Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Эксперт-Юг, 20 октября 2008 г.

Пирамиды осыпаются

1562 просмотра

Кризис стал катализатором выявления и обрушения структур, выкачивавших деньги граждан с использованием хорошо знакомых принципов строительства финансовых пирамид.

В начале октября руководство ростовского кредитно-потребительского кооператива граждан (КПКГ) «Гарантия» провело специальную пресс-конференцию под названием «Кризис финансовой деятельности кредитно-потребительских кооперативов граждан и пути их оздоровления в Ростовской области». На самом деле, по признанию гендиректора кооператива Сергея Власенко, основными целями мероприятия были стремление успокоить пайщиков, которым «Гарантия» задолжала полмиллиарда рублей, опровергнуть появлением на людях слухи о том, что гендиректор сбежал с деньгами в Израиль, ну и рассказать о путях оздоровления — правда, только собственного кооператива. Пайщиков не успокоили, а пресловутые пути оздоровления вызывают у экспертов большие сомнения. Трудности у «Гарантии» начались ещё весной, компания так и не смогла с ними справиться. Напротив, они нарастали как снежный ком, так что всё это в конце концов стало очень напоминать обрушение финансовых пирамид. «Гарантия» — далеко не первая ласточка в стае погоревших на кризисе или близких к банкротству кредитно-потребительских кооперативов в ЮФО. Больше всех по количеству кандидатов в банкроты отличился Волгоград.

Между тем, Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) опубликовала список структур, имеющих, по мнению ведомства, признаки «финансовых пирамид», осуществляющих привлечение денежных средств физических лиц под высокие проценты для инвестирования, в том числе в инструменты рынка ценных бумаг (см. таблицу). Подозрение у ФСФР вызвали в первую очередь слишком уж многообещающие процентные ставки — от 20% годовых.

Волжские кандидаты

Ещё в конце прошлого года в ГУВД по Волгоградской области рассматривался вопрос о наличии признаков финансовой пирамиды в кредитно-потребительском кооперативе граждан «Диамант», аффилированного с одноимённой ГК — многопрофильным холдингом, занимающимся строительством, проектированием, операциями с коммерческой недвижимостью, гостиничным, ресторанным и торговым бизнесом, крупнейшим собственником коммерческой недвижимости в Волгограде. В этом году в Волгограде уже прогремело несколько громких дел: в начале года на шесть лет был осуждён учредитель кредитного потребительского кооператива «Наш дом» Андрей Бирюков, в конце мая в арбитражный суд области поступило заявление о признании несостоятельности (банкротства) от потребительского кооператива многоцелевых программ «Равенство. Гарантия. Стабильность», в конце июля такое же заявление подал КПКГ «Волгокредит». Наконец, 3 октября заявление о признании банкротом поступило от КПКГ «Экспресс-Кредит». Тогда же УФАС Волгоградской области привлекло к административной ответственности ещё ряд подобных организаций (в частности, КПКГ «Росгражданкредит»), которые, не имея лицензии на банковскую деятельность, распространяли рекламные заявления с обещаниями принимать денежные вклады у населения под высокие проценты — до 30 годовых.

У всех перечисленных кандидатов на банкротство суммы задолженностей перед пайщиками разные — от 2,7 до почти 200 млн рублей, разное и количество пайщиков — в пределах, ограниченных законом — до двух тысяч человек по одному подразделению. Объединяет же всех одно: в их организации и способе привлечения и размещения средств пайщиков усматриваются признаки финансовых пирамид. Схож и сценарий кризиса: сначала переставали поступать платежи по займам, следом прекращались выплаты пайщикам и приток новых взносов.

Юлия Голышева, аналитик ИК «ФИНАМ», говорит: «Если откровенно, то такого рода кооперативы были достаточно странными институтами, за которыми нередко скрывались элементарные пирамиды. По сути, эти кооперативы зарабатывали на том, что давали деньги под нерыночный процент. Понятно, что долго так продолжаться не могло. Если бы не кризис, подобные организации всё равно вымерли бы естественным путём. Правда, теперь их вымирание будет носить очень быстрый характер, из-за чего могут пострадать клиенты таких компаний. С другой стороны, они должны были понимать, что обещание повышенной доходности всегда предполагает серьёзный риск».

Повинная голова

КПКГ «Гарантия», работающий с 2003 года и до недавнего времени входивший в одноимённую ГК, имеет в Ростове и пяти филиалах в области более 3000 пайщиков. До середины сентября кооператив со стороны своих членов нареканий не имел и выполнял обязательства перед ними. Сегодня же «Гарантия», по мнению большинства экспертов, на грани банкротства, хотя эту процедуру сам КПКГ пока объявлять не собирается.

Г-н Власенко сообщил, что определённые финансовые трудности и задержку выплаты процентов от своих клиентов кооператив «почувствовал ещё весной, где-то в апреле». Поначалу на выплатах процентов пайщикам это никак не отразилось. Более того, именно тогда КПКГ сумел застраховать риски нанесения материального ущерба своим пайщикам на 50 млн рублей у одного из крупнейших российских страховщиков, СК «Мегарусс-Д», специализирующегося на страховании космических проектов. Тогда Виктор Белецкий, заместитель директора по страхованию ростовского агентства «Мегарусс-Д», уверял: «Мы произвели оценку бизнеса, который ведёт кооператив, его устойчивости, рисков, с которыми он сталкивается. Кооператив осуществляет выплаты пайщикам стабильно, не хуже банка. Пожалуй, это было главным для нас при принятии решения о заключении договора страхования».

Тем не менее, когда начались неплатежи по займам, «Гарантия» вынуждена была обратиться к своему резервному фонду и надеяться, что должники найдут способы погасить долги. «Кто-то из них подошёл к этому с пониманием, — рассказывает Сергей Власенко, — кто-то перекредитовался и погасил свой долг, кто-то попросил отсрочки. Но в августе текущего года нескольким нашим должникам, которые занимаются бизнесом, банки отказали в предоставлении кредитной линии. Это были те суммы, которые они рассчитывали, так или иначе, использовать при погашении своей задолженности “Гарантии”. Поэтому они не смогли вовремя, да и позже выплатить проценты, отсюда и наши трудности. В настоящее время осталось 10 неплательщиков с совокупным долгом около 550 миллионов рублей».

Нетрудно заметить, что если разделить сумму долгов на количество неплательщиков, средний размер кредита составит 50 млн рублей. Совершенно очевидно, что хотя г-н Власенко и заявляет, что «кооперативы являются неотъемлемой частью финансовой системы, и, по большому счёту, деятельность кооператива не сильно отличается от деятельности банка», ни один банк не даст такого кредита без всестороннего анализа деятельности компании, оценки бизнес-плана, без наличия приемлемых залогов. Поэтому если компания действительно надёжная, то обращаться за средствами по ставкам в 30% годовых в КПКГ она вряд ли будет — ясно, что отбивать эту ставку негде. Невольно возникает вопрос — каких же физических лиц (а только с ними по закону может работать кредитно-потребительский кооператив), на какие суперприбыльные и сверхнадёжные проекты или цели и под какие гарантии кредитовала «Гарантия» из средств своих пайщиков? А они, в свою очередь, тоже оказались почти не защищены — в отличие от вкладчиков банков или коллективных инвесторов в управляющих и инвестиционных компаниях. Ведь при банкротстве банка государственное агентство по страхованию вкладов выплачивает всем вкладчикам возмещение в пределах уже 700 тысяч рублей на человека. Инвестор, вкладывающийся в ПИФы, тоже защищён, поскольку по закону средства ПИФов учитываются отдельно от средств управляющих компаний. Даже если УК лишится лицензии или обанкротится, инвестор всё равно останется владельцем активов. Никакой системы раздельного учёта в нелицензированных структурах, каковыми являются потребительские кооперативы, естественно, нет. Николай Чуев, заместитель председателя кредитно-потребительского кооператива «Нирлан— Новосёл», напоминает: «В КПКГ денежные средства вкладчиков собственностью кооператива быть не могут. Поэтому даже при банкротстве они не попадают в общую конкурсную массу». По сути, пайщики несут субсидиарную ответственность по долгам кооператива. То есть они должны перезачесть долги друг друга, а в случае нехватки средств — покрыть убытки. А это значит, что при банкротстве кооператива сгорят и все деньги пайщиков, так как они объединены с активами фирмы. Конечно, через суд кооператив может попробовать получить задолженности от неплательщиков, чтобы возместить материальный ущерб пайщиков. Именно по этому пути и намерен пойти Сергей Власенко. Он подчёркивает, что между задолженностью перед кооперативом и задолженностью кооператива перед пайщиками в случае «Гарантии» не только нет разрыва, а даже имеется «запас» в 50 миллионов рублей. Однако тут же предупреждает: «Деньги от заёмщиков не упадут на наш счёт в один день. Они будут приходить постепенно, по мере взыскания их через суд. С первых же денег, которые поступят на наш счёт, мы начнём выплаты пайщикам».

Карманные кредиторы

Некоторые из КПКГ аффилированы с крупными строительными холдингами и группами компаний, которым, как известно, на развитие бизнеса постоянно нужны заёмные средства. Именно такими являются и «Диамант», и «Гарантия», и «Равенство. Гарантия. Стабильность». Привлекая деньги у физических лиц, они выдавали займы физическим же лицам — акционерам своих материнских компаний. Гендиректор КПКГ «Гарантия» публично признал, что не только среди заёмщиков, но даже и среди должников есть акционеры ГК «Гарантия». Более того, в конце прошлого года в одном из интервью г-н Власенко рассказывал о том, что кредитный кооператив, будучи структурным подразделением ГК «Гарантия», инвестирует денежные средства пайщиков в рентабельные проекты, развиваемые группой компаний в различных отраслях экономики. Г-н Власенко даже перечислял некоторые из них: запуск второй производственной очереди завода «Экопанель», договор с правительством Калмыкии о строительстве завода по производству вяжущего вещества, аналогичного цементу. Нелишне будет вспомнить и о таких крупных девелоперских проектах в сфере коммерческой недвижимости, как бизнес-центры «Гвардейский» и «Трудовые резервы» в Ростове-на-Дону.

Николай Чуев напоминает, что по закону «кооператив не может инвестировать средства пайщиков в то или иное предприятие с целью получения прибыли. Он имеет право выдавать эти деньги только в качестве займов другим своим пайщикам, под определённый процент. И вот на разницу в процентах как раз и может существовать тот или иной КПКГ».

Разумеется, кооператив «Гарантия» финансировал из средств физических лиц не собственные проекты, но по сути являлся карманным кредитором крупной структуры. Теперь, когда кооператив находится в тяжёлом положении, он не только получает отказ погасить долги даже от акционеров своей «материнской» компании, но и выходит из состава ГК.

Сергей Власенко пытается обосновать этот шаг: «Я заявляю, что в связи с отказом задолжников расплачиваться по долгам, кооператив “Гарантия” начал подачу исковых заявлений в суд. Назвать имена должников я сейчас не могу, существует определённая этика, коммерческая тайна. Да, среди них есть акционеры ГК “Гарантия”. Это было причиной того, что кооператив на данном этапе счёл за лучшее выйти из группы компаний. Но это не значит, что ГК больше не существует, что она разорилась или что мы разорвали всякие отношения. Как только ситуация стабилизируется, мы готовы сотрудничать дальше». Трудно отделаться от мысли, что кооператив просто брошен группой на растерзание.

Наталья ЯЦЕНКО, редактор отдела «Компании» «Эксперт Юг», Никита ЛАРИН, автор «Эксперт Юг»

В материале упоминаются: Компании, организации: Агентство по страхованию вкладов (АСВ) 756 Мегарусс-Д 229 Федеральная антимонопольная служба (ФАС России) 5855 Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР России) 4887 Персоны: Белецкий Виктор

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »