Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Показатели страховых компаний позволяют судить о том, что рынок перестает быть "вещью в себе". Доля "схем" сокращается, розничный бизнес растет, из-под "материнской" опеки выходят кэптивные операторы, пишет издание.

Финанс., 11 апреля 2005 г.

Рынок выходит из каменного века

1188 просмотров

Показатели страховых компаний позволяют судить о том, что рынок перестает быть "вещью в себе". Доля "схем" сокращается, розничный бизнес растет, из-под "материнской" опеки выходят кэптивные операторы.

В прошлом году страховой рынок вырос на 9% до 471,6 млрд рублей премии. Однако динамика эта противоречива. Так, сборы по добровольному страхованию в пику ей снизились на 2,8%, а итогового прироста удалось достичь благодаря ОСАГО, взносы по которому приблизились к 50 млрд рублей, и обязательному медицинскому страхованию, показавшему увеличение по сравнению с прошлым годом на 32%. С другой стороны, если прослеживать тенденцию в разрезе добровольных видов страхования, то ее характеризует не столько снижение абсолютных количественных показателей, сколько качественное изменение структуры.
 
Уровень "жизни"
Сборы по страхованию жизни продемонстрировали небывалое падение, сократившись почти на треть. Между тем именно этот вид деятельности и у операторов рынка, и у Росстрахнадзора, и у налоговых органов стойко ассоциируется с так называемым схемным страхованием, позволяющим минимизировать налогооблагаемую базу преимущественно в рамках "зарплатных проектов". Разумеется, не только "жизнь" позволяет заниматься налоговой оптимизацией. Этот бизнес процветает и в других видах личного, а также в имущественном страховании. И именно в этих сегментах наблюдается положительная динамика: "имущество" за 2004 год подросло почти на 22%, личное страхование без "жизни" - на 27,3%. Получается, что либо страховая культура растет вместе с продажами "добровольных" полисов, либо схемы пытаются затеряться в реальном страховании.
"Здесь трудно ответить однозначно, - комментирует гендиректор страхового общества "Россия" Марат Айнетдинов. - Поскольку в последнее время на "схемное" страхование ведется массированное наступление со всех фронтов (страховщиков ограничивает Росстрахнадзор, работодателей, использующих такие схемы, - налоговые органы), то в том виде, в котором оно существовало ранее, оно исчезает". Но пока экономические механизмы в стране не будут четко отрегулированы таким образом, чтобы сделать схемы невыгодными (не "невозможными", а именно "невыгодными"), они, по мнению Марата Айнетдинова, будут мутировать и приспосабливаться к новым условиям. Как отмечает заместитель директора центра стратегического планирования "Ингосстраха" Эдгар Плескановский, популярность использования страховых инструментов налоговой оптимизации среди заказчиков подобного рода услуг снижается, о чем можно судить по результатам развития рынка страхования жизни в истекшем году. "В то же время очевидно, что сфера применения таких схем отнюдь не ограничивается страхованием жизни, - полагает эксперт. - Перетекание этого промысла в другие отрасли страхования, менее "засвеченные" органами государственного контроля и надзора, вероятно, имеет место. Однако о масштабах данного явления трудно говорить без серьезного анализа подробной статистики". В целом аналитики выражают осторожный оптимизм по поводу наметившейся тенденции к "облагораживанию отечественного страхового рынка", связывая ее дальнейшее развитие с последовательностью позиции государства в этом вопросе.
По различным оценкам, в 2004 году совокупные сборы по классическому, то есть реальному страхованию жизни, составили $150-200 млн против $100-120 млн в прошлом году. На фоне официальной статистики, а согласно ей общая премия по "жизни" превысила $3,5 млрд, эти цифры меркнут.

Оптом в розницу
Характерно, что на верхних позициях сегодня оказались компании, развивающие, и, судя по всему, небезуспешно, розничную составляющую. Правда, как отмечает Эдгар Плескановский, сейчас среди крупных российских страховщиков трудно найти компании, четко и недвусмысленно позиционирующие себя в качестве розничных. Единственным исключением является, пожалуй, холдинг "Росгосстрах", специализация которого на обслуживании граждан складывалась не одно десятилетие. Характерно, что первое место в рэнкинге ему обеспечила обязательная "автогражданка". В этом узком, но массовом сегменте рынка он является безусловным лидером и по сборам более чем в три раза опережает ближайшего преследователя - "Ресо-гарантию".
"Розничность" компании в последнее время прочно увязывается с ее позициями по ОСАГО. И небезосновательно. Ведь, во-первых, чтобы успешно торговать полисами "автогражданки", необходимо иметь соответствующую инфраструктуру - широкие агентские сети, офисы продаж, не обойтись и без массированной рекламной кампании. Наконец, страховщик должен обладать технологиями работы с частными клиентами и соответствующим штатом сотрудников. Собственно, введение ОСАГО стало одним из главных стимулов развития розничного страхования.
"Действительно, прирост портфеля по физическим лицам во многом обеспечивается введением ОСАГО, что соответствует общемировым тенденциям", - комментирует директор центра ритейловых продаж "Росно" Павел Башнин, признавая в то же время, что популярность добровольного страхования среди граждан растет "довольно умеренными темпами". Портфель юридических лиц, по его словам, наращивается гораздо интенсивнее как за счет пролонгации контрактов, так и за счет привлечения новых клиентов. Таким образом, тылы все равно прикрывает корпоративное страхование.
Руководитель центра стратегических исследований, анализа и планирования "Росгосстраха" Алексей Зубец не склонен преувеличивать фактор ОСАГО: "Его введение пока не привело к существенным изменениям в страховании за счет физических лиц, поскольку население все еще воспринимает его в большей степени как налог. В то же время рост доходов граждан, обновление личного автопарка и приобретение дорогого имущества, прежде всего недвижимости, являются хорошим стимулом для роста интереса к страхованию". Исследование "Росгосстраха" показывает, что количество потребителей автокаско на начало этого года увеличилось на 30% и, как полагают в компании, этот вид страхования будет самым быстрорастущим.
По оценкам аналитиков "Ингосстраха", сегодня премия по добровольным видам страхования, иным, чем страхование жизни, получаемая от граждан, примерно в пять раз меньше страховой премии, формируемой за счет средств юридических лиц. Согласно их прогнозам, в ближайшие три года добровольное розничное страхование будет расти более высоким темпами, чем корпоративное (в среднем на 27% и 23% в год соответственно). Однако с учетом резкого снижения темпов роста ОСАГО (который теперь обеспечивается только за счет увеличения автопарка) общее соотношение объемов этих сегментов рынка вряд ли изменится кардинальным образом.
Несколько иначе на ситуацию смотрит гендиректор группы "Ренессанс-страхование" Николай Клековкин: "Интерес к страхованию растет по всем направлениям "розницы". На Западе доля клиентов - физических лиц в портфелях страховщиков составляет более 50%. Развитие российского рынка повторяет эту тенденцию". Так или иначе, но число компаний, делающих ставку на развитие розничного бизнеса, растет.

Открытые просторы
Все больший интерес к работе в рознице проявляют и компании, которые принято назвать кэптивными. Впрочем, само понятие кэптива применительно к страховому рынку размывается. Функция регулирования финансовых потоков, в том числе налоговой оптимизации, в рамках группы компаний постепенно отмирает. В чистом виде такой "кэптив" встречается все реже, другое дело - управление рисками. Целый ряд страховщиков, зародившихся или развивающихся в рамках крупных финансово-промышленных холдингов, продолжают удерживать на себе их риски. Хотя это и не мешает выходить им на открытый рынок.
Так, например, портфель "Согаза", несмотря на то, что "Газпром" продал контрольный пакет этой компании, более чем на три четверти сформирован по предприятиям газового монополиста. Однако в 2007 году долю рисков некогда материнской компании "Согаз" планирует сократить до 50% за счет увеличения сборов на открытом рынке. По словам начальника департамента маркетинга группы "Согаз" Алексея Смертина, сегодня страховщик делает ставку на работу с рисками крупных предприятий, прежде всего энергетической отрасли. Розница также развивается, но едва ли в ближайшее время будет доминировать в бизнесе "Согаза".
"Кэптивность" выходит из моды по нескольким причинам. Во-первых, сами страховщики, вскормленные материнскими компаниями, накопили и солидную финансовую базу, и ценный опыт работы с различными рисками. Им уже тесно в рамках финансово-промышленных групп, в то время как ресурсы позволяют осваивать новые просторы в стране, где потенциальный спрос на их услуги колоссален. Да и сами ФПГ в последнее время склоняются к реструктуризации своего бизнеса, избавляя себя от непрофильных активов.
По мнению председателя совета директоров Межотраслевого страхового центра Николая Галагузы, доля кэптивных страховых компаний на рынке будет сокращаться. "Свою задачу - "удобного страховщика" для крупного бизнеса - они выполнили. Сейчас этот бизнес стал более серьезно подходить к управлению своими рисками и эффективному снижению затрат. А перекладыванием денег из одного кармана в другой эту проблему не решить. Единственный выход - передача рисков страховщикам, предлагающим оптимальные цены в сочетании с высоким сервисом обслуживания", - считает Николай Галагуза. Алексей Зубец связывает стремление крупных кэптивных компаний диверсифицировать свой портфель с тем, что на международном финансовом рынке наличие кэптивного страховщика у той или иной ФПГ повышает риск инвестиций в ее ценные бумаги и тем самым снижает их привлекательность.
В свою очередь заместитель начальника финансового департамента компании "Капиталъ Страхование" Евгений Решетин полагает, что кэптивное страхование в том или ином виде должно остаться. Для крупных корпораций, по его словам, наличие специализированного страховщика, с одной стороны выполняющего функции брокера по организации страховой защиты и размещению рисков на рынке, а с другой стороны, организующего сервисное обслуживание сотрудников (ДМС, накопительное страхование, страхование от несчастных случаев), безусловно, выгодно. "А учитывая структуру российского бизнеса, где наиболее прибыльными и успешными организациями являются именно крупнейшие корпорации, а наиболее обеспеченными людьми - их сотрудники, страховщики, обслуживающие промышленные холдинги (будь то аффилированные организации или компании, сотрудничающие с холдингом на рыночных условиях), всегда останутся среди лидеров рынка", - уверен Евгений Решетин. В то же время процесс раскэптивизации, по мнению эксперта, будет продолжаться: значительные финансовые ресурсы и большой опыт работы с VIP-клиентами, безусловно, поможет тем кэптивным компаниям, акционеры которых захотят диверсифицировать свой бизнес. "Но опять же этот тезис не означает, что все бывшие кэптивные страховщики вдруг начнут вкладывать в развитие розницы, являющееся по своей сути венчурным проектом", - полагает Евгений Решетин.

Метры ждут новичков
Страховой рынок пока еще далек от своей стабилизации, хотя бы из-за слишком высокой доли "схемного" страхования. Операторы, его практикующие и благодаря этому демонстрирующие изрядные показатели по сборам, постоянно рискуют столкнуться с репрессивными мерами со стороны государства. Кроме того, предстоит еще два этапа повышения требований к минимальному размеру уставного капитала страховщиков. Первый такой этап в 2004 году не смогли пережить более 200 операторов рынка.
Есть и еще один немаловажный фактор, не позволяющий с уверенностью судить об устойчивости рынка, - опять-таки фактор ОСАГО. В оценке его воздействия единой точки зрения нет. "Это сложный вопрос, потому что даже сегодня в полной мере оценить убыточность портфеля по ОСАГО довольно сложно, - комментирует Марат Айнетдинов. - Мне известно, что некоторые страховщики, слишком агрессивно захватившие в свое время этот рынок, уже сейчас испытывают существенные сложности с проведением выплат и соответственно с убыточностью розничного портфеля". Он считает, что, вовремя переориентировавшись, они вполне смогут сохранить свои позиции на рынке или по крайней мере сдать их незначительно.
Впрочем, отмечает Алексей Зубец, если компания соблюдает установленные законом об ОСАГО требования по формированию и инвестированию резервов, по расходам на ведение дел, ее положение будет вполне устойчиво и стабильно. К тому же убыточность портфеля по ОСАГО еще не достигла критического уровня, заложенного в структуре тарифа, - 77%.
Вообще же о стабильности структуры рынка в условиях, когда он обладает колоссальным нереализованным потенциалом, говорить не приходится. На нем еще могут появиться (и скорее всего появятся) новые крупные игроки, в том числе "дочки" западных финансовых корпораций или "продукты" слияний и поглощений. "А следовательно, хотя большая часть компаний, входящих сегодня в число лидеров и занимающихся реальным страхованием, сохранит свои позиции, в числе остальных перемены неизбежны", - резюмирует Николай Галагуза. 

Показатели деятельности страховых компаний в 2004 г.
*Данные по группе компаний.
**Показатели по группе компаний, включая компанию "Лидер".
***Данные по личному страхованию приведены с учетом сборов общества страхования жизни "Прогресс Нева".
Данные, которые указаны в графе "Страховые премии без учета взносов по страхованию жизни" могут не совпадать с суммой сборов по видам страхования, аналогичная ситуация возможна и с выплатами. Это связано с тем, что в сводной таблице отсутствуют сведения по некоторым видам обязательного страхования, в частности по обязательному страхованию. военнослужащих и обязательному страхованию пассажиров. Кроме того, данные по многим компаниям еще не окончательные и могут изменяться.
По данным компаний и статистическим данным Росстрахнадзора.
 
Артем ФЕДОРОВ

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »