Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Слияния и поглощения, 29 апреля 2003 г.

Тигры вышли на охоту

Страховщики плотоядные, только не признаются в этом

905 просмотров

Российский страховой бизнес подлежит переделу. Это общее мнение: как регуляторов рынка, так и его участников. Законотворческие изменения правил игры, которые сейчас активно обсуждаются, приведут лишь к сокращению количества игроков. Впрочем, крупные страховщики не склонны паниковать. Они думают, что планируемые изменения пойдут на пользу страховому делу. Страховое дело как разведка: выживают лучшие. Передел собственности входит в свой пик. Лидеры готовятся к новым временам по-разному.

Каков прошлогодний результат? Государственный пакет "Росгосстраха" продан. Финансовая компания "НИКойл", помимо "Автобанка", приобрела одну из крупнейших страховых компаний — "Промышленно-страховую" (ПСК). Холдинговая компания "Интеррос" интенсивно развивает "ОСГ "Согласие".
По данным "Интерфакса", к первому июля прошлого года уставные капиталы всех страховщиков составили 19,9 млрд рублей. Увеличение с начала года составило примерно 7%. Уставные капиталы увеличивали в основном средние и мелкие страховые компании. Крупные и мелкие страховщики увеличивают уставные капиталы по разным соображениям (см. материалы рубрики).
В общем, — готовятся к принятию изменений к Закону "О регулировании страховой деятельности в РФ". Главные поправки относятся к законодательным требованиям увеличения минимального размера уставного капитала страховых фирм — с пяти, до тридцати миллионов рублей. Для компаний, осуществляющих страхование жизни, этот показатель будет увеличен вдвое, а для компаний, осуществляющих перестрахование рисков, — в четыре раза. До сих пор обязательных требований к увеличению уставного капитала не существует. Его поэтапное увеличение приветствуют крупные компании. Что же касается фирм невеликих, то им придется продаваться. Или интегрироваться в крупные структуры. По мнению Константина Пылова, руководителя Департамента страхового надзора Министерства финансов РФ, "случаев нарушений, связанных с недостоверной отчетностью, с непредставлением отчетности достаточно много. Если взять 1406 формально существующих компаний, то в прошлом году Департамент направил более 1000 предписаний об устранении нарушений в их работе". Однако доминирующие позиции на рынке российского страхования по большому счету никто не может занять. Разве что "Росгосстрах" и "Ингосстрах".
"Моя позиция такова, — продолжает Константин Пылов: есть закон об организации страхового дела, есть нормативные документы, вытекающие из этого закона — правила формирования и размещения резервов, показатели платежеспособности и так далее. Вот страховой надзор и контролирует, чтобы в данном виде деятельности, эти акты соблюдались."

Илья Ломакин-Румянцев: "Рынок ждет формирование финансовых конгломератов".

Страховщики ждут принятия новой редакции закона "Об организации страхового дела в РФ". Тем временем на рынке страхования происходят процессы реорганизации и укрупнения компаний, их перехода к новым собственникам.
Ломакин-Румянцев Илья Вадимович — член Совета Федерации РФ, президент Фонда комплексных прикладных исследований, руководитель Департамента страхового надзора Минфина РФ в 1998-2000 гг.
— Каково сейчас организационное состояние страхового бизнеса в России?
— В свое время я обнаружил для себя очень неприятную и обидную цифру. Если бы все наши страховые компании объединились, или какая-нибудь одна компания поглотила все Существующие фирмы, то они бы работали также как одна компания, замыкающая первую "сотню" в европейском рейтинге. То есть, все наши страховые компании вместе взятые — это лишь сотая компания в Европе.
Это означает, что исходя из общепризнанных критериев, для того, чтобы разглядеть большинство наших компаний, нужен микроскоп. В мире компания с объемом премии ниже $100 млн в год, вообще не попадает ни в какие листинги.
В этом смысле то, что из себя являют наши страховые организации, в 90% случаев не является удовлетворительным. Впрочем, не хотел бы, чтобы меня считали сторонником монополизации рынка. Мелкий и средний бизнес — это замечательно. Не уверен только, что это хорошо для финансовой сферы, в том числе, и для страхования.
Страхование — бизнес технологически сложный и очень консервативный. В отличие от рынка товаров или бытовых услуг, он не может быть построен на инициативе одного человека или на одной идее, которые в большинстве случаев рождает малый бизнес.
Страховой бизнес — это всегда Традиция, всегда высокая квалификация служащих, это устоявшиеся взаимоотношения с клиентами, выверенные контакты с другими финансовыми учреждениями. И маленькой компании гораздо сложнее обеспечить надлежащий уровень информационных технологий, проводить обучение персонала и т.д.
Понятно, что в перспективе страховой бизнес ждет диверсификация организационных форм. Есть такие виды, как фронтирующая компания, которая занимается по существу только заключением договоров и перестрахованием 99% рисков, а может быть даже и 100% у перестраховочных структур. И, конечно, нам нужно существенно большее количество агентских страховых сетей.
— Ждут ли, по-вашему, рынок страхования структурные изменения в нынешнем году и каковы его пер-спективы на ближайшие год-два?
— В нынешнем году процесс сокращения количества страховых компаний может пойти несколько медлен-нее, чем это можно было бы ожидать. Их устойчивость во многом будет зависеть от действия закона об обязательном страховании гражданской ответственности водителей автотранспорта, вступающем в силу 1 июля и с действием ряда обязательных видов страхования.
Тем не менее, по моим оценкам, через год-два сохраниться компаний 700 из существующих 1100. Быть может эта цифра будет несколько выше.
Вообще, у нас недостаточно быстро, на мой взгляд, идет процесс концентрации капитала в области страхования, что не позволяет интенсифицировать развитие страхового рынка. Для того чтобы сегодня его развить, страховщики должны предоставить клиенту высокое качество, высокую надежность и, кроме того, объяснить клиенту, для чего вообще они нужны.
В этом смысле, такие внешне искусственные шаги, как планирующееся повышение требований к минимальному уставному капиталу, двигают рынок в правильном направлении.
— Почему у нас в страхование идет банковский капитал? У страховых организаций не хватает мощности?
— Не хватает емкости. Если всех страховщиков взять вместе, у них есть максимальный объем рисков, который они способны обслужить. По моим оценкам предельная емкость была достигнута уже в 2001 году. Теперь, безусловно, нужен капитал, который смог бы ее увеличить.
— Известно, что в мировой практике банковские структуры приобретаются страховыми компаниями. У нас же наоборот...
— На Западе происходит и так, и так. Там параметры страховщиков и банков в принципе близки. В этом смысле страховщик покупает свой банк или банк покупает страховую компанию. Это и понятно: они родились примерно в одно время и объем активов сопоставим. У нас финансовый потенциал банков по отношению к страховым организациям составляет 1:50 в пользу банков.
На мой взгляд, слияние очень оправдано, если иметь в виду, что в перспективе, учитывая пенсионную реформу, очень большую роль будут играть накопления населения. И страховщики, также как и пенсионные фонды, будут аккумулировать основную часть этих "длинных" денег.
Исходя из этого, например, финансовая компания "НИКойл" поступила абсолютно правильно, купив компанию, занимающуюся страхованием жизни. Скажу только одно: у ПСК есть технология работы с клиентами, а это дорогого стоит, поскольку у нас не так много организаций с большой филиальной сетью и умением работать с физическими лицами,
— Каковы перспективы взаимодействия страховых организаций, банков и НПФ?
— Хороший вопрос и очень сложный. Банки развивались и будут развиваться вне зависимости от страховых компаний и пенсионных фондов. Если спроецировать западный опыт на российскую ситуацию, то нас, безусловно, ждет формирование финансовых конгломератов. Наверняка и дальше будут образовываться конгломераты, такие как "Автобанк-НИКойл-Страхование", "Тройка-Диалог" — "Росгосстрах", "Альфа-груп" и т. д.
Между банками, страховыми компаниями, НПФ нет конфликтов. И даже инвестиционные компании не будут конфликтовать, между собой.
В разных странах "длинными" деньгами распоряжаются либо страховщики, либо НПФ (в зависимости от законодательства). Конфликты между пенсионными фондами и страховщиками могут еще какое-то время длиться, но недолго. Пока, похоже, у нас ситуация складывается таким образом, что ни те, не другие не смогут ими распоряжаться.
— То есть во главе финансовых групп будут стоять банки?
— Сверху пока будет стоять государство, что, по моему мнению, достаточно оправданно. У меня самого был печальный опыт реализации финансовой системы под названием "обязательное медицинское страхование". Потребовался не один год, для того, чтобы создать относительно надежную технологию и относительно эффективную систему контроля.
Если говорить о пенсионных деньгах, то там некачественная технология и неэффективный контроль даст о себе знать нескоро. Если в системе ОМС появилась "дырка", ее сразу можно залатать. Поэтому, конечно, здесь опережающими темпами должна создаваться технология учета и контроля.
Лишь кредитная история любого финансового института может считаться обоснованием его надежности. Плюс надлежащий финансовый надзор со стороны государства. У нас же все кредитные истории умещаются в последние 15 лет.
— "Росгосстрах" последние месяцы является объектом пристального внимания извне. Дайте оценку процессам, идущим в компании.
— Сейчас в "Росгосстрахе" идет процесс преобразование единой системы с двумя целями. Во-первых, купирования проблемных вопросов и создания своеобразных переборок, как в подводной лодке, чтобы проблемы в одном из сегментов компании не породили сложности во всей системе. Во-вторых, повышения эффективности управления. Для того чтобы возродить "Росгосстрах", нужно вложить в него очень приличные деньги. По многим оценкам, в том числе и по моей, для того, чтобы поставить компанию на ноги, требуется порядка $200 млн.
Речь не идет о том, что "Росгосстрах" поглощает собственных дочек, как сейчас можно услышать. Просто структура, которая вышла из прошлого, строго говоря, должна была давно умереть. Но ее запас живучести оказался очень большим. Система подошла к рубежу, когда либо из нее нужно делать что-то новое, либо сразу убить.
То, что сегодня делает Варданян, надо было делать раньше. Но это не вина нынешнего руководства "Росгосстраха",
Минфин и Минимущество склоняются сейчас к варианту дополнительной продажи 26% акций компании. Обычно в связи с этим высказываются две тезы. Первая — с точки зрения наполнения федерального бюджета, не самый разумный вариант. Вторая — что такой пакет вычленен специально для того, чтобы группе сегодняшних частных акционеров (уже владеющей 49%) можно было легко этот пакет купить. И это рассматривается как недостаток предложенного варианта.
С обоими утверждениями я согласен, но я не согласен с тем, что это недостаток. С точки зрения федерального бюджета возможная выручка и за 51%, выручка и за 26% — копейки и не сравнимы с выручкой, скажем, за "Славнефть".
Представим себе, что этот пакет акций покупает дру-гая группа. У нее еще год или больше уходит на формирование отношений между всеми акционерами, выработку стратегии, принятие решений. При сегодняшней ситуации, компания на пару лет могла бы стать системообразующей, могла бы возродить доверие клиентов к страхованию. Тем более, началась и довольно активно осуществляется программа возвращения долгов по договорам, заключенным до 1992 года. Но при новых совладельцах, даже очень хороших, реформирование компании снова будет приостановлено.
Варданян уже привлек $50 млн и если он получит контрольный пакет, оставшиеся средства эта группа привлечет. Ведь ранее они привлекли деньги по существу только под свои имена.
— Не возникнет ли такой ситуации, когда по какой-либо причине Варданяну придется продавать уже свои акции "Росгосстраха"?
— Насчет продажи бизнеса. Я думаю, что глагол "придется" не точен. Вполне возможно, что он их продаст, Но продаст не потому, что будет вынужден это сделать, а потому что такая сделка станет выгодной. Охотно допускаю, что к тому моменту цена "Росгосстраха" поднимется до полумиллиарда долларов, а может быть и выше. Варданян не потомственный страховщик, а бизнесмен, финансист.
То, что я знаю о компании, заставляет меня думать о том, что за год все проблемы не решить, но пять лет — это разумный срок для бизнес-проекта. Хорошая и очень достойная цель.
Можно ли это сделать по-другому? Но "Росгосстрах" был в руках государства все 90-е, и ничего не было сделано для его реструктуризации. Можно ли это сделать, отдав кому-то еще? Я не слышал о желающих приобрести компанию. Желающие, как обычно, появятся уже после информации о факте продажи.

Игорь Жук: "Тридцать маленьких мешочков и один большой"

ВОТ КАКАЯ ФОРМА
Игорь Жук полагает, что мы еще далеки от банковско-страхового объединения.
Жук Игорь Николаевич. Родился в 1964 году. Закончил Московский физико-технический институт, затем — Военно-воздушную инженерную академию им. Жуковского. Автор ряда публикации, научных работ, изобретении. В страховом бизнесе с 1991 года. С декабря 1996 года по настоящее время — генеральный директор страховой компании. С июня 2001 года — генеральный директор некоммерческого партнерства. Член президиума Всероссийского союза страховщиков, председатель комитета по автострахованию ВСС. Возглавляет Российскую ассоциацию страховщиков ответственности владельцев транспортных средств. Председатель попечительского совета Национальной ассоциации об-ществ взаимного страхования (НАВС).
— Одна из форм развития страховой компании связана с расширением сети продаж и выходом на ритейловый рынок. Очень просто схематично изобразить развитие страхования за последние 15 лет.
Нишу страхования населения, по разным обстоятельствам, так никто и не занял. Одна из причин — отсутствие такого фактора, как доверие населения к финансовому институту.
Затем началось развитие новых компаний, которое шло следующим образом. Либо компания "прислонялась" к какой-нибудь финансово-промышленной группе, к банку. Либо кто-то садился на министерские лоббистские структуры. Вспомните начало 90-х, когда основными были банки.
Собственно говоря, идея проста: выход на новую клиентскую базу. Примеров много. Те же СКПО, ВСК, которые развивались в недрах министерства обороны и так далее.
Это период начального становления страховых компаний и он еще не закончился в силу того, что страхование, в моем понимании, развивается эволюционно, а не революционно.
Самый лакомый кусок, который маячит впереди, связан с физическими лицами, с ритейлом. Каждый своим путем выходит на него. Наш путь — через Объединенную страховую группу (ОСГ). В свое время, в СК "Согласие", мы пытались понять: есть ли возможность иными механизмами увеличить общую клиентскую базу?
Поэтому у нас в ОСГ есть три варианта работы. Мы развиваем компанию СК "Согласие" как основную. Естественно, мы заинтересованы в поглощении каких-то компаний со своим клиентским набором.
Конечно, нас интересуют деньги. Но ведь деньги идут от клиентов. Обращая внимания на развитие других сегментов рынка, мы будем покупать страховые компании.
Второй вариант, СК "Согласие" работает как партнер. Там, где есть страховщики, не желающие покидать рынок, которые хотят заниматься сострахованием, перестрахованием и так далее.
В то же время, СК "Согласие" имеет "оптовую" возможность размещения рисков перестрахования.
Но, по большому счету, компании, которые работают в реальном страховании, только две — "Росгосстрах" и "Согласие",
— "Реальное страхование" — о чем идет речь?
— Речь идет о страховании имущества, грузов, ответственности. К сожалению, страхование жизни в России практически не развито. Даже объем страховых премий сегодня у нас ничтожен. Мы еще не дошли до существенных сумм.
Третий вариант — акционеры по каким-то причинам не хотели бы "продаваться" ХК "Интеррос". Раньше холдинги затаскивали к себе все финансовые структуры: страховые компании, пенсионные фонды. Каждой твари — по паре. Мы показываем, что можем управлять бизнесом на уровне регионов, И обговариваем свое участие в дивидендной политике. Прецедент у нас небольшой — всего три опыта, но я думаю, что для многих акционеров станет понятной тема непрофильного бизнеса.
Что касается "ОСГ "Согласие", Эксперимент еще не закончился. Планируется создать Группу в количестве 30-50 фирм. Мы показываем, что можем работать управляющей компанией. По моему мнению, такое количество участников НП позволит выйти на некие приоритеты взаимодействия компаний друг с другом. Для многих акционеров ОСГ тема станет понятной где-то через год.
— Ваша главная задача на рынке?
— Мне кажется, что самая главная задача — умение компаний договариваться. Существуют достаточно ограниченные страховые "поля", которые нельзя портить, нужно лишь грамотно их эксплуатировать.
— Вы себя позиционируете как "мощную" компанию?..
— Сколько бы мощной ни была компания — одна она не потянет. Даже когда выделены бюджетные деньги, к примеру, на сельхозстрахование, нужно суметь договориться ряду страховщиков — порядка десяти-пятнадцати, чтобы на одних условиях, в одних формах, обслуживать страхователей.
Идея ОСГ проста: выход на клиентскую базу, с какой-то платформы. В данном случае, мы стартуем с платформы финансово-промышленной группы, которая жестко регулирует объемы своей деятельности, в том числе страхование. Впрочем, каждый идет своим путем.
— Правильно ли я понимаю, что вы ориентируетесь, не на столицу, а на регионы?
— Да. Развитие Группы ориентировано на регионы. В Москве такая Группа не нужна. Здесь существует компания "Согласие", которая вполне способна обеспечить все потребности наших клиентов. "ОСГ "Согласие" должно обеспечить общероссийские проекты. Проще договариваться, когда существуют ассоциации, Каждая фирма занимает свой сегмент. Она влияет на местных чиновников, на местных депутатов, вообще — на власть.
— Что касается количества компаний Группы. Должен ведь быть какой-то "потолок"?
— По итогам нынешнего года, я бы хотел видеть в Группе 30-35 компаний (с пятьюдесятью компаниями мы хотели бы заключить контракты в течение трех лет). Вот тогда можно говорить о специализации каждой компании по типам и видам деятельности.
— Структурные изменения будут состоять только в специализации компаний?
— Пока речь идет только об этом. Естественно, нам бы хотелось говорить о неких общих инвестиционных процессах. Неплохо было бы слить наши страховые резервы, может быть под отдельно взятые проекты. Тридцать маленьких мешочков и один большой — это уже интересно любому крупному банку.
СК "Согласие" (входит в холдинговую компанию "Интеррос"), является учредителем "Согласие", в которую входит 21 российская и зарубежная страховая компания.
Общий объем финансовых поступлений страховой группы за 2002 год составил более 6 млрд рублей. Консолидированный уставный капитал превышает 1,7 млрд рублей. Группа оказывает более 80 видов страховых услуг. "ОСГ "Согласие" охватывает 41 субъект Российской федерации и ряд регионов Украины и Белоруссии.

Алексей Головков: "Стратегическая задача — развитие сбытовых сетей"

ФОРМА ДРУГАЯ
Алексей Головков считает, что интеграция идет с банковской стороны.
Алексей Леонардович Головков — кандидат экономических наук. В 1990-1991 гг. — советник госсекретаря РСФСР, консультант рабочей группы президиума Верховного Совета РСФСР. В 1991-1993 гг. — руководитель аппарата правительства РФ, В 1993-1998 гг. — депутат Госдумы. С 1998 года по март 2002 — генеральный директор "Росгосстраха". С июня 2002 года Генеральный директор Промышленно-страховой компании. С января 2003 г. главный исполнительный директор Финансовой корпорации "Автобанк-НИКойл-Страхование".
— Какие компании вошли в страховой блок Финансовой корпорации "Автобанк-НИКойл-Страховвние"?
— Наш страховой блок состоит из трех компаний: ПСК, и ее дочерних фирм — страховой компании правоохранительных органов (СКПО) и СКПО-Мед. Собственно говоря, ПСК и была куплена Финансовой корпорацией вместе с дочерними компаниями.
Первая задача, стоящая перед нами — превращение этих трех компаний в единую страховую группу, которая продает все страховые продукты и работает на всей территории страны. При этом ее издержки сокращаются за счет объединения пакетов услуг.
Вторая задача — это интеграция страхового блока в ФК "Автобанк-НИКойл-Страхование". Это процесс более длительный, более сложный. Если говорить о дне сегодняшнем, то создаваемая страховая группа управляется по холдинговому принципу. Хотя интеграция ряда структур (и в "НИКойле", и в страховой группе, и в "Автобанке") уже идет. И весьма вероятно, что к концу года степень интеграции будет очень высока.
— Многими специалистами выдвигается тезис о том, что российский банковский капитал поглощает страховой бизнес. Насколько справедливо такое утверждение?
— Оно абсолютно справедливо. На западе страховой бизнес более капитализирован, чем банковский. В России же идет обратный процесс. Поглощение идет со стороны банков, имеющих большую капитализацию. Хотя не только банки поглощают страховые компании. Промышленные предприятия тоже покупают страховщиков.
— Это интерес к наличию "кэптивных" компаний?
— Нет, это интерес к получению контроля над крупными страховыми компаниями. Он объясняется тем, то через 10-15 лет страховые компании, как минимум, встанут на тот же финансовый уровень, что и банки.
А быть может продвинуться еще дальше.
Если взрывной рост российской банковской системы в какой-то степени завершен, то рост страхового рынка еще впереди...
— В каком виде этот рост может идти? Ведь сейчас рассматриваются поправки в законодательство, где минимальный уставный капитал для страховых компаний определяется суммой в 30 миллионов рублей.
— Следствием будет укрупнение участников страхового рынка. Понятно, что подавляющее большинство компаний не смогут вписаться в новые нормативы.
Так что у них есть три возможности. Либо они будут поглощены более крупными структурами, либо объединятся, либо исчезнут с рынка. Это означает, что в течение двух-трех лет нужно ждать экстенсивного роста крупнейших российских страховых компаний за счет поглощения компаний региональных.
Вариант первый. Прямая покупка региональных страховых компаний. Вариант второй — покупка менеджмента страховых компаний. Третий путь ~ просто покупка страховых портфелей. В последних двух случаях все ведется к ликвидации приобретаемых компаний. Но все варианты будут испробованы бизнесом в течение ближайших трех-пяти лет.
— По какому пути пойдет развитие ФК "Автобанк-НИКойл-Страхование"?
— Для стратегической задачи — развития региональных сбытовых сетей, — применимы все меры: как создание собственной сети, так и покупка местных компаний. Никакой путь не исключен. Применительно к каждому случаю будет утверждаться бюджет. В течение ближайших лет планируется направить на развитие сети достаточно серьезные средства.
— Какие, на Ваш взгляд, факторы являются определяющими для интенсивного роста на страховом рынке России?
— Рост на рынке классического страхования связан с тем, что у предприятий и граждан появляется уверенность — единственный способ защиты от любых неожиданностей — только страховой полис. И уход от патерналистского государства, в котором все рассчитывают на помощь властей и бюджета, позволяет делать прогноз о радикальном росте страхового рынка в течение ближайших пятидесяти лет.
— На каком сегменте наиболее сильны позиции страхового блока ФК "НИКойл"?
— Страховая группа работает на всех сегментах, начиная от ОМС и заканчивая имущественной розницей в российской глубинке. Сейчас у нас существуют достаточно продвинутые технологии продаж.
Первоначально не хватало внешних инвестиций для того, чтобы сделать смелый рывок вперед. В лице "НИКойла" появился серьезный интегратор-инвестор. Полагаю, что этот факт позитивно скажется на объемах страхования, структуре портфеля, на соотношении продаж "Москва — регионы".
— Можно ли говорить о том, что "Автобанк-НИКойл-Страхование" стремится к созданию финансового супермаркета?
— Так и есть. Это является основной задачей финасовой группы. Для клиента — как розничного, так и крупного, — возможность получения комплексного обслуживания намного привлекательнее. Комплексное обслуживание всегда дешевле.
— "Росгосстрах" приватизирован. Какие шаги акционеров, по Вашему мнению, в интересах основного владельца — государства?
— В интересах государства было? первое — получить деньги при продаже первого пакета, и, второе, получить деньги при продаже второго пакета акций. Третья задача — а в реальности, первая, — получить гарантии того, что двадцать миллионов договоров страхования не пострадают после покупки компании частным инвестором.
За покупку "Росгосстраха" была конкуренция между разными финансовыми структурами. Но то, что сегодня делают негосударственные акционеры, вполне правильно. Капитализация компании растет. Вторая часть пакета может быть куплена по цене существенно выше, чем была в позапрошлом году,
Во всяком случае, того, что бы вызвало озабоченность акционеров, в "Росгосстрахе" не происходит.
— Как вы полагаете, будет ли борьба между заинтересованными группами, или же второй пакет отойдет к "группе Варданяна"?
— Вполне возможно, что его захочет купить стратегический, а не портфельный инвестор, понимая, что в течение нескольких лет капитализация компании значительно вырастет. Но у потенциальных покупателей должна быть уверенность, что они справятся с развитием компании.
— По некоторым оценкам, для того, чтобы реструктурировать "Росгосстрах" потребуется до $200 млн. Ваша оценка расходов на интеграцию трех страховых компаний в Финансовую корпорацию "Автобанк-НИКойл-Страхование".
— Сама по себе интеграция дает сокращение издержек. Другое дело, что затратными проектами являются развитие сбытовой сети, развитие IT, массовый набор и переподготовка персонала.
В рамках интегрированной финансовой корпорации все это проводить проще и дешевле. Масштаб инвестиций в развитие страховой группы составит $50-60 млн в течение ближайших трех лет.
— Что Вы думаете о приходе иностранных страховщиков на российский рынок?
— Крупные риски и так, де-факто, страхуются на Западе через механизм перестрахования. Приход иностранцев будет означать, что доля собственного удержания по крупным рискам вместо пяти процентов станет нулем. Это уменьшит страховые портфели российских компаний, но отнюдь не означает передел страхового рынка. На рынке средних, а тем более мелких рисков, западным компаниям будет очень не просто конкурировать с российскими. Опыт показывает, что по сравнению с нашими страховщиками, зарубежные никаких резких рывков не сделают.
— Может, денег мало вкладывают?
— Я не думаю, что снятие законодательных ограничений приведет к покупке российских компаний по более дорогой цене, чем это делают сегодня российские банки, или к вложению больших средств в создание собственных сбытовых структур. Это — не эффективно.
В финансовую корпорацию "НИКойл" входят ДБ "ИБГ НИКойл, АКБ "Автобанк", Инвестиционно-коммерческий банк "НИКойл" (Азербайджан), АКБ "Брянский народный банк". Управляющая компания "НИКойл", брокерская компания "НИКойл", Депозитарная компания "НИКойл", Промышленно-страховая компания (ПСК), Страховая компания правоохранительных органов (СКПО), медицинская страховая компаний СКПО-Мед.
Промышленно-страховая компания создана 1 ноября 1993 года. ПСК — универсальная страховая компания — осуществляет свою деятельность по 85 видам страхования. Уставной капитал — 2,2 млрд рублей. По итогам деятельности компании за 9 месяцев 2002 года объем страховых взносов по операциям добровольного страхования составил 21,9 млрд рублей, а объем выплат — 20,8 млрд рублей.
В 2003 году Страховая компания правоохранительных органов (СКПО) собрала свыше 1,5 млрд рублей страховой премии, что в 1,3 раза больше, чем в 2001 году. Выплаты за 2001 год составили свыше 1,1 млрд рублей. Региональная сеть СКПО увеличилась до 56 филиалов и представительств. За 2002 год по добровольным видам страхования филиалы принесли компании свыше 70% всей премии.

Константин Пылов: "Мы выполняем функции страхового полицейского".

ГЛАВНЫЙ ЧИНОВНИК СТРАХОВОГО РЫНКА, ОТВЕЧАЕТ НА ВОПРОСЫ М&А.

Константин Пылов — начальник Департамента страхового надзора Министерства финансов Российской Федерации.
— Константин Иванович, в чем заключаются функции Вашего Департамента?
— Департамент не дает заключения по сделкам, связанным со страховым бизнесом. Есть Министерство экономического развития и торговли, которое отслеживает состояние финансовых рынков — их развитие, влияние, доли. В Минфине же сугубо предметная деятельность, похожая на деятельность страхового полицейского.
— Хорошо. С точки зрения страхового полицейского, какие компании сейчас могут претендовать на звание монополиста в страховом бизнесе?
— Компании с мощным капиталом, с развитой сетью, с большим опытом ведения бизнеса... Конкретные компании я не имею право называть. Посмотрите рейтинги, которые публикуют различные издания. Когда просматриваю эти списки, меня смех берет. Смеюсь, потому что знаю кто из них кто. Допустим, те, кто позиционируются компанией номер десять, по нашим канонам является трехсотой.
Страховое дело развивается так. Сегодня есть договоры, завтра пошли страховые выплаты по этим договорам. У компании убытки, она опускается в рейтингах.
— Насколько серьезны взлеты и падения на рынке страхования?
— Сейчас серьезных колебаний нет. Существует определенное количество лидеров страхового рынка. Но ведь у нас как оценивают лидерство: кто собрал больше страховой премии, тот и лидер. При этом забывается — если я собрал больше страховой премии, значит, я больше заключил договоров, значит у меня больший объем ответственности перед клиентами. Это совсем не значит — хорошо или плохо. Страховые выплаты зависят от количества наступления страховых событий. Это — объективные юридические факты, не зависящие от воли и сознания страховщика или страхователя.
— Что касается законопроекта об обязательном страховании автоответственности...
— Он вступил в силу с первого июля. Мы готовимся контролировать его исполнение. Мы же разработчики правил страхования. Вот сейчас будем передавать в Правительство последний пакет: образцы страхового полиса, методик расчета тарифов, создания системы автоматизированной базы данных.
— Насколько соблюдаются компаниями законы и нормативные акты страхования?
— Здесь нет зависимости от того крупный ты или мелкий страховщик. Многое зависит от качества работы персонала, от желания соблюдать установленные нормативы (а действующие нормативы очень жесткие). Иногда страховщики ими умышленно пренебрегают. Например, правила размещения резервов подразумевают определенную диверсификацию, что, возможно, не выгодно при расчете доходности. Зная, что будет предписание, они нарушают правила. Но за два-три месяца до его получения они получат хороший доход.
— Но все-таки система отслеживания аффилированных лиц существует?
— Если бы кто-то хотел бы ее создать, — я первым бы узнал о ней. Нет в России ни одного страхового органа, который непосредственно надзирает за страховой деятельностью. Какими способами вы страхуете — никто не смотрит.
— Верно ли утверждение, что количество страховых фирм будет сокращаться?
— Да, речь идет о сокращении количества компаний, при увеличении минимального уставного капитала. Сейчас минимальный уставный капитал — 5 миллионов рублей, а будет миллион долларов. Все ли из 1400 компаний найдут миллион? Умножьте миллион на 1400! Вот почему сократятся — люди денег не найдут. Не хватает у нас еще духа акционирования
По международным стандартам страховой надзор за компанией прекращается только тогда, когда она расплатилась с последним клиентом. А у нас — с отзывом лицензии. Это специфика российского законодательства.
— Но она имеет тенденцию к изменению?
— Несомненно.

Экономические аспекты целесообразности слияния банковского и страхового бизнеса

Александр Цыганов: «Почти каждый уважающий себя банк уже обзавелся собственной страховой компанией или думает о ее приобретении».

Александр Цыганов — заместитель заведующего кафедрой управления страховым делом и социальным страхованием Государственного университета управления, кандидат экономических наук.
За последние год-полтора российские страховщики стали привлекать к себе все более пристальное внимание крупных финансовых структур. Причем оно стало проявляться не только и не столько со стороны иностранных страховых компаний, зачастую рассматривающих Россию как неосвоенную "целину".
Более уместно говорить о повышении интереса к страховым компаниям со стороны российских финансовых групп. Его можно проследить на примере последних внутренних кадровых перемещениях: акционеры стали уделять повышенное внимание непрофильному для них страховому бизнесу и в ряде случаев увидели, что страхование вполне может приносить ощутимые средства. Это подтверждается и произошедшими кардинальными изменениями в акционерном капитале нескольких крупных страховых компаний, названия которых у всех на слуху (Росгосстрах, ПСК и др.).
За первые девять месяцев прошлого года российские страховые организации собрали 220,6 млрд рублей, что превысило аналогичный показатель 2001 г. почти на 20 млрд рублей.
В дополнение к вышеперечисленным, можно назвать другие причины повышенного внимания финансовых групп к страховому бизнесу. Это и значительный рост отрасли в абсолютных показателях, и принятие в прошлом году закона, вводящего в России обязательность заключения договора страхования ответственности для владельцев автотранспортных средств, и утверждение в сентябре 2002 года правительственной Концепции развития страхового рынка.
Конечно, при сравнении доли национальной системы страхования в ВВП нашей страны с экономически развитыми странами, российские показатели будут далеко не лучшими. Но именно этот факт и внушает оптимизм, поскольку есть перспектива реального расширения страхового рынка.
Развитию российского страхования вполне может поспособствовать принятие нескольких законопроектов, напрямую не связанных с данным бизнесом, В частности, весьма интересными для страховщиков могут оказаться последствия принятия рассматриваемого в настоящее время закона "О техническом регулировании". Согласно его положениям отменяются многие виды лицензирования и обязательной сертификации, а контролю со стороны государства будет подлежать лишь безопасность товаров и услуг. Качество же будет регулироваться рыночными методами, включая страхование гражданской ответственности производителей товаров и услуг.
Однако, помимо вышеназванных мотивов, к покупке действующего страховщика или созданию собственного, многих банкиров подталкивает и осознанная при разработке стратегии развития целесообразность использования целого ряда страховых продуктов при работе с клиентами. Речь идет об обслуживании страховых интересов банка, что подразумевает как формирование страховой поддержки различных программ банковской деятельности (залоги, ипотека, потребительское кредитование, лизинг, привлечение депозитов и т.д.), так и обеспечение через продукты личного страхования социального пакета для сотрудников банка.
Помимо всего прочего, страховщики обладают большим инвестиционным потенциалом, получаемым в результате накопления страховых резервов и собственных средств, что очень привлекательно для банков и инвестиционных компаний.
Нужно заметить, что еще несколько лет назад банкиры практически не проявляли интереса к страхованию собственных рисков. Но результаты недавно проведенного исследования показали, что теперь страховой интерес отсутствует лишь у чуть более семи процентов респондентов.
Настоящие преимущества слияния банковского и страхового бизнеса очевидны, если вспомнить о постоянно нарастающей битве за потребителя, в которой можно победить, либо используя привычный административный ресурс (в страховании — это придумывание различных схем "вмененного" страхования, без которого нельзя получить лицензию или аккредитацию), либо повышая качество обслуживания.
Для любой компании естественно желание управлять качеством услуг, не повышая издержек производства. Между тем, как показывает мировая практика, у каждого из участников финансового рынка — банков, страховых, инвестиционных и лизинговых компаний, паевых и негосударственных пенсионных фондов — вследствие конкурентной борьбы стоимость привлечения, обслуживания и удержания клиентов постоянно повышается.
Мировой опыт свидетельствует и о том, что объединение усилий компаний, действующих в смежных секторах финансового рынка, дает, помимо снижения транзакционных издержек, повышение качества обслуживания клиентов, которые вполне могут рассчитывать на комплексное удовлетворение своих интересов, полный учет специфики своей деятельности.
В значительной степени облегчается продвижение новых услуг, предоставляемых одним оператором — продавцом. При этом потребитель, довольный какими-либо иными финансовыми продуктами перенесет положительную реакцию и на новую услугу. Это полностью отвечает концепции "финансового супермаркета", которой следуют многие крупнейшие финансовые группы мира.
Например, уже к началу нынешнего века от 20 до 60% (по разным оценкам) европейского страхового рынка контролировалось такими конгломератами как Credit Agricole Indoseuz, ING Barings, Lloyd’s TBS и прочими финансовыми структурами, созданными на базе объединения банков и страховщиков. В США пока преждевременно говорить о серьезных успехах банковско-страховых групп, но до недавнего времени там подобные объединения были просто запрещены, в настоящее время же наиболее заметна Citi Group.
Наверное, в России, где произошло несколько сделок, преследующих формирование на базе приобретенных партнеров финансового супермаркета, следует более взвешенно подходить к оценкам возможности привлечения средств населения, все еще продолжающего относиться с недоверием к большинству финансовых институтов.
Однако сделанные сегодня вложения в инструменты работы с физическими лицами сторицей вернутся впоследствии, когда будут решены вопросы с социализацией как банковских, так и страховых услуг.

ВЛАДИСЛАВ ЛЕБЕДЕВ

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »