Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Forbes, 17 января 2025 г.

Почему в России откладывается появление долевого страхования жизни

68 просмотров

Долевое страхование жизни (ДСЖ) должно заменить собой инвестиционное страхование жизни. Продавать продукты ДСЖ страховщики могут с 1 января 2025 года, однако по факту запуск этого инструмента не состоялся из-за неопределенности с налоговыми льготами, на которые могут претендовать страхователи. Что происходит с ДСЖ и когда этот продукт полноценно заработает?

Страховка по-русски

С 1 января 2025 года российские страховщики могут предлагать своим клиентам долевое страхование жизни (ДСЖ) — продукт со страховой и инвестиционной составляющей. При этом инвестиционную составляющую определяет сам клиент: он решает, как и в каком объеме инвестировать средства. Это ключевое отличие от существовавшего на рынке инвестиционного страхования жизни, при котором решения о том, куда вкладывать средства, принимала сама страховая компания.

Правда, при ДСЖ выбирать придется только из паевых инвестиционных фондов. Это значит, что страховщики жизни теперь смогут создавать открытые и закрытые паевые фонды внутри ДСЖ, говорит вице-президент Сбербанка, гендиректор «СберСтрахования жизни» Игорь Кобзарь. Для этого страховщику нужно будет получить лицензию управляющей компании или передать права на управление сторонней компании.

Часть продуктов, как ожидается, будет с защитой капитала — то есть фактически с гарантией возврата внесенных средств, добавляет вице-президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Глеб Яковлев. Также предполагается дополнительная защита клиентов: прозрачный расчет инвестиционного дохода и длинный период охлаждения, когда покупатели полиса могут расторгнуть его без потерь.

Продукты долевого страхования в Европе известны как unit-linked и существуют уже почти полвека. Вторая волна развития таких продуктов в России началась, когда на государственном уровне в ходе «спецоперации»* стали активно обсуждать необходимость привлечения «длинных» денег населения в экономику. Но ДСЖ в результате пока не заработало. Помешала неоднозначная ситуация с налогами.

Гром среди ясного неба

Начались разночтения летом прошлого года, когда принимались масштабные поправки в Налоговый кодекс. Поправки фактически обнулили действовавшую для инвестиционного и накопительного страхования жизни льготу: покупатели таких полисов не платили НДФЛ, если инвестдоход по страховой программе не превышал среднегодовую ключевую ставку ЦБ за каждый год действия договора.

Однако летние изменения привели к тому, что теперь страхователи должны платить налог с любой суммы инвестиционного дохода. Источник Forbes на рынке страхования жизни назвал изменения громом среди ясного неба — рынок к ним не был готов и активно возражал.

Всероссийский союз страховщиков обращался в Минфин и отмечал, что поправка должна быть скорректирована. В июне прошлого года в ВСС отмечали, что налоговые изменения сослужат плохую службу при запуске ДСЖ в 2025 году. Так и вышло. В итоге, по словам источника Forbes, Минфин обещал внести ясность с налоговыми льготами для ДСЖ до конца 2024 года, но не успел.

«Налоговые льготы были важным атрибутом всей линейки ИСЖ и НСЖ, которые выгодно отличали продукт от других доступных рыночных инструментов. Мы надеемся, что она будет возвращена для продуктов страхования жизни и будет распространяться на ДСЖ», — говорит директор по сберегательным продуктам СК «Росгосстрах Жизнь» Борис Борзунов.

Без налоговых льгот ДСЖ проигрывает инвестиционным счетам третьего типа с налоговыми вычетами на взносы и доходы, говорит управляющий партнер аналитического агентства «ВМТ Консалт» Екатерина Косарева.

Как будет

Сейчас, по словам источника Forbes на страховом рынке, речь идет о том, чтобы сделать для ДСЖ пакет налоговых льгот, аналогичных тем, что действуют для ИИС-3. То есть возможность вернуть 13–15% от суммы внесенных средств, а также получить налоговый вычет на доход.

При этом, по словам собеседника, у отдельных страховщиков есть скепсис по этому поводу, так как механика ИИС и долгосрочного страхования все же разная из-за встроенных внутрь программ страхования жизни.

«Мы говорили о том, что не надо нас приравнивать к ИИС-3. Если мы говорим о долгосрочных сбережениях — а ДСЖ это долгосрочный продукт — то давайте дадим налоговую льготу, такую же, как была раньше в привязке к ключевой ставке, для пятилетних договоров. С таким предложением мы выходили к Минфину, но он нас не поддержал, в итоге мы все находимся в подвешенном состоянии», — сетует собеседник Forbes.

В итоге сейчас планируется, что льготы будут аналогичны тем, что действуют для ИИС-3 и программы долгосрочных сбережений, добавляет Глеб Яковлев из ВСС.

С одной стороны, отсутствие ясности с налоговыми льготами не препятствует продаже продуктов ДСЖ, но, с другой стороны, именно налоговые преимущества в итоге играют решающую роль в продвижении нового инвестиционного страхового продукта, говорит управляющий бюро по защите прав предпринимателей самарского отделения «Опоры России» Марина Жирова.

По ее словам, сейчас главный вопрос — это срок договора страхования жизни, при котором будет возможно получение налоговых льгот. Обсуждаются варианты пять, 10 лет или даже отсутствие минимального срока. Еще один вопрос: может ли количество договоров страхования у конкретного инвестора влиять на применение налоговых льгот.

Как и когда сложится налоговый пазл для ДСЖ, у участников рынка нет понимания. Игорь Кобзарь из «СберСтрахования жизни» считает, что I квартал 2025 года будет посвящен доработке процессов для ДСЖ, а первые продукты могут появиться на рынке во II квартале.

В пресс-службе Минфина на запрос Forbes о налоговых льготах для ДСЖ ответили, что «вопрос внесения соответствующих изменений прорабатывается». При этом в ведомстве не пояснили, ни какие именно изменения обсуждаются, ни когда они будут приняты.

Вечером 16 января был опубликован список поручений Владимира Путина по итогам декабрьского форума «Россия зовёт». Правительству и ЦБ Путин поручил обеспечить поправки в законодательство, которые позволят предоставлять налоговый вычет по НДФЛ для договоров ДСЖ . Срок исполнения этого поручения - 15 июля 2025 года.

Елена РУЗЛЕВА, Редакция Forbes

В материале упоминаются: Компании, организации: Всероссийский союз страховщиков (ВСС) 12328 Министерство финансов Российской Федерации (Минфин РФ) 11449 Росгосстрах Жизнь (3879) 905 Сбербанк страхование жизни (СберСтрахование жизни) 2430 Центральный банк Российской Федерации (Центробанк, Банк России, ЦБ РФ) 35738 Персоны: Борзунов Борис Олегович Кобзарь Игорь Викторович Яковлев Глеб Борисович

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »