Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

РБК (RBC.ru), 10 июня 2024 г.

Как увеличить вклад страхового рынка в ВВП и вырастить своего инвестора

103 просмотра

О том, что ждет страховую отрасль после взрывного роста, как инновации работают на повышение конкурентоспособности, рассказал вице-президент группы «Ренессанс страхование» Владимир Залужский

— В прошлом году страховой рынок показал очень высокие темпы роста. Какие факторы стали определяющими?

— В 2023 году страховой рынок показал рекордные темпы роста страховых премий — 25,8%, его объем достиг 2,3 трлн руб. Этому способствовали низкие ставки в первом полугодии, стимулировавшие рост экономической активности. В результате продукты накопительного страхования жизни (НСЖ) и инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) стали более привлекательными по сравнению с банковскими депозитами. Свою роль также сыграла инфляция, которая привела к росту цен на автомобили и медицинские услуги, что отразилось на стоимости автострахования и добровольного медицинского страхования (ДМС).

Российский страховой рынок сейчас составляет 1,3% от ВВП России против 7% в среднем в мире. Это означает, что потенциал «догоняющего роста» у нас 5%! Мы думаем, что спрос на накопительное страхование будет усиливаться, ведь с 2025 года в силу вступает закон о долевом страховании жизни (ДСЖ), по которому страхователю будет представляться одновременно и страховая защита, и возможность инвестировать часть уплаченной страховой премии в выбранные активы и, соответственно, получать с этих средств доход. Его цель — стимулировать длинные накопления населения в интересах финансового благополучия граждан и для инфраструктурного развития России.

— Как, по вашим прогнозам, будет развиваться ситуация в текущем году, какие стимулы выйдут на первое место?

— Итоги первого квартала 2024 года превзошли ожидания. У нас, например, общая сумма страховых премий выросла на 39,1% год к году и достигла 33,3 млрд руб. Российский страховой рынок продолжает уверенный рост на фоне потребительской активности. Но после резкого восстановления в прошлом году в текущем году темп будет ниже — мы ориентируемся на 10%.

Отмечу, что борьба за кадры будет только нарастать, значит, рынок ДМС будет развиваться дальше и, возможно, высокими темпами. Кроме того, ожидаем дальнейшего роста рынка автострахования. Агентство «Автостат», как известно, делает прогноз по трем сценариям: реалистичному, оптимистичному и пессимистичному. Так вот весь прошлый год и уже нынешний мы идем по оптимистичному сценарию. Согласно ему, продажи новых автомобилей в 2024 году могут достичь 1,3 млн штук.

Короткие полисы — отличная перспектива для развития моторного страхования. Вижу большое будущее и в ДМС.

— Как рост рынка отразился на операционных показателях, на прибыльности бизнеса?

— Для «Ренессанс страхования» 2023 год тоже стал успешным: мы как группа смогли показать уверенный рост 17,3% в премиях, а по ключевым бизнес-направлениям достигли еще более высокого темпа.

Да, наш рост ниже среднерыночного, но мы как публичная компания, которая платит дивиденды акционерам, следуем стратегии прибыльного роста, то есть стараемся работать только в нишах, где есть понятная экономика. В то же время интенсивно рос наш инвестиционный портфель: за 2023 год на 23%, до 182 млрд руб. Сильные показатели позволили нам выплатить первые с момента IPO дивиденды акционерам. В абсолютном значении на дивиденды за 2023 год планируется направить 5,6 млрд руб., или примерно 54% от чистой прибыли группы за 2023 год.

Более того, совет директоров принял решение об изменении дивидендной политики группы, нацелив ее на переход к практике более частых, полугодовых выплат. В качестве ориентира решено взять не менее 50% от чистой прибыли по МСФО за отчетный год.

Годовая дивидендная доходность достигла примерно 10%, а это один из самых высоких показателей для российских публичных быстрорастущих и технологичных эмитентов, к которым мы относимся.

В первом квартале 2024 года наши премии также росли, по НСЖ сборы увеличились на 15,7% год к году, до 10,3 млрд руб., такой же рост получен в автостраховании, где собрано 9,8 млрд руб. — росли продажи новых авто, увеличивалась и рыночная стоимость машин с пробегом, в результате чего автовладельцы стали активнее покупать продукты каско. И более чем в семь раз за прошлый год увеличилась подписанная премия по полисам «Продленная гарантия», оказавшимся весьма востребованными в связи с уходом из России европейских автопроизводителей и официальных дистрибьюторов.

— Что важно инвесторам, планирующим вкладываться в ценные бумаги страховщиков? На что они ориентируются кроме финансовых результатов?

— Инвесторы ждут от страховых компаний надежного роста и дивидендов. На мировых рынках страховые компании оцениваются инвесторами дороже, чем банки: в среднем 14x P/E по сравнению с 12x P/E у банков (отношение цены акции к прибыли на акцию. — «РБК Отрасли»). Почему? Во-первых, страховые компании имеют большую диверсификацию по клиентам — они буквально пронизывают всю экономику. Во-вторых, страховые компании имеют возможность сохранять стабильный доход не только в период высоких ставок, но и низких, в то время как банки в основном растут в период высоких ставок.

Мы таргетируем рост в премиях не менее чем на 15% в год в любом цикле ставок ЦБ. Это означает, что через пять лет наш бизнес должен удвоиться в размере. При этом мы стремимся платить дивиденды с ориентировочной годовой доходностью в 10%.

С конца 2023 года в период высокой ключевой ставки ЦБ РФ мы формируем портфель с низким уровнем риска, который позволит нам зарабатывать инвестиционный доход не только в 2024 году, но и в течение последующих лет.

Я рад, что у нас получается разъяснять фондовому рынку преимущества страхового бизнеса. За год количество инвесторов компании удвоилось и превысило 50 тыс., акции группы в 2023 году выросли на 88%, с начала текущего года прибавили еще порядка 10%.

— Как вы оцениваете участие отечественных страховых компаний в фондовом рынке?

— Быть единственной страховой компанией с первым уровнем листинга на Мосбирже непросто, но почетно. Нам приходится быть пионерами, делать много просветительской работы, чтобы сформировать у инвесторов понимание того, как работает страховой рынок. Это база, основа для последующего разговора уже о нашей компании и ее бизнес-модели. Компаниям из секторов, где много эмитентов на бирже, живется в этом плане проще. У нас есть своего рода миссия — на нашем примере показать инвесторам преимущества страхового бизнеса, и мы осознаем свою ответственность перед страховым рынком. Думаю, мы своей IR-работой сегодня сильно поможем нашим коллегам по цеху завтра, если они соберутся на IPO. Можно сказать, что мы растим для страхового рынка информированного инвестора.

А из преимуществ листинга отмечу рост узнаваемости нашего бренда среди партнеров и клиентов, а также доступ к более широкому спектру финансовых инструментов для развития, ведь потенциально наши акции — это валюта для M&A.

— Как цифровизация бизнеса отражается на инвестиционной привлекательности компаний?

— Будущее страхования сложно представить без инноваций, или insurtech. В этом году российский страховой рынок отмечает свое 30-летие. К этому событию Всероссийский союз страховщиков недавно провел XIX Международную конференцию по страхованию. Так вот представители регуляторов там отметили, что российские страховщики уже обгоняют банки по темпам внедрения инноваций. Во-первых, страховые компании все шире используют цифровые каналы для продажи продуктов и обслуживания клиентов. Во-вторых, внедряют разные датчики и камеры, телематику, чтобы снизить риски для себя и клиента. В-третьих, формируют рынок страхования от киберугроз.

Наша компания тоже делает большой акцент на инновационном развитии. Например, в сегменте Non-Life доля digital в общих каналах продаж достигла 17%, а в сегменте Life digital канал продаж вырос до 15%. Число партнеров, подключенных к нашей разработке Open API, превысило 800 компаний. Для наших клиентов уже около 50% основных сервисов по обслуживанию доступно полностью онлайн. Оформить ОСАГО, каско или полис имущественного страхования у нас можно всего «в три клика». Внутри бизнеса технологии помогают сокращать затраты. Так, несмотря на инфляцию затрат в индустрии в целом, наша компания в 2023 году смогла повысить операционную эффективность, увеличив показатель общих премий в расчете на одного сотрудника почти на 16%.

Через инновации мы создаем устойчивое конкурентное преимущество, которое будет приносить свои плоды не только в 2024 году, но и в будущем. Инвесторы это уже понимают.

РБК Отрасли

В материале упоминаются: Компании, организации: Всероссийский союз страховщиков (ВСС) 12295 Группа Ренессанс Страхование 3919 Центральный банк Российской Федерации (Центробанк, Банк России, ЦБ РФ) 35579 Персоны: Залужский Владимир Владимирович

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »