Коммерсантъ,
17 марта 2017 г.
С инвестициями по жизни
1277 просмотров
Инвестиционное страхование жизни в 2016 году, как и годом ранее, оставалось драйвером роста на рынке страховых услуг. По оценке рейтингового агентства «Эксперт РА», за прошедший год объем премий по этим продуктам вырос в 2,5 раза. В 2017 году темпы прироста взносов могут составить около 50%. Однако эффект низкой базы в текущем году, скорее всего, будет исчерпан, кроме того, возможны ужесточения в регулировании. Из-за этого темпы роста рынка постепенно будут затухать.
Согласно исследованию, проведенному рейтинговым агентством «Эксперт РА» по запросу «Ъ», объем премий по инвестиционному страхованию жизни (ИСЖ) в 2016 году по предварительной оценке составил 120-130 млрд руб. По сравнению с предшествующим годом этот показатель вырос более чем в 2,5 раза. Всего же за последние четыре года сегмент вырос более чем в восемь раз — в 2013 году показатель составлял всего лишь 16 млрд руб.
Инвестиционное страхование жизни — общее название продуктов смешанного типа, в которых соединяются страховая и инвестиционная части. Последняя (и большая ее часть) состоит из вложений в финансовые инструменты. По условиям договора гарантируется возврат внесенной инвестиционной части. При этом ее доходность не гарантируется и во многом зависит от конъюнктуры финансового рынка.
Бум продаж «коробочных» продуктов из сегмента инвестиционного страхования жизни вызван несколькими причинами. Как отмечает управляющий партнер аналитического центра НАФИ Павел Самиев, доходность инвестиционной части ИСЖ превысила доходность по банковским депозитам. По данным ЦБ, средневзвешенные ставки по длинным депозитам (свыше одного года) в 2016 году упали с 9,88% до 8,28%. Достоверных данных о доходности инвестиционной составляющей ИСЖ нет, законодательство не обязывает страховщиков раскрывать эти цифры в отчетности. Впрочем, известна доходность аналогичных инструментов — паевых фондов. По данным Национальной лиги управляющих, доходность крупных облигационных ПИФов составила за 2016 год 10-17%, доходность классических фондов акций — 30-70%. Кроме того, взрывной рост рынка обеспечила заинтересованность самих банков в продаже страховых продуктов и особенно ИСЖ. «Привлечение депозитов перестало быть интересно. Размещать средства не во что, увеличение депозитной базы невыгодно»,— поясняет господин Самиев. Кроме того, комиссии, которые кредитные учреждения получают от продаж ИСЖ, вынуждают банки действовать агрессивно. По словам представителя регионального филиала одного из крупных банков, «у сейлзов продажи продуктов ИСЖ зашиты в KPI». По словам господина Самиева, размеры комиссий могут доходить до 25-30%. При этом банки не несут никаких репутационных рисков, поскольку продают продукты сторонних компаний.
Однако, как отмечают в своем исследовании аналитики «Эксперт РА», 2017 год может стать последним годом столь бурного роста рынка ИСЖ. По прогнозу агентства, в 2017 году его объем вырастет еще в полтора раза, до 190-200 млрд руб., но в дальнейшем он будет снижаться, в том числе из-за нивелирования эффекта низкой базы. По мнению управляющего директора по страховым рейтингам «Эксперт РА» Алексея Янина, темпы будут снижаться и за счет исчерпания клиентской базы. «Все-таки аудиторией ИСЖ являются состоятельные люди, которых не так много»,— говорит он. Кроме того, не вполне ясно, удовлетворится ли эта аудитория той реальной доходностью, которую покажут инвестиционные части их ИСЖ. Если она окажется ниже ожидаемой, они могут разочароваться и уйти, констатирует господин Янин.
Впрочем, есть ряд факторов, которые могут поддержать рынок. По словам председателя комитета по страхованию жизни ВСС директора департамента благосостояния клиентов Сбербанка Максима Чернина, темпы роста рынка ИСЖ будут сохраняться, если продолжится период низких ставок, клиенты диверсифицируют свой инвестиционный портфель для его защиты от инфляции. Кроме того, значимую роль сыграет законодательный фактор — насколько государство будет участвовать в развитии и контроле данного продуктового направления, в частности — как скоро в России появится на законодательном уровне такой вид страхования, как Unit-linked (долевое страхование жизни), что потенциально очень сильно расширит линейку продуктов ИСЖ.
Вместе с тем ЦБ намерен приблизить требования к раскрытию информации по страховым продуктам к аналогичным требованиям по другим инвестиционным продуктам (см. «Ъ» от 12 августа 2016 года). В частности, управляющие компании обязаны сообщать клиентам о рисках уменьшения суммы инвестиций, о том, что результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, об отсутствии государственной системы гарантирования и т. д. Ничего из этого пока не раскрывают страховщики. Не работает для них и требование по риск-профилированию клиентов. Однако вскоре ситуация может измениться. «Основные требования по раскрытию клиентам информации о ключевых параметрах страховой программы и о возможных рисках будут заложены в базовом стандарте по защите прав потребителей СРО страховщиков, запланированных к утверждению уже в текущем году», — подтвердили свои планы в ЦБ.
Мария САРЫЧЕВА
Вся пресса за 17 марта 2017 г.
Смотрите другие материалы по этой тематике: Исследования, Тенденции, Страхование жизни
В материале упоминаются: |
Компании, организации:
|
|
Персоны:
|
|
|
|
Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте
|
|
|
Архив прессы
|
|
|
|
Текущая пресса
|
| |
24 декабря 2024 г.
|
|
Казахстанский портал о страховании, 24 декабря 2024 г.
Благоприятные условия на рынке страхования авиаперевозок, вероятно, сохранятся в 2025 году
|
|
Нижегородские новости, 24 декабря 2024 г.
Житель Нижнего Новгорода возместил убытки страховой компании
|
|
Континент Сибирь, Новосибирск, 24 декабря 2024 г.
В Красноярске задержали банду серийных страховых мошенников
|
|
Report.Az, Баку, 24 декабря 2024 г.
Страховой рынок Азербайджана вырос на 10% за год
|
|
Казахстанский портал о страховании, 24 декабря 2024 г.
Страховщики Европы рискуют снизить коэффициент платежеспособности на 100 пунктов из-за геополитического шока
|
|
Официальный портал органов власти Чувашской республики, 24 декабря 2024 г.
Парламентарии приняли поправки в Закон «Об охоте и о сохранении охотничьих ресурсов»
|
|
Ингушетия, Назрань, 24 декабря 2024 г.
В Ингушетии расследуют мошенничество со страхованием жизни на 30 млн рублей
|
|
Парламентская газета, 24 декабря 2024 г.
Медицинская помощь и консультации для россиян могут стать доступнее
|
|
genproc.gov.ru, 24 декабря 2024 г.
Прокуратура Республики Ингушетия направила в суд уголовное дело о мошенничестве в сфере страхования жизни человека
|
|
korins.ru, 24 декабря 2024 г.
НСИС представил страховщикам инструменты для предотвращения страхового мошенничества
|
|
Финмаркет, 24 декабря 2024 г.
Сборы по страхованию имущества юрлиц увеличились на 10,6% за 9 месяцев, выплаты выросли в 2,5 раза
|
|
Рязанские ведомости, 24 декабря 2024 г.
Рязанцам разъясняют, как путешественнику без суда решить спор со страховой организацией
|
|
Общественное мнение, Саратов, 24 декабря 2024 г.
ТФОМС Саратовской области и страховыми организациями за 11 месяцев года рассмотрено почти 168 тысяч обращений граждан
|
|
Клерк.Ру, 24 декабря 2024 г.
Таксисты просят сократить минимальный срок действия страхового полиса до одного дня
|
|
Tazabek, Бишкек, 24 декабря 2024 г.
В этом году госстрахование жилья выросло на 8%, - замглавы управления в «ГСО»
|
|
Волга Ньюс, Самара, 24 декабря 2024 г.
Ремонт вместо денег: «Росгосстрах» формирует новую судебную практику в спорах с недобросовестными клиентами по ОСАГО
|
|
Реальное время, Казань, 24 декабря 2024 г.
В Татарстане стали платить больше по полисам ОСАГО, но судебные издержки выросли
|
 Остальные материалы за 24 декабря 2024 г. |
 Самое главное
 Найти
: по изданию
, по теме
, за период
 Получать: на e-mail, на свой сайт
|
|
|
|
|
|