Финам.Ru,
17 октября 2022 г.
Страхование инвестиций: что это такое и зачем нужно 562 просмотра
Любой участник торгов на финансовых рынках знает, что доход от инвестирования неразрывно связан с рисками. Однако о возможностях защитить свой капитал инвесторы, как правило, начинают думать не до заключения первой сделки, а после потери существенной части средств. Поэтому каждый, кто инвестирует средства в любые инструменты и активы, обязан знать о страховании инвестиций. Разберемся, что это такое, зачем нужно и как им воспользоваться.
Понятие страхования инвестиций
Страхование инвестиций относят к имущественному страхованию. В общем случае это защита имущественных интересов страхователя или застрахованного при инвестиционной деятельности. Предмет этого вида страхований - инвестированные средства (капиталовложения). Назначение страховки - компенсация (полная или частичная) в случае утраты или обесценивания капитала.
Важно! Занимаются страхованием инвестиций специализированные компании или агентства. Обычные многопрофильные страховщики, за редкими исключениями, таких услуг не предлагают.
В качестве рисков для страхования инвестиций рассматривают:
Процентные - определяются, как правило, изменением учетных ставок центральных банков. Они напрямую влияют на доступность заемных средств и, соответственно, на деятельность предприятий, в которые вложены средства и посредников. Еще одна причина их возникновения - сокращение государственных программ субсидирования и кредитования, недоступность дешевого зарубежного заемного капитала, из-за чего предприятия вынуждены обращаться за дорогими кредитами в коммерческие банки.
Валютные - возникают из-за скачков курсов валют (прежде всего национальной), что оказывает существенное влияние на результат инвестирования. Причинами валютных рисков считают инфляцию, изменение денежно-кредитной политики (ставок) центробанков, изменение макроэкономических показателей, которые отражают состояние экономики, политические события внутри страны и на международной арене, прямое воздействие властей и регуляторов на финансовые рынки.
Коммерческие - являются следствием успехов или неудач компании в конкурентной борьбе, разработки новых технологий и инновационных продуктов и появления их на рынке, а также других важных условий, влияющих непосредственно на производственные процессы.
Рыночные - обусловлены совокупностью изменений в поведении активов финансовых рынков: котировок ценных бумаг, сырья, товаров, валют, недвижимости и т. д., дивидендной политики компаний и доходности долговых бумаг и пр.
Катастрофические - отражают воздействие на инвестированный капитал природных и техногенных катастроф или аналогичных форс-мажоров.
Важно! Инвестор должен понимать, что перечисленные риски не защищают капитал от его собственных ошибок. Они предполагают потерю вложенных средств или недополучение прибыли в случае банкротства или полной ликвидации объекта инвестирования или посредника, через которого ведется инвестиционная деятельность. Например, потеря капитала из-за изменения стоимости купленных на бирже акций страховым случаем не является. Но если снижение курсов ценных бумаг повлекло за собой банкротство брокера, у которого был открыт счет, получение страховых выплат становится возможным.
Виды страхования инвестиций и их реализация в России
Страхование инвестиций можно разделить на три основных вида:
1. Базовое страхование, которое рассматривает перечисленные страховые риски для инвестиционных счетов, защищает от потери капитала в форс-мажорных ситуациях.
2. Страхование иностранных инвесторов. Как правило, включает защиту инвестиций за рубежом от политических рисков, например, от убытков в результате конфискации, национализации и других событий, связанных с действиями госструктур.
3. Страхование инвестиционных кредитов, реализующее защиту от их невозврата или наступления неплатежеспособности заемщика.
Для большинства частных инвесторов наиболее интересным является первый вид страхования. Однако на сегодня в России он реализован только частично. Фактически к этому варианту можно отнести только страхование вкладов физлиц, которое осуществляет АСВ. При форс-мажорах банков агентство вернет в полном объеме сумму размещенных средств до 1,4 млн рублей. Остальное - по возможности после ликвидации последствий форс-мажора или самого банка.
Весьма востребованным было бы страхование брокеров, которое защищало бы размещенные на брокерских счетах и ИИС средства инвесторов. Конечно, если на счете учитываются только ценные бумаги, проблем при банкротстве брокера не возникает - они легко переводятся в другую брокерскую компанию через депозитарии. Однако предоставленные посреднику средства по сделкам РЕПО, национальная и иностранная валюта на счетах тоже нуждаются в защите. А как показала история с QBF, ущерб инвесторов может быть достаточно велик.
В США, например, брокеры проходят обязательную процедуру страхования. В случае их банкротства компания SIPC гарантирует компенсацию до 250 тыс. долларов по денежным остаткам на счете и до 500 тыс. долларов - по другим активам. Выплаты могут получить и резиденты, и иностранные инвесторы.
В РФ участники рынка и Центробанк солидарны в том, что механизм защиты частных инвестиций должен быть принят. Несколько лет назад в Госдуме даже рассматривался в первом чтении соответствующий законопроект. Но реально о защите инвестиционных рисков частных лиц стали говорить только сегодня, когда число счетов розничных инвесторов превысило 20 млн, а инвестирование на бирже или передача средств в доверительное управление стали едва ли не единственными реальными вариантами противодействия инфляции для физлиц.
Второй вариант - страхование иностранных инвесторов - стал особенно актуален после начала действия санкций в отношении России. Такие программы сегодня предлагают многие частные страховые компании, однако рассчитаны они только на российских владельцев крупных капиталов, вложенных на иностранных рынках. Случаи с потерей розничных инвестиций, например, из-за блокировки работы депозитариев, ими пока не рассматриваются.
От финансовых и коммерческих рисков инвесторы тоже могут застраховаться. Однако работают такие предложения пока только с программами прямых инвестиций. Получается, речь снова идет либо о достаточно крупных суммах, либо о договорных сделках, которые пока и законодательством регулируются недостаточно.
Инвестиции со страхованием могут стать весьма эффективным инструментом привлечения средств частных лиц в российскую экономику. На зарубежных рынках подобные программы действуют давно, российским же инвесторам они пока доступны в очень ограниченных объемах. Впрочем, соответствующие законы, скорее всего, будут приняты уже в ближайшее время.
СОЛАБУТО Николай, управляющий директор УК «Финам Менеджмент»
Вся пресса за 17 октября 2022 г.
Смотрите другие материалы по этой тематике: Маркетинг, Страхование имущества, Страхование финансовых рисков
В материале упоминаются: |
Компании, организации:
|
|
|
|
Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте
|
|
|
Архив прессы
|
|
|
|
Текущая пресса
|
| |
20 декабря 2024 г.
|
|
Казахстанский портал о страховании, 20 декабря 2024 г.
Lockton запустил работу новой глобальной команды параметрического страхования
|
|
Мурманский вестник, 20 декабря 2024 г.
Директор ТФОМС Мурманской области Сергей Маган рассказал об итогах 2024 года и изменениях в 2025 году
|
|
Агентство городских новостей Москва, 20 декабря 2024 г.
Сенаторы одобрили закон о штрафах за повторное вождение без полиса ОСАГО
|
|
vmeste-rf.tv, телеканал Совета Федерации, 20 декабря 2024 г.
СФ одобрил поправки в закон о господдержке сельскохозяйственного страхования
|
|
Уралинформбюро, Екатеринбург, 20 декабря 2024 г.
Стало известно, когда за отсутствие полиса ОСАГО начнут штрафовать по камерам
|
|
НТА Приволжье, Нижний Новгород, 20 декабря 2024 г.
Курултай Башкирии внес проект о страховании инспекторов рыбоохраны в ГД РФ
|
|
Парламентская газета, 20 декабря 2024 г.
Защиту прав при заключении договоров страхования жизни усилят
|
|
ТАСС, 20 декабря 2024 г.
СФ одобрил законопроект о совершенствовании механизма сельхозстрахования
|
|
vmeste-rf.tv, телеканал Совета Федерации, 20 декабря 2024 г.
Средства застраховавших свою жизнь обезопасят на случай банкротства страховщиков
|
|
Известия Мордовии, Саранск, 20 декабря 2024 г.
Саранским аферистам, которые ради выплат ломали пальцы, пришлось вернуть деньги
|
|
Банковское обозрение, 20 декабря 2024 г.
Страховщики и экосистемы должны работать в формате win-win
|
|
Финмаркет, 20 декабря 2024 г.
Доля десяти страховщиков-лидеров по показателю общих сборов за 9 месяцев увеличилась с 70,8% до 73,4%
|
|
Казахстанский портал о страховании, 20 декабря 2024 г.
Что такое онлайн-страхование и какие продукты страховщики предлагают детям?
|
|
Конкурент, Владивосток, 20 декабря 2024 г.
Цены уже изменились. Автомобилистов предупредили о нововведении
|
|
Казахстанский портал о страховании, 20 декабря 2024 г.
Продолжающийся рост финансирования судебных разбирательств в ЕС вызывает беспокойство
|
|
Парламентская газета, 20 декабря 2024 г.
Сельхозживотных застрахуют в случае гибели в стихию
|
|
Коммерсантъ, 20 декабря 2024 г.
Опасным объектам сократили премии
|
 Остальные материалы за 20 декабря 2024 г. |
 Самое главное
 Найти
: по изданию
, по теме
, за период
 Получать: на e-mail, на свой сайт
|
|
|
|
|
|