала страховщиков», - добавляет Антон Легчилин, заместитель генерального директора, главный андеррайтер ОАО «САК «ЭНЕРГОГАРАНТ».

Стагнация страхового рынка осложнит процесс привлечения дополнительных инвестиций в отрасль. В 2015 году, даже по базовому прогнозу, темпы прироста страховых взносов не превысят инфляцию, реальный объем страхового рынка не вырастет. Темпы прироста составят 6-9%, объем рынка не превысит 1080 млрд рублей. По негативному прогнозу RAEX («Эксперт РА»), объем страхового рынка в 2015 году незначительно превысит значение 2014 года (см. график 2).

Лишь повышение тарифов ОСАГО и продвижение инвестиционного страхования жизни не дают рынку упасть в 2015 году. Положительное влияние на динамику рынка оказывают также повышение тарифов по автоКАСКО, рост ДМС за счет инфляции стоимости услуг ЛПУ и продвижение рисковых программ. Негативное давление на объем рынка страхования оказывают: сокращение продаж автомобилей, сокращение темпов прироста кредитования, стагнация промышленности, сокращение масштабных государственных проектов. Усиление контроля за страховыми компаниями, ужесточение нормативных требований и отток инвесторов из страховой отрасли приведут к дальнейшему сокращению количества игроков на страховом рынке. По оценкам RAEX («Эксперт РА»), в 2015 году процесс сокращения количества страховщиков на рынке ускоряется.

Меры для роста

Ужесточение внешних условий работы привело к интенсификации поиска страховыми компаниями путей выхода из сложившейся кризисной ситуации. В частности, страховщики работали над повышением эффективности банковского канала продаж и развитием директ-страхования.

В 2014 году банковский канал продаж обеспечил 21,7% всех собранных взносов. При этом в поисках новых источников поступлений страховой премии страховщики начали активнее использовать банковский канал продаж для продвижения продуктов, не связанных с кредитованием. Этот сегмент банкострахования увеличился на 117% в 2014 году (до 58 млрд рублей), а его доля выросла с 13,8% до 27,1% (см. график 3).

В наибольшей степени увеличилось инвестиционное страхование жизни (+211%), достигнув 28 млрд рублей, и смешанное страхование жизни (+76%), составив 15 млрд рублей. При этом 80% прироста взносов по инвестиционному страхованию жизни в 2014 году было обеспечено только одним страховщиком - ООО СК «Сбербанк страхование жизни», а рост его портфеля поддержал весь рынок банкострахования. Взносы по розничному страхованию, связанному с кредитованием, сократились на 8%, по страхованию юридических лиц при кредитовании - на 8,7% за 2014 год.

Без учета взносов ООО СК «Сбербанк страхование жизни» рынок банкострахования сократился бы на 8% за 2014 год. При этом сегмент потенциальных клиентов в этом виде страхования достаточно узок, насыщение рынка страхования жизни с инвестиционной составляющей произойдет уже к концу 2015 года. В связи с постепенным исчерпанием внутренних источников роста, темпы прироста будут замедляться. Новый импульс развитию сегмента могут дать законодательное закрепление продуктов unit-linked и выравнивание налоговых условий по страхованию жизни и индивидуальным инвестиционным счетам.

По прогнозу RAEX («Эксперт РА»), в 2015 году объем рынка банкострахования сохранится на уровне 2014 года за счет роста некредитного страхования на 40%. В связи с сокращением розничного кредитования страхование розничных заемщиков сократится на 18%, крупнейший вид в этом сегменте - страхование жизни и здоровья при потребкредитовании - сократится на 25%, однако небольшую поддержку этому сегменту может оказать ужесточение требований банков к ипотечным заемщикам в части обязательного приобретения страхования. Таким образом, ипотечное страхование, несмотря на падение кредитования, может увеличиться на 10% в 2015 году. Страхование юридических лиц через банки может показать небольшой прирост в 2% за счет увеличения кредитования крупного бизнеса. Страхование рисков банков увеличится на 5% за счет страхования сотрудников банков (рост ДМС на уровне медицинской инфляции). «В период кризиса и падения продаж кредитных страховых продуктов особую роль займет разработка новых коробочных продуктов, поиск новых каналов их продаж и работа над улучшением клиентского сервиса, в частности, продаж через интернет-сайты. Главным преимуществом реализации таких продуктов через банки является простота оформления - клиент банка может приобрести страховой полис за несколько минут, задав необходимые параметры в своем «личном кабинете» на сайте банка. Мне кажется, преимущество здесь будут иметь прежде всего те компании, которые смогут предложить простой в продаже продукт, оформленный в виде «коробки» либо автоматизированный для внедрения в программное обеспечение банка или для продажи непосредственно сотрудниками через программы В2В», - комментирует Андрей Мартьянов, исполнительный директор СК «МАКС».

Рост без посредников

В поисках новых точек прогресса страховщики активно развивают директ-страхование. Под директ-страхованием понимается дистанционная продажа полисов страхования (оформление и расчет конечной стоимости) через Интернет или колл-центр без участия посредников - страховых агентов. По оценкам RAEX («Эксперт РА»), в настоящее время количество компаний на рынке, занимающихся директ-страхованием, приближается к 40, некоторые из них пока еще не ввели его отдельный учет.

Темпы прироста сегмента (20%) значительно опережают темпы прироста рынка в целом (9,2% за 2014 год). Активнее всего росли страхование от несчастных случаев и болезней (60%), страхование выезжающих за рубеж (57%) и страхование имущества физических лиц (46%).

В номинальном выражении объем директ-страхования вырос на 1,1 млрд рублей. Наибольший вклад в прирост внесли страхование выезжающих за рубеж (+270 млн рублей), страхование автоКАСКО (+220 млн рублей) и ДМС (+220 млн рублей). По оценкам RAEX («Эксперт РА»), объем взносов по директ-страхованию в 2014 году составил 6,6 млрд рублей (0,7% от общего объема страхового рынка). В 2008 году подавляющая часть взносов директ-страхования (более 95%) приходилась на автострахование (страхование автокаско, ДСАГО и ОСАГО). По итогам 2013 года эта цифра составила уже 50%, а в 2014 году опустилась до 48%.

В 2014 году снизилась концентрация директ-страхования. Доля топ-5 лидеров сегмента по итогам 2014 года составила 66% от общего объема директ-страхования, в 2013 году значение показателя было равно 73%, в 2012-м - 76%. Доля «компаний-первопроходцев» (Группа «Ренессанс Страхование», ОАО «ИНТАЧ СТРАХОВАНИЕ», ОАО «Либерти Страхование»), которые начали активное развитие канала директ-страхования еще в 2008 году, также сократилась с 44% за 2012 год до 37% за 2014 год. Однако изменений в лидерах за прошедший год не произошло: 1 место по взносам за 2014 год среди всех страховщиков занимает ЗАО «МЕТЛАЙФ», среди специализированных страховщиков директ-страхования - ОАО «ИНТАЧ СТРАХОВАНИЕ», а среди универсальных компаний - Группа «Ренессанс Страхование».

По прогнозам, взносы по прямому страхованию в 2015 году вырастут в 2-4 раза за счет введения электронного ОСАГО с 1 июля 2015 года. Доля автострахования в совокупных взносах по прямому страхованию вновь вырастет до 90-95%. В 2016 году взносы, полученные страховщиками через Интернет или колл-центр без участия посредников, увеличатся в 3-4 раза за счет дальнейшего увеличения доли электронных продаж ОСАГО и популяризации прямых продаж в других видах страхования.

Раскрыть потенциал

Несмотря на усилия, предпринимаемые игроками рынка для выхода из кризиса, решить проблемы страхового рынка без помощи регулятора невозможно. В ближайшем будущем необходимо появление требований к надежности страховщиков в социально значимых видах страхования, законодательное закрепление продуктов unit-linked, принятие эффективных мер против страхового мошенничества, создание и совершенствование процедуры санации, банкротства, введения временной администрации и передачи портфеля. Потенциал для роста рынка страхования в России очень высок. Скажем, по оценкам RAEX («Эксперт РА»), лишь 10-20% имущества физических и юридических лиц в России застраховано. Создание условий для роста уровня проникновения страхования не только прекратит стагнацию на российском страховом рынке, но и обеспечит непрерывность процесса производства и снизит расходы государства при наступлении стихийных бедствий и катастроф. По оценкам RAEX («Эксперт РА»), более 80% всех рисков, традиционно подлежащих страхованию в развитых странах, в России не имеют страховой защиты. Недострахование в наибольшей степени характерно для таких секторов страхового рынка, как страхование ответственности, страхование недвижимости и иных видов имущества физических лиц, страхование строительных, сельскохозяйственных рисков и рисков малого и среднего бизнеса. Стимулировать спрос на страхование поможет отказ от выплат потерпевшим при наступлении стихийных бедствий компенсаций из бюджетных и внебюджетных фондов при отсутствии договоров страхования, расширение практики страхования имущества физических лиц при финансовом участии органов государственной власти (например, страхование жилья в г. Москве), а также создание экономических стимулов для развития социально значимых видов страхования ответственности.

Номинальный рост

При этом для размещения рисков, возникающих в российской экономике, необходимо найти пути оперативного снижения зависимости российских перестраховщиков от западного рынка. «Емкость российского рынка перестрахования не позволяет полностью решить проблему с санкционными рисками, поскольку она ограничена. Для каких-то санкционных рисков, например связанных с грузами, нашлись инструменты. Ряд компаний объединились, создали такую емкость и в основном фактически решили проблему перестрахования, распределив эти риски внутри страны среди компаний, которые обладают достаточно большими капиталами. Это фактически лидеры рынка. Но есть и другие линии бизнеса, например, страхование строящихся судов, при котором страховые суммы могут достигать миллиарда долларов и более. Понятно, что найти перестраховочную емкость под такие проекты внутри страны мы не сможем. Обращение на рынки, альтернативные европейскому и лондонскому, не привели к успеху, поскольку, как правило, все страны (в том числе государства Азии) связаны с европейским и лондонским рынками, которые фактически являются доминирующими», - отмечает Игорь Алексеев, начальник Управления входящего облигаторного перестрахования СПАО «Ингосстрах».

В 2014 году темпы прироста перестраховочных взносов составили 8,3%, объем рынка достиг 48,4 млрд рублей. Основная часть прироста перестраховочной премии была обеспечена премиями, полученными из-за рубежа (89,2% общего прироста перестраховочной премии). Темпы прироста входящего перестрахования из-за рубежа выросли и составили 25,8% за 2014 год по сравнению с 2013 годом, что было связано как с обесценением рубля, так и с продвижением российских перестраховщиков на локальные иностранные рынки. В итоге доля входящего перестрахования из-за рубежа в совокупных перестраховочных взносах выросла и составила до 33,3% по итогам 2014 года (28,6% в 2013 году).

В 2014 году выросла доля взносов, полученных из Европы, в совокупных взносах из-за рубежа и сократилась доля взносов из страх СНГ (см. график 4). Прежде всего это связано с потерей части бизнеса на Украине. Топ-3 лидера рынка входящего перестрахования, полученного из-за рубежа, те же компании, что и лидеры перестраховочного рынка в целом: Страховая группа «СОГАЗ», Группа «ИНГО», ГК «Росгосстрах» и «Капитал».

С 2010 года объем реальной перестраховочной премии увеличился примерно в 1,5 раза. Очищение рынка от псевдострахования номинально сдерживает рост перестраховочных премий. Доля «схем» в перестраховании постепенно снижается: в 2013 году она составила около 27%, в 2014-м - не более 25%. Наибольшие объемы псевдострахования сконцентрированы в страховании грузов и страховании имущества юридических лиц.

В 2015 году, даже при реализации негативного сценария, перестраховочный рынок будет расти быстрее, чем страховой, за счет обесценения рубля. RAEX («Эксперт РА») выделяет два сценария развития российского перестраховочного рынка: базовый и негативный. При реализации обоих сценариев негативное давление на объем рынка перестрахования окажут: сокращение темпов прироста страховых взносов, снижение доли «схем» в перестраховании и сохранение небольшой емкости российского перестраховочного рынка. При реализации базового прогноза, который предполагает сохранение санкций в отношении России на текущем уровне и рост страхового рынка на 6-9%, в 2015 году перестраховочный рынок увеличится на 11-13% и достигнет 54 млрд рублей. Около 90% прироста взносов в 2015 году будет приходиться на перестраховочную премию, полученную из-за рубежа. Это связано как с увеличением объема взносов по международному бизнесу за счет обесценения курса рубля, так и за счет активного продвижения российских перестраховщиков на локальные иностранные рынки. Реализация негативного прогноза RAEX («Эксперт РА») по перестраховочному рынку в 2015 году возможна при ужесточении санкций в отношении России и замедлении темпов прироста страхового рынка до 1-2%. При реализации указанных условий в 2015 году перестраховочный рынок увеличится на 6-8% и достигнет 54 млрд рублей.

Дальнейшее развитие российского перестраховочного рынка будет зависеть от параметров регулирования деятельности государственного перестраховщика. Если страховщики в обязательном порядке должны будут передавать риски в государственную компанию, произойдет огосударствление отрасли, эффективность ее понизится. Если деятельность государственного перестраховщика ограничится принятием санкционных рисков, а после снятия санкций произойдет приватизация государственного перестраховщика, емкость российского перестраховочного рынка вырастет, увеличится его эффективность.

Наталья ДАНЗУРУН

Компании-лидеры страхового рынка

В материале упоминаются: Компании, организации: АльфаСтрахование 13911 Альянс (Allianz) 2716 [Зетта Страхование, АО 63] ВСК (Страховой дом ВСК) 5703 ВТБ Страхование 2617 [Газпром страхование 23] Группа Ренессанс Страхование 3912 ИНГО, группа компаний 183 Ингосстрах 14147 Интач Страхование (INTOUCH) 529 Капитал, страховая группа 80 Либерти страхование 483 [Совкомбанк Страхование 484] МАКС (Московская акционерная страховая компания) 2965 МетЛайф (MetLife) 291 [Совкомбанк Жизнь 50] РЕСО-Гарантия 6353 Росгосстрах, группа компаний 429 Росгосстрах, ООО 8554 Сбербанк страхование жизни (СберСтрахование жизни) 2416 СОГАЗ 9682 СОГАЗ, страховая группа 2504 Согласие 7052 Страховая группа МСК (СГ МСК) 1650 Транснефть 524 Центральный банк Российской Федерации (Центробанк, Банк России, ЦБ РФ) 35491 Цюрих 653 [Зетта Страхование 756] Эксперт РА 6004 Энергогарант 1104 Персоны: Алексеев Игорь Викторович Гальперин Геннадий Аронович Легчилин Антон Аркадьевич Мартьянов Андрей Александрович

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »