Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Российская газета, 26 апреля 2023 г.

В России меняется структура рынков ИЖС и НСЖ

326 просмотров

В прошлом году, по данным Банка России, общий объем сборов по инвестиционному страхованию жизни (ИЖС) сократился почти вдвое - до 118,3 миллиарда рублей. Зато сборы по накопительному страхованию (НСЖ), напротив, прибавили 58,6 процента и достигли 247,9 миллиарда.

Уменьшение взносов по ИСЖ в ЦБ РФ связывают с сокращением предложения данных продуктов самими страховщиками. Раньше для инвестирования они, как правило, использовали структурные облигации инвестбанков из недружественных стран. Но в условиях санкций доступ на западные рынки капитала для российских компаний закрылся. Кроме того, завершившиеся в 2022-м договоры ИЖС показали невысокую доходность - в среднем менее двух процентов годовых, что также не добавило популярности продукту.

У накопительного страхования жизни, напротив, все хорошо. Страховые компании активно работали над его структурой и продвижением, в том числе в качестве замены ИСЖ. В 2022 году программы НСЖ в большей степени были ориентированы на единовременные взносы, а также на заранее известную фиксированную доходность.

«При коррекции на рынках инвесторы уходят в более консервативные инструменты, поэтому они предпочли НСЖ с гарантированным доходом вместо ИСЖ, где гарантирован возврат первоначальных инвестиций, но не доход», - рассказал «РГ» руководитель управления инвестиционного страхования СК «Росгосстрах Жизнь» Борис Борзунов.

Напомним, ИСЖ и НСЖ - продукты, предлагающие одновременно страхование жизни и инвестиции или накопления. Клиент платит страховой компании взносы, а та вкладывает эти деньги в различные финансовые инструменты. По окончании договора, если страховой случай не наступил, клиент получает назад свои взносы и, возможно, что-то сверху. Полис НСЖ обычно оформляют, чтобы гарантированно накопить большую сумму к определенному моменту. Договор ИСЖ заключают ради инвестиционного дохода.

Программы НСЖ пользуются спросом у тех, кто предпочитает консервативный подход к размещению денежных средств, рассказали «РГ» в пресс-службе компании «Ингосстрах-Жизнь». «100-процентный возврат взносов по итогу действия программы, широкое рисковое покрытие и базис в виде гарантированного дохода, четко зафиксированный в договоре, ставший в 2023 году новым стандартом НСЖ, обеспечивают данной линии бизнеса ключевую ценность и дальнейшее закрепление позиций по сравнению с альтернативными видами страхования жизни», - отметили в компании. Там полагают, что в 2023 году сборы по НСЖ могут прибавить до 30 процентов. А вот ИСЖ продолжит заданный в 2022-м тренд, и его сборы могут сократиться вдвое.

Впрочем, прогнозы экспертов говорят о возможном прекращении падения в сегменте инвестиционного страхования. «Мы не считаем, что интерес страхователей к продуктам ИСЖ исчерпан, - сказал «РГ» директор по рейтингам страховых компаний агентства НКР Евгений Шарапов. - По мере того как на рынок будут выводиться интересные структурированные инвестиционные продукты от российских банков, которые будут соединены со страховой составляющей, мы увидим рост и в сегменте ИСЖ».

Снижение во второй половине 2022 года ключевой ставки ЦБ РФ способствовало постепенному оживлению инвестиционного интереса граждан и возвращению клиентов в продукты НСЖ и ИСЖ, отметила старший директор по страховым и инвестиционным рейтингам АО «Эксперт РА» Ольга Любарская. Плюс компании постепенно адаптируются к возникшим ограничениям и начинают предлагать клиентам альтернативные стратегии по полисам ИСЖ, в том числе ориентированные на восточные рынки и валюты.

«Эти же факторы продолжат оказывать влияние на рынок страхования жизни и в 2023 году, однако будут частично нивелированы стабилизацией ключевой ставки ЦБ на умеренно повышенных уровнях и изменением потребительского поведения граждан на более сдержанное и осторожное. После активного роста в 2022 году накопительное страхование жизни в 2023-м вернется к характерной для него умеренной динамике - темпы прироста премий составят 15 процентов. Ожидается, что прекратится сокращение ИСЖ - динамика около нуля в 2023 году», - сказала она «РГ».

Может, инвестиционное страхование и прекратит свое падение, но основные надежды на этот год страховые компании связывают с сегментом НСЖ.

«Исследования нашей компании показывают, что 75 процентов россиян имеют «подушку безопасности» на срок до шести месяцев. В этой связи задача страховщиков жизни на сегодняшний день - помочь россиянам в формировании больших сумм на большие периоды времени, одновременно обеспечив их страховой защитой - это и есть основная функция НСЖ, которое растет опережающими темпами», - сказал «РГ» генеральный директор «Капитал Лайф Страхование Жизни» Евгений Гуревич.

Между тем финансовый результат страховых компаний зависит не только от собранных взносов, но и от произведенных выплат. По данным Всероссийского союза страховщиков, выплаты клиентам по НСЖ по итогам прошлого года выросли на 111,6 процента - с 39,3 до 83,2 миллиарда рублей. В сегменте ИСЖ выплаты прибавили 8,4 процента и составили 233 миллиарда рублей.

«В текущем году выплаты останутся примерно на уровне 2022 года, - сказал «РГ» вице-президент Всероссийского союза страховщиков Виктор Дубровин. - Прошлогодний рекорд по выплатам был обусловлен тем, что заканчивали свое действия договоры, заключенные в 2017-2019 годах. После 2019 года рост сборов по страхованию жизни стал более спокойный, соответственно, выплаты будущих периодов не покажут значительного роста».

В конце прошлого года в Госдуму внесли законопроект о долевом страховании жизни (ДСЖ). Оно предоставляет возможность гражданам застраховывать свою жизнь и одновременно вкладывать часть уплаченных средств в паевые инвестиционные фонды и получать от этого доход. Выбирать паи может сам клиент, но он же и принимает на себя инвестиционные риски.

«Появление ДСЖ мы ожидаем во второй половине 2024 года, - рассказал Виктор Дубровин. - И с высокой вероятностью оно должно вытеснить ИСЖ, так как, во-первых, государство планирует распространить на ДСЖ более интересные льготы и активно продвигать данный финансовый продукт, а во-вторых, ДСЖ может быть более гибко сконфигурирован под клиента и более прозрачен для него».

«С учетом характеристик ДСЖ, которые делают его отчасти похожим на продукты доверительного управления и одновременно наделяют его преференциями, присущими долгосрочным продуктам страхования жизни, полисы ДСЖ могут оказаться интересны инвесторам, которые уже знакомы с фондовым рынком и хотели бы диверсифицировать свой портфель, - отмечает Ольга Любарская. - В то же время мы не ожидаем притока значительных объемов новых средств в этот сегмент. Вероятнее всего, наполнение ДСЖ в наибольшей степени будет обеспечиваться перетоками клиентских средств из ИСЖ и НСЖ. Поэтому появление нового вида страхования жизни поддержит динамику этого рынка в умеренной степени».

Михаил КАЛМАЦКИЙ

Российская газета - Спецвыпуск: Страхование №90(9035)

В материале упоминаются: Компании, организации: Всероссийский союз страховщиков (ВСС) 12014 Государственная Дума Российской Федерации (Госдума РФ) 14554 Ингосстрах-Жизнь 839 Капитал Лайф Страхование Жизни (Капитал Life, КЛСЖ) 725 Национальные Кредитные Рейтинги (НКР) 390 Росгосстрах Жизнь (3879) 837 Центральный банк Российской Федерации (Центробанк, Банк России, ЦБ РФ) 34685 Эксперт РА 5903 Персоны: Борзунов Борис Олегович Гуревич Евгений Романович Дубровин Виктор Викторович Любарская Ольга Владимировна Шарапов Евгений Сергеевич

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »