Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

В связи с объявлением об IPO «РЕСО-Гарантии», издание пишет о предсказаниях «страховых IPO» в России, приводит мнения экспертов о перспективах акционеров «РЕСО» на бирже и о том, станут ли их действия примером для подражания.

ПРАЙМ, 29 мая 2007 г.

Первое страховое IPO

1655 просмотров

«РЕСО-Гарантия" идет на биржу Страховое общество "РЕСО-Гарантия", одна из ведущих розничных страховых компаний России, объявила сегодня о намерении провести первичное публичное предложение /IPO/ обыкновенных акций.

В феврале текущего года мажоритарным акционером "РОСНО" стал немецкий страховой гигант Allianz, выкупив пакет акций у другого акционера компании АФК "Система". А в начале апреля генеральный директор "РОСНО" Ханнес Чопра заявил, что хотя компания и готова к IPO, ни в краткосрочной, ни в долгосрочной перспективе Allianz не имеет планов по IPO "РОСНО". Таким образом, единственным фаворитом в "гонке лидеров" осталось "РЕСО-Гарантия".

Как ожидается, в рамках IPO "РЕСО-Гарантия" будет предложено до 6 млн 200 тыс обыкновенных акций, которые составляют примерно 20 проц уставного капитала "РЕСО-Гарантия" /3,1 млрд руб/. Размещаемые акции принадлежат компании RESO Holding Limited, крупнейшими бенефициарными акционерами которой являются Сергей и Николай Саркисовы /они же – основатели страховщика/. Компания не планирует эмиссию новых акций в рамках предстоящего публичного предложения.

Акции "РЕСО-Гарантия" уже прошли листинг и допущены к торгам в котировальных списках "В" Фондовой биржи РТС и Фондовой биржи ММВБ. Акции будут предложены инвесторам в России, а также за ее пределами и вне территории США согласно правилу "S" "Закона о ценных бумагах". По словам источника, близкого к размещению, конкретные сроки размещения пока не определены, они, в частности, будут зависеть от состояния рынка. Собеседник ПРАЙМ-ТАСС отметил, что объем средств, которые компания намерена привлечь в ходе IPO, пока не раскрывается, а сами средства получат акционеры "РЕСО-Гарантия", и они направят их на развитие других видов бизнеса.

"РЕСО-Гарантия" основано в 1991 г и является второй розничной страховой компанией в России по объему собранной страховой премии. На сегодняшний день страховыми полисами компании владеют более 2 млн клиентов. Сеть реализации продуктов и услуг "РЕСО-Гарантия" включает свыше 18 тыс страховых агентов и более 800 точек продаж, что является второй по величине страховой агентской сетью в России. "РЕСО-Гарантия" занимает лидирующие позиции на рынках автострахования, страхования имущества юридических лиц и добровольного медицинского страхования. Компания также предлагает широкий спектр продуктов в области страхования имущества физических лиц, страхования от несчастных случаев, туристического и ипотечного страхования. Источник ПРАЙМ-ТАСС обращает внимание на динамику чистой прибыли компании. Согласно отчету о прибылях и убытках, чистая прибыль "РЕСО-Гарантия" за 1-й квартал 2007 г составила 1,296 млрд руб против 159,92 млн руб за 1-й квартал 2006 г.

В мае "РЕСО-Гарантия" объявила о продаже 10-проц своих акций Европейскому банку реконструкции развития /ЕБРР/. Первоначальная цена покупки доли ЕБРР составляет 150 млн долл и будет впоследствии скорректирована по определенной формуле, связанной с возможным будущим вхождением иных инвесторов в капитал "РЕСО Гарантия". По словам С.Саркисова, вхождение ЕБРР "мы расцениваем как знак доверия как перспективам развития "РЕСО-Гарантия", так и российского страхового рынка в целом". Он заявил, что IPO позволит компании стать успешным игроком на рынках капиталов, и будет способствовать дальнейшему эффективному развитию бизнеса".

Опрошенные ПРАЙМ-ТАСС аналитики позитивно оценивают перспективы IPO "РЕСО-Гарантия", несмотря на достаточно скудную информацию о предстоящем размещении. Аналитик инвестиционной компании "АТОН" Рустам Боташев отмечает, что с учетом потенциала развития российского страхового рынка "IPO "РЕСО-Гарантия" имеет все шансы на успех". По его мнению, акции страховщика, могут быть интересны как иностранным, так и отечественным инвесторам. С ним согласна и аналитик Альфа-банка Наталья Орлова. "Это однозначно интересная история. Факт, что пока нет ни одной страховой компании, акции которой торгуются на бирже, вызывает большой интерес к IPO "РЕСО-Гарантия", - отмечает она.

О том, что российский страховой сектор привлекает к себе пристальное внимание инвесторов, говорят и сами страховщики. За последний месяц в систему индикативного котирования RTS Board были включены акции более 10 страховых компаний. Заместитель генерального директора СГ "Межрегионгарант" Александр Варенцов заявляет, что "Мы знаем, что интерес инвесторов к страховому рынку достаточно высок и заинтересованные участники рынка хотят получить оценку бизнеса страховщиков, включенных в RTS Board. Это позволит хотя бы примерно понять - сколько стоят эти страховщики. Кроме того, у владельцев пакетов акций этих компаний появляется возможность продать их по цене установленной рынком, пусть даже и внебиржевым".

Вместе с тем, было бы наивным полагать, что вслед за "РЕСО-Гарантия" на биржу выйдет достаточно большое число страховщиков. Это связано, как с высоким уровнем затрат, на которые должны пойти акционеры компаний для проведения IPO, так и с неготовностью практически всех страховщиков раскрыть большое количество информации в рамках подготовки к этому процессу. Затраты на проведение IPO составляют, по оценкам экспертов, 7-8 проц от стоимости выпуска. Основные издержки связаны с привлечением юристов, брокеров, андеррайтеров, налоговых консультантов, аудиторов, пиарщиков.

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »