Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Финмаркет, 4 апреля 2023 г.

Участники рынка и регуляторы считают создание ДСЖ и системы расширенных гарантий приоритетами в страховании жизни в РФ

Окончание

339 просмотров

Правительство РФ объявило о приоритетах в развитии российского финансового рынка, которые позволят преодолеть последствия санкционного давления, создать задел на будущее для формирования долгосрочных накоплений граждан, пополнить источники «длинных денег». Эти планы предполагают в том числе запуск в РФ инвестиционного долевого страхования жизни (ДСЖ) и создание системы гарантий в этом сегменте. ЦБ и Минфин инициируют создание системы гарантий на рынке страхования жизни в пределах лимитов, вдвое превышающих гарантии клиентам банков - до 2,8 млн руб. Как показал опрос страховщиков жизни, проведенный «Интерфаксом», они поддерживают заявленные правительством и регуляторами инициативы, готовятся участвовать в обсуждении соответствующих законопроектов. Вместе с тем они настаивают на допуске к участию в реализации формирующейся в стране программы долгосрочных сбережений, но пока это даже не обсуждается. Включиться в такую программу страховые компании (СК) рассчитывают на следующем этапе реформирования рынка страхования жизни.

Стратегические задачи глазами страховщиков жизни

Генеральный директор компании «Капитал Лайф Страхование жизни» Евгений Гуревич ожидает, что при распространении на страхование жизни системы гарантирования и ожидаемом запуске долевого страхования жизни, «уже в ближайшем будущем наш рынок получит все необходимые стимулы для дальнейшего роста в качестве одной из системных социально-значимых отраслей в нашей стране».

«Мы поддерживаем эту инициативу ЦБ как в части введения системы гарантирования, которая уже действует для других участников финансового рынка, так и в части увеличения суммы гарантирования до 2,8 млн рублей. Все это обеспечит новый уровень защиты накоплений граждан, что в перспективе положительно скажется на развитии рынка страхования жизни. В целом введение системы гарантирования повысит уровень доверия населения к долгосрочным накоплениям через страховщиков», - уверен Гуревич.

При этом он добавил, что тема ДСЖ «в первую очередь связана с формированием инвестиций, а не накоплений». «Это новый инвестиционный продукт на рынке страхования жизни, более прозрачный и функциональный», - полагает он. Задачей первостепенной важности в данном сегменте Гуревич считает «включение страховщиков жизни в систему долгосрочных сбережений, развитие классического накопительного страхования».

В компании «Совкомбанк Страхование жизни» полагают, что появление долевого страхования жизни в стране «могло бы дать новый импульс для роста страхового рынка». «ДСЖ в планируемой конструкции - отличный инструмент для квалифицированного инвестора, который использует все возможности для сохранения капитала и стремиться участвовать (или контролировать) в управлении активами, инвестиционной стратегии», - считают страховщики.

В компании также видят необходимость проработки варианта системы гарантирования инвестиций граждан на рынке страхования жизни с участием АСВ. При этом «дополнительные гарантии сохранности средств могли бы стать еще одним аргументом в пользу уменьшения возраста сберегателя для старта формирования накоплений».

Участники опроса агентства сходятся в том, что вопрос об уравнивании подходов в получении налоговых вычетов по страховым программам защиты жизни и инвестиционным счетам граждан давно назрел.

В компании «Ингосстрах-Жизнь» отмечают, что «на текущий момент по долгосрочным продуктам добровольного страхования жизни и здоровья, в том числе с гарантированным доходом, предусмотрен налоговый вычет 13% от взноса в пределах суммы 120 тыс. руб. за календарный год (максимально 15,6 тыс. рублей - ИФ)». «Для сравнения, по индивидуальным инвестиционным счетам граждан (ИИС), инвестиционным продуктам, не имеющим гарантированного дохода, зафиксированного в договоре, налоговый вычет формируется от взноса до 400 тыс. рублей. Приведение к единому формату налогового вычета по НДФЛ в размере внесенных физическим лицом средств до 400 тыс. рублей в год, безусловно, будет иметь положительный отклик у страхователей и нарастит дополнительное конкурентное преимущество продуктам страхования жизни перед альтернативными предложениями на рынке, что повлияет и на увеличение интереса к долгосрочным продуктам НСЖ (накопительного страхования жизни - ИФ)», - считают в компании.

Налоговый вычет в продуктах накопительного страхования жизни является важным элементом, как с точки зрения клиентоориентированности самого продукта, так и возможности получения страхователем дополнительного дохода на внесенные - в качестве страховых взносов - денежные средства, полагают в компании.

Генеральный директор СК «Ренессанс Жизнь» Олег Киселев считает, что повышение налоговых вычетов по долгосрочным договорам страхования жизни - первостепенный приоритет, эта мера способна дать сильный импульс к развитию страхования жизни. «Сейчас вопрос прорабатывается в рамках концепции внедрения единого налогового вычета по долгосрочным сбережениям, который в том числе планируется распространить на договоры накопительного страхования жизни сроком более десяти лет. Второй важный момент - система гарантирования. Минфин и Банк России совместно с ВСС не первый год обсуждают механизм гарантирования договоров страхования жизни по аналогии с защитой банковских вкладов через АСВ. Теперь ЦБ заявляет о намерении увеличить этот лимит до 2,8 млн рублей по аналогии с объемом планируемых гарантий по взносам в НПФ, страховщики жизни поддерживают такую инициативу», - сказал глава компании.

Более сдержанную позицию по отношению к нововведениям занимают в СК «РСХБ-Страхование жизни»: «Оценивать концепцию долгосрочных сбережений и регулирование нового продукта ДСЖ возможно после финализации соответствующих предложений, компания принимает участие в обсуждении этих вопросов на базе ВСС».

Поскольку страховщики в целом и страховщики жизни в частности выступают стратегическими инвесторами на финансовом рынке для них условия и возможности инвестирования резервов особенно актуальны.

В настоящее время страховщики жизни - равно как и все игроки рынка инвестиций (брокеры, управляющие компании и пр.) - создают продуктовые предложения в условиях ограниченного инструментария, обратил внимание директор центра инвестиционных продуктов СК «Сбербанк Страхование жизни» Владислав Воякин. По его словам, «доступ к привычным западным активам закрыт, а для «разворота» на дружественные страны необходимо время». «Представляется, что содействие регулятора и правительства могло бы способствовать решению этого вопроса и поддержать выход российских игроков на финансовые рынки дружественных стран», - считает он. (Задача большей интеграции российского финансового рынка с рынками дружественных стран - один из упомянутых выше стратегических приоритетов, выдвинутых правительством РФ - ИФ.)

В «Совкомбанк Страхование жизни» отмечают: «помимо ставших традиционными ценных бумаг высоконадежных российский эмитентов, на рынке есть нехватка валютных корпоративных облигаций, номинированных в долларах и евро». «Ситуацию мог бы улучшить дальнейший выпуск замещающих облигаций, либо новые выпуски облигаций, привязанных к курсам иностранных валют с выплатой в рублях», - сказали в компании.

А в СК «РСХБ-Страхование жизни» полагают, что введение дополнительных инструментов на рынке ценных бумаг для инвестирования резервов страховщиков жизни не требуется.

По данным ЦБ, страховые регуляторные резервы российских страховщиков жизни по состоянию на 31 декабря 2022 года составили 1,458 трлн рублей, продемонстрировав снижение к уровню 2021 года на 1,5% (тогда они достигали 1,480 трлн рублей).

Пенсионные программы СК - не в фокусе реформы

Парадоксально, но факт - в недавние годы бурного развития инвестиционной активности частных инвесторов замысел внедрения ДСЖ как аналога распространенного на рынках западных стран направления unit linked, на российском финансовом рынке никак не реализовался. Теперь, когда таким идеям дается «зеленый свет», спрос на инвестиционные полисы страхования жизни сильно снизился. Зато резкий рост сборов теперь наблюдается в секторе накопительных программ страхования жизни, однако они и пенсионные страховые программы - не в фокусе внимания реформаторов.

По данным статистики Банка России в 2022 году страховщики собрали 544,3 млрд рублей премий по страхованию жизни (с учетом добровольного пенсионного страхования), что меньше показателя аналогичного периода предыдущего года на 2,5%. При этом по инвестиционному страхованию жизни поступление премий сократилось на 46,1% - до 118,3 млрд рублей, а по договорам накопительного страхования жизни премии, напротив, выросли на 58,6% - до 247,9 млрд рублей.

Как отмечают страховщики жизни, клиенты в прошлом году все чаще стали делать выбор в пользу накопительных полисов с фиксированным доходом. Казалось бы, тема накоплений граждан через инструменты страхования получила дополнительный импульс к развитию. Однако в этом направлении есть ряд заградительных барьеров. Кроме невысокого налогового вычета для физлиц, есть фактор, дестимулирующий корпорации к приобретению пенсионных накопительных долгосрочных программ для своих работников. С взносов юрлица на корпоративную пенсионную страховую программу ему требуется произвести все отчисления в соцфонды, что удорожает цену пенсионного страхования примерно на 30%.

Управляющий директор компании «Сбербанк Страхование жизни» Евгений Щекланов убежден: «Предложенная реформа пенсионных накоплений в текущей редакции на первом этапе не предусматривает допуск страховщиков жизни. На наш взгляд, чтобы поддержать развитие и нарастить объем «длинных денег» в экономике России важно включить страховщиков жизни в пенсионные программы государства. При этом во всем мире именно страховщики жизни предлагают альтернативные продукты для долгосрочных накоплений - и потребитель остаётся в выигрыше. Подобная конфигурация стимулирует конкуренцию и повышает качество конечных продуктовых решений. Предлагаемый Минфином продукт по своим характеристикам близок к классическому накопительному страхованию жизни (НСЖ). Российские life-страховщики успешно развивают НСЖ более 30 лет».

«В 2022 году самый значительный рост из основных видов страхования продемонстрировало накопительное страхование жизни - этот сегмент вырос на 60%. НСЖ с регулярными взносами является нашим приоритетным и флагманским видом страхования. При этом до 40% полисов НСЖ по сути являются инструментом накоплений клиентами сбережений к пенсии - они копят до достижения определенного возрастного рубежа», - сказал Гуревич из «Капитал Лайф Страхование жизни» агентству. Создавать стимулы для таких долгосрочных сбережений было бы правильно, полагает он.

В ЦБ, отвечая на вопрос «Интерфакса», станут ли страховщики жизни наряду с пенсионными фондами операторами системы долгосрочных сбережений граждан, смогут ли в рамках этой системы предлагаться клиентам долгосрочные полисы страхования жизни, сообщили: «Пока таких изменений не предполагается».

Сборы в пенсионном страховании способны вырасти в 20 раз

По данным ЦБ, в 2022 году страховщики собрали 1,5 млрд рублей премий по пенсионному страхованию, что меньше аналогичного показателя предыдущего года на 30,8%. При этом по итогам прошлого года в общей структуре премий по страхованию жизни на пенсионное страхование пришлось 0,3% всех премий, годом ранее - 0,4%. Выплаты по пенсионному страхованию по итогам 2022 года составили 1,7 млрд рублей, увеличившись на 13,8%. Средняя стоимость одного страхового полиса - 186,7 тыс. рублей, что на 32,5% меньше, чем в 2021 году.

Согласно статистике регулятора, количество заключенных договоров по пенсионному страхованию за рассматриваемый период составило 8,1 тыс. (рост на 2,6%), а количество застрахованных лиц по этим договорам в целом по стране увеличилось до 27,8 тыс. (рост показателя на 36%). То есть на один заключенный договор в 2022 году пришлось примерно 3,5 застрахованных лиц (годом ранее - 2,6).

Статистика в этой линии страхования жизни по объемам и доле в РФ в принципе не меняется больше десяти лет. На этом фоне заявленные правительством планы по поддержанию частных добровольных накоплений граждан через альтернативные фининституты введением порядка софинансирования взносов только усугубят различия в подходах.

Выравнивание условий по корпоративным пенсионным программам, заключаемым с НПФ и страховщиками, обеспечит увеличение рынка корпоративного пенсионного страхования, уверены эксперты на рынке страхования жизни. «Потенциальные объем сегмента - в 20-30 млрд рублей дополнительных сборов ежегодно», - такую оценку привел агентству вице-президент ВСС Виктор Дубровин.

По его мнению, этот шаг «не означает трансформацию уже имеющегося рынка негосударственного пенсионного обеспечения». Практика показывает, что «страховщики и НПФ имеют различные целевые клиентские сегменты: НПФ - работают с крупным бизнесом, страховые организации - с малым и средним бизнесом». Кроме того, перевод действующей пенсионной программы из НПФ в страховую организацию вряд ли возможен - это трудоемкое и экономически необоснованное мероприятие, которое сопряжено с потерями для клиента. «Рисков перетока клиентов для НПФ нет», - считает вице-президент ВСС.

Кроме того, Дубровин предположил, что ЦБ для пенсионных страховых программ установит такие параметры страхового продукта, которые смогут обеспечить как конкурентоспособность полисов, так и защиту интересов застрахованных.

Независимо от того, какими видятся этапы модернизации рынка страхования жизни, его участники ожидают больших перемен в ближайшие годы. Они считают важным признание правительством РФ значимости сегмента ввиду задачи формирования внутренней системы долгосрочных накоплений граждан. Возможно, такие задачи актуализировались под давлением событий, спровоцированных введением экономических санкций. Способность регуляторов и игроков финрынка консолидировать возможности для формирования запаса долгосрочных финансовых ресурсов будет проверяться на практике в ближайшие годы.

Начало

В материале упоминаются: Компании, организации: Агентство по страхованию вкладов (АСВ) 768 Всероссийский союз страховщиков (ВСС) 12265 Ингосстрах-Жизнь 859 Капитал Лайф Страхование Жизни (Капитал Life, КЛСЖ) 758 Министерство финансов Российской Федерации (Минфин РФ) 11406 Ренессанс Жизнь 520 РСХБ-Страхование жизни 112 Сбербанк страхование жизни (СберСтрахование жизни) 2417 Совкомбанк страхование жизни 58 Центральный банк Российской Федерации (Центробанк, Банк России, ЦБ РФ) 35508 Персоны: Воякин Владислав Гуревич Евгений Романович Дубровин Виктор Викторович Киселев Олег Михайлович Щекланов Евгений Анатольевич

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »