Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Анонс нового рэнкинга крупнейших российских страховщиков.

Интерфакс, 6 июня 1998 г.

Российские страховщики: найди свою компанию

1789 просмотров

Список 100 крупнейших страховых компаний России “Интерфакс-100” с основными экономическими показателями их деятельности подготовлен Центром экономического анализа (ЦЭА) агентства “Интерфакс”, Национальным рейтинговым агентством при участии ОАО “Росгосстрах”. В нем впервые собраны и проанализированы данные полной годовой бухгалтерской и статистической отчетности компаний.

В качестве ведущего показателя в списке “Интерфакс-100” выбраны активы, так как они отражают величину накопленных финансовых требований и материальных благ за все время существования компании. Кроме того, ранжирование компаний по величине активов отвечает международным стандартам.

В лидерах без изменения
Благодаря универсальности показателя активов в единый список объединены все разновидности компаний, которые получили в страховом надзоре хотя бы одну лицензию. Поэтому в общем списке присутствуют универсальные страховые компании, имеющие множество лицензий на право проведения различных видов страхования, а также специализирующиеся на страховании жизни, компании, занимающиеся преимущественно рисковыми видами страхования, работающие в области обязательного страхования, в том числе медицинского, и перестраховочные компании.
Активы-нетто 100 крупнейших страховых компаний за 1997 год выросли на 38,4 проц. и составили на начало текущего года 9,4 трлн. рублей. При этом темпы их роста заметно превышали среднегодовую инфляцию, которая составила в прошлом году 14 процентов. По величине активов на конец 1997 года, так же как и в течение последних лет, бесспорным лидером является компания “Ингосстрах” с активами, превышающими в четыре раза аналогичный показатель второй по величине компании “Геополис”. По оценкам экспертов ЦЭА “Интерфакса”, величина активов “Ингосстраха” по состоянию на 1 января текущего года составляет 15-20 проц. от величины совокупных активов всех страховых компаний Российской Федерации и 32,3 проц. от совокупной величины активов страховых компаний, вошедших в “Интерфакс-100”.
О масштабе активов “Ингосстраха” свидетельствует и тот факт, что совокупные активы 10 крупнейших компаний лишь на 4,5 проц. превышают активы лидера. Сопоставимой по масштабам деятельности с “Ингосстрахом” является система компаний “Росгосстраха”, если рассматривать их как единую консолидированную группу. По показателю активов эта структура заняла бы второе место, уступая лидеру не более чем в 2 раза.
Страховой рынок чрезвычайно неоднороден. Среди компаний, вошедших в список, можно выделить целые группы, объединенные общностью механизма поиска клиентов и работы с ними. Например, в списке есть отраслевые страховые компании, которые страхуют риски, возникающие в угольной отрасли (“Геополис”), в тепло- и электроэнергетике (“Энергогарант”, “Энергополис” и другие), на железных дорогах (ЖАСКО), в газовой промышленности (СОГАЗ). В другую группу можно отнести компании, работающие в рамках финансово-промышленных групп и обслуживающие, как правило, членов группы (“ЛУКОЙЛ”, “Интеррос-Согласие”). Еще одну группу составляют компании, оказывающие преимущественно услуги обязательного страхования (Военно-страховая компания, Страховая компания правоохранительных органов и другие).
В списке крупнейших страховщиков присутствуют также компании, которые, несмотря на принадлежность к определенной финансово-промышленной группе или крупному банку, тем не менее отличаются большей независимостью в выборе клиентов и уже достигли их диверсификации. Помимо “Ингосстраха” к этой группе можно отнести, в частности, компании “РОСНО”, “РЕСО-Гарантия”, “Россия”, “ВЕСтА”. Они, в свою очередь, делятся на две группы: те, кто оказывает услуги преимущественно через договоры с администрациями предприятий (яркий пример “РОСНО”), и на те, кто старается работать непосредственно с гражданами (“Россия”).

Капитал больше, а прибыль ниже
Собственный капитал 100 крупнейших страховых компаний по состоянию на 1 января 1998 года составил 2,48 трлн. неденоминированных руб., что на 34,5 проц. больше, чем год назад. Зато совокупная балансовая прибыль 100 крупнейших страховых компаний РФ уменьшилась на 46,3 проц. — до 476,5 млрд. рублей. Снижение прибыли страховщиков в прошлом году было неизбежным, поскольку снизилась доходность всех финансовых инструментов, в которых были размещены их собственные и привлеченные средства.
В отличие от ранее рассмотренных величин активов и собственного капитала, по показателю балансовой прибыли (прибыль до уплаты налога на прибыль) лидером по итогам 1997 года стала компания “Геополис” с показателем 97,93 млрд. рублей. Хотя прибыль “Геополиса” по итогам работы в 1997 году снизилась на 10,5 проц., падение более чем в 4 раза балансовой прибыли у прошлогоднего лидера, компании “Ингосстрах”, привело к рокировке позиций.

В поиске надежных фирм
Сами по себе важнейшие финансовые показатели (активы, капитал, прибыль) мало что могут сказать о надежности компаний. Самый простой способ определить надежность страховщика — это узнать долю капитала в активах. Чем эта величина выше, тем при прочих равных условиях компания надежнее. При этом самыми надежными заведомо окажутся те организации, которые по каким-то причинам (например, недавно приступили к деятельности) пока не проводят активные страховые и финансовые операции.
Однако это простое соотношение не позволяет ответить на вопрос, насколько достаточен капитал давно работающей компании со значительными обязательствами перед клиентами. В этой ситуации может помочь коэффициент платежеспособности — единственный обобщающий показатель финансовой устойчивости страховой компании, расчета и предоставления которого требует департамент страхового надзора Минфина РФ. Этот коэффициент показывает, насколько достаточны собственные средства компаний по отношению к обязательствам, возникшим при проведении операций по всем видам страхования. Чем этот коэффициент выше — тем лучше. При этом вновь самые высокие значения будут у тех компаний, которые имеют незначительные обязательства перед страхователями. Однако в отличие от показателя соотношения капитала и активов коэффициент платежеспособности имеет минимально допустимую величину — 1. Если он меньше единицы, значит, капитал компании недостаточен.
Но не надо делать выводы, что компания уже неплатежеспособна или станет такой в ближайшее время. Единственное, что можно сказать с уверенностью в подобной ситуации, — обращение к услугам такой компании в данный момент времени более рискованно для клиента, чем заключение договора страхования с компанией, имеющей коэффициент платежеспособности на уровне не ниже 1.
Следует учесть, что данный коэффициент дает представление о платежеспособности компании только на определенную дату. На основе его значения нельзя сделать вывод об ухудшении или улучшении финансовой устойчивости компании даже в ближайшее время.
Любопытную информацию о страховых компаниях можно получить благодаря анализу ее доходов и расходов. Например, доходы страховых компаний, вошедших в “Интерфакс-100”, за 1997 год составили 12,81 трлн. руб., что примерно на треть больше их активов.
Подобное соотношение говорит о том, что большинство страховщиков в России в лучшем случае предоставляет услуги по краткосрочному страхованию, а в худшем — занимается проведением различных финансовых схем, которые не отличаются высокой прибыльностью для самой страховой компании.
При этом в структуре доходов у страховщиков преобладают полученные страховые премии (поступления денег клиентов), на которые приходится более 70 проц. всех доходов. В то же время в расходах страховщиков выплаты клиентам составляют значительно меньшую величину и в среднем не превышают 36 процентов.

Чего ожидать
По оценкам экспертов ЦЭА агентства “Интерфакс”, до конца текущего года ситуация и расстановка сил на страховом рынке вряд ли изменятся. Количество компаний, составлявшее порядка 2250 по итогам первого квартала 1998 года, будет постепенно сокращаться за счет отзыва лицензий, но обвального падения численности не произойдет (это случится только после 1 января 1999 года). Платежеспособный спрос на страховые услуги как со стороны предприятий, так и со стороны населения будет расти примерно в соответствии с темпами инфляции. Ситуация сможет измениться только в том случае, если одна или несколько крупнейших компаний начнут настойчивую и долговременную компанию по рекламе своего имени или услуг в электронных средствах массовой информации. Однако даже в этом случае среднее увеличение собираемой страховой премии по всем компаниям будет несущественным.

А. РЖАНОВ

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »