Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Финансовый директор, 28 февраля 2002 г.

Рынок страховых услуг: от налогосберегающих схем к реальному страхованию

1223 просмотра

В обзоре подведены итоги деятельности страховых компаний в 2001 году и отражены основные тенденции развития страхового рынка, наметившиеся в I квартале 2002 года. В прошлом году страховые компании активно наращивали свои капиталы. Было отмечено увеличение удельного веса страхования жизни в структуре взносов, поскольку «зарплатные схемы» оставались достаточно популярными. Вместе с тем, наблюдалось снижение темпов прироста страховых премий.

Страховые премии: снижение темпов роста

В 2001 году сбор страховых премий в России составил 276,6 млрд руб., что на 60,9% превысило аналогичный показатель предыдущего года. Рассматривая темпы роста данного показателя за последние три года (см. рис. 1), можно с уверенностью сказать, что период стремительного роста на страховом рынке позади, хотя показатели по-прежнему высокие. В ближайшие два года величина прироста страховых премий может составить 25-35% в год. Причиной такого замедления, вероятно, станет массовый отказ страховщиков от "налогосберегающих" зарплатных схем, связанный с изменениями в Налоговом кодексе, касающимися налогообложения выплат по страхованию жизни (В пункте 41 Федерального закона от 29.05.02 № 57-ФЗ "О внесении изменении и дополнении в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и в отдельные законодательные акты Российской Федерации" приведена новая редакция статьи 213 НК РФ "Особенности определения налоговой базы по договорам страхования и договорам негосударственного пенсионного обеспечения" которая вступит в силу с 1 января 2003 г. Согласно внесенным изменениям в течение первых пяти лет действия договора страхования жизни выплаты по этому договору должны будут облагаться налогом на доходы физических лиц).
Эта тенденция уже проявилась в начале 2002 года. Дополнительной причиной подобного развития событий может стать общее замедление экономического роста в России, которое наметилось в текущем году. Некоторый всплеск на рынке страховых услуг следует ожидать лишь во второй половине следующего года после введения в действие с 1 июля 2003 г. Закона "Об обязательном страховании ответственности владельцев транспортных средств". Вследствие этого годовые темпы прироста страховых премий могут составить 45-50%.

Российские страховщики активно наращивают свои капиталы

Основной положительной тенденцией прошлого года стало наращивание страховщиками своих капиталов. По данным Департамента страхового надзора Минфина России, прирост совокупных уставных капиталов всех российских страховых компаний в 2001 году составил 71% и по состоянию на 1 января 2002 г. достиг уровня 27,3 млрд руб. Таким образом, в прошлом году наблюдался самый большой прирост уставных капиталов российских страховых компаний за последние четыре года (см. рис. 2).
Темпы прироста уставных капиталов 135 крупнейших отечественных страховщиков (см. таблицу 8) были гораздо выше, чем в среднем по России. Их совокупный уставный капитал увеличился по сравнению с 2000 годом в 2,2 раза и на 1 января 2002 г. составил 17,3 млрд руб. Таким образом, на долю этих компаний в 2001 году приходилось более 60% совокупного уставного капитала всех российских страховщиков. Примечательно, что рост капитала у крупнейших компаний сопровождался увеличением уровня (коэффициента) его достаточности (Достаточность капитала - это возможность компании покрыть собственными средствами принятые обязательства.).
Так, если в 2000 году у трети крупнейших российских страховщиков достаточность капитала была ниже предельно допустимого значения, то в 2001 году таких компаний было порядка 18% (методика расчета коэффициента достаточности капитала приведена в примечании к таблице 1).
Среди 10 крупнейших страховых компаний России наиболее низкий уровень достаточности капитала имела компания "Столичное СО". Недостаточным оказался капитал у таких компаний, как "Лукойл", "Альфа-Страхование", "Промышленно-страховая компания" (ПСК). Однако это не означает, что указанные фирмы неплатежеспособны. Низкий уровень достаточности капитала следует понимать лишь как пониженную способность компании выполнять обязательства в перспективе. К тому же в условиях высокой зависимости страховых компаний от своих клиентов-акционеров основным фактором платежеспособности выступает не декларируемый капитал, а заинтересованность учредителей в продолжении функционирования страховой фирмы. Поэтому вероятность разорения крупной кэптивной компании (компании, созданной и работающей в рамках промышленно-финансовой группы) с недостаточным капиталом может оказаться ниже, чем у рыночно-ориентированной компании (компании, ориентированной на потребительский спрос), имеющей избыточный капитал. И, наоборот, слишком высокий уровень достаточности капитала вызывает сомнения в достоверности представленной информации. Скорее всего, такой капитал сформирован за счет переоценки недвижимости, неликвидных долговых бумаг или имущества.
Стремительный рост капитализации страховых компаний, отмеченный в 2001 году, был вызван несколькими причинами. Во-первых, естественным желанием компаний получить дополнительную прибыль за счет возможности самостоятельно страховать крупные риски. Дело в том, что компании, имеющие небольшой капитал, вынуждены перестраховывать риски у крупных страховщиков, в том числе и за рубежом, теряя таким образом часть своего дохода. Во-вторых, российские страховщики опасаются, что в результате либерализации отечественного страхового рынка (что является непременным условием вступления России в ВТО) на нем появится значительное количество крупных западных страховых фирм, конкурировать с которыми смогут только мощные в финансовом отношении компании. Сегодня подобные опасения представляются необоснованными, так как привлекательность любого страхового рынка характеризуется высокими реальными доходами населения и развитым реальным сектором экономики. Ни тем, ни другим Россия пока похвастаться не может. О низкой привлекательности российского страхового рынка для иностранных компаний свидетельствует уменьшение доли участия иностранного капитала в уставных капиталах отечественных страховых организаций. Если в 2000 году доля российских компаний с иностранным капиталом составляла 5,3% (850 млн руб.), то в 2001 году — 4,1% (1132 млн руб.). По Закону (Закон РФ от 27.11.92 № 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации") квота участия иностранного капитала в общем объеме уставных капиталов российских страховых компаний не должна превышать 15%, при этом доля иностранного капитала в одной страховой компании может достигать 49%. Таким образом, в 2001 году иностранцы воспользовались только четвертой частью своих возможностей.
Тенденция к наращиванию страховщиками своих уставных капиталов стала наиболее заметной в конце 2001 г. — начале 2002 г, когда увеличили свои уставные капиталы сразу девять крупных страховых компаний (см таблицу 2).
Весной текущего года страховщики начали еще активнее наращивать свою финансовую мощь. Так, в марте 2002 года консолидированный уставный капитал страховой группы "Альфа-Страхование" с учетом всех ее участников составил 1 млрд 950 млн руб. (В настоящее время в состав СГ "АльфаСтрахование" входят компании: ОАО "АльфаСтрахование" (уставный капитал - 1 млрд руб.), ООО "АльфаСтрахование" (уставный капитал - 900 млн руб.) и ЗАО "Акционерная страховая компания "Остра-Киев" (на данный момент уставный капитал компании эквивалентен 500 млн руб.).), увеличившись в общей сложности на 195%.
В тот же период страховая компания "Коместра" увеличила свой уставный капитал на 1286% до 180 млн руб., а в мае текущего года — "Московская акционерная страховая компания" (МАКС) — на 417% до 500 млн руб.
В то же время среди отдельных российских страховщиков, не входящих в страховые группы, пока больше никто не приблизился к отметке в 1 млрд руб. Однако к концу 2002 года появление таких компаний весьма вероятно. Можно предположить, что к концу года совокупный размер уставных капиталов всех российских страховщиков увеличится на 75-80% по сравнению с 2001 годом и приблизится к 50 млрд руб.
По итогам деятельности в 2001 году почти все крупнейшие страховые компании получили прибыль, которая в среднем увеличилась в 2,5 раза по сравнению с предыдущим годом. Неоправданно высокие управленческие расходы и затраты на ведение дел у "Росгосстраха" и "Столичного СО" стали одной из причин получения этими компаниями небольшой прибыли.
Структура российского рынка добровольного страхования: лидирует страхование жизни
В 2001 году на долю 135 крупнейших страховых компаний России приходилось 67% всех страховых взносов и 73% всех страховых выплат. Около половины из них — московские. Это свидетельствует о том, что состав отечественного страхового рынка продолжает оставаться "однобоким".
На все виды добровольного страхования, приведенные на рис. 3, в 2001 году у 135 крупнейших российских компаний приходилось 95,3% всех страховых премий (Оставшаяся часть приходится на обязательное страхование, которым в основном занимаются небольшие страховые компании. Исключение составляют "Военно-страховая компания" (ВСК), "Спасские ворота", "РОСНО МС" и "Страховая компания правоохранительных органов" (СКПО). К обязательным видам страхования относятся: обязательное медицинское страхование, страхование пассажиров, страхование военнослужащих, а с 1 июля 2003 г. и страхование ответственности владельцев автотранспорта. Из-за незначительности доли обязательного страхования в общем объеме страховых услуг в обзоре рассматриваются только виды добровольного страхования).
Аналогичный показатель по всем российским страховщикам составляет лишь 85,4%.
В 2001 году структура страховых взносов по добровольным видам страхования несколько изменилась.
Вырос удельный вес премий по страхованию жизни, имущества граждан, имущества юридических лиц. Сократилась доля взносов по страхованию транспорта юридических лиц. Рассмотрим подробнее отдельные виды страхования.

СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ
В 2001 году страховые компании России по-прежнему активно занимались страхованием жизни, которое, как известно, используется при оптимизации налогообложения. Удельный вес данного вида страхования в структуре взносов по добровольному страхованию 135 крупнейших страховых компаний в 2001 году превысил 60% (106 млрд руб.), а их доля в общероссийском объеме премий по страхованию жизни составила 78,8%. Выплаты по страхованию жизни у крупнейших страховщиков составили 80% (101 млрд руб.) от общего объема выплат по добровольному страхованию, или 90,4% от общего объема выплат всех российских компаний по страхованию жизни.
В 2001 году десятку лидеров по страхованию жизни покинули страховая группа "Спасские ворота" и компания "Ингосстрах-Россия". Их премии по страхованию жизни уменьшились соответственно в 6 и 57 раз. Самые большие взносы по данному виду страхования по-прежнему у "ПСК". Сборы по страхованию жизни этой компании, а также компаний "Альфа-Страхование", "Якорь", "Российского страхового народного общества" (РОСНО) составляют порядка 85-95% от всех собранных ими премий.
Как видно из таблицы 3, только в трех компаниях ("ПСК", "РОСНО", "Столичное СО") отношение выплат к взносам (уровень убыточности) не превышает 100%.
В среднем уровень убыточности по данному виду страхования у крупнейших страховщиков составил 95,3%.
В 2002 году ситуация в данном секторе страхования может радикально измениться в связи с внесенными в Налоговый кодекс РФ поправками, о которых упоминалось в начале статьи. Мнения страховщиков по этому вопросу расходятся. Некоторые отрицают необходимость и справедливость подобного нововведения, заявляя, что оно может уничтожить сектор классического (реального) страхования жизни. Но, как известно, экономическая природа страхования жизни не имеет ничего общего с "зарплатными схемами". Поэтому, по мнению руководителей компаний, отдающих предпочтение классическим видам страхования, данное нововведение поможет отделить "зерна от плевел", то есть оставит на страховом рынке компании, занимающиеся реальным страхованием, и поставит в очень сложное положение тех, кто использует страхование жизни в качестве главного инструмента в "налогосберегающих" схемах.

СТРАХОВАНИЕ ОТ НЕСЧАСТНЫХ СЛУЧАЕВ И ДОБРОВОЛЬНОЕ МЕДИЦИНСКОЕ СТРАХОВАНИЕ
По данным Департамента страхового надзора Минфина России, в 2001 году наибольший прирост страховых премий (82,7%) в России отмечен в области страхования от несчастных случаев и добровольного медицинского страхования (ДМС) (см. таблицу 4). Это самый большой показатель прироста страховых премий среди всех видов страхования, хотя в денежном выражении взносы по страхованию от несчастных случаев и добровольному медицинскому страхованию в России составляют всего 29,3 млрд руб., или 10,6% от общей суммы всех страховых взносов.
Большинство специалистов объясняет подобный всплеск на российском рынке страховых услуг тем, что в течение 2001 года согласно Налоговому кодексу РФ взносы по ДМС еще можно было относить на себестоимость в пределах 1% от объема реализуемой продукции. С 2002 года предприятия смогут отчислять на эти цели не более 3% от фонда оплаты труда, что может понизить взносы по ДМС. Зная, что ситуация изменится, руководители предприятий поспешили в полной мере реализовать свои возможности в данном виде страхования.
Существует и другое мнение. Тот факт, что взносы по ДМС нельзя теперь относить на себестоимость, может никак не отразиться на уровне взносов по ДМС, так как страховать своих сотрудников могли и смогут себе позволить довольно крупные компании, которые платят официальную зарплату в размере 500-700 долл. в месяц. Нетрудно подсчитать, что 3% от фонда оплаты труда в подобных фирмах составляет 180-250 долл. в год. В среднем это эквивалентно стоимости страхового полиса по ДМС.
Прирост премий по ДМС у 135 крупнейших страховых компаний в 2001 году был ниже, чем в целом по России и составил 72%, а сумма взносов, которую они собрали, равна 15,5 млрд руб.
Первое место по сборам в области ДМС неизменно принадлежит компании "Газпроммедстрах". В десятку лидеров в этом секторе страхования по-прежнему входят кэптивные компании крупнейших российских финансово-промышленных групп (см. таблицу 4). В минувшем году, как и годом ранее, эти компании занимались в основном медицинским страхованием сотрудников своих головных компаний.
Интересно, что в 2001 году в десятку ведущих компаний вошли ранее малоизвестные торговые марки. "ОСР" (Общество страхования при российском "Красном кресте") и страховая компания "Сибирь", которая на протяжении 2001 года вела активную рекламную кампанию и работала с населением.

СТРАХОВАНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
По данным Минфина России, среди добровольных видов страхования наименьший прирост премий в России наблюдался в области страхования ответственности — 39,8%. А в самой структуре всех страховых взносов этот вид страхования занял всего 3,3%. Добровольное страхование ответственности относится в России к самым непопулярным видам страхования, тогда как в развитых странах оно очень распространено. Причина низкого спроса на данный вид услуг кроется, прежде всего, в психологии российского страхователя (который только-только учится страховать себя, но не свою ответственность перед третьим лицом), а также в слабом судебном механизме. На сегодняшний день не существует достаточно разработанной законодательной базы для проведения судебных разбирательств по вопросам страхования ответственности, к примеру, профессиональной. Кроме того, спрос на данный вид страховых услуг со стороны потребителей пока незначителен. Российские граждане еще не осознали необходимости данного вида страхования. Сегодня среди взносов по добровольному страхованию ответственности основную долю занимает добровольное страхование ответственности владельцев транспортных средств. Поэтому после вступления в силу Закона "Об обязательном страховании ответственности владельцев транспортных средств" доля добровольного страхования ответственности в структуре всех страховых премий может существенно снизиться и едва ли превысит 1-1,5%.
В структуре взносов по добровольному страхованию ответственности 135 крупнейших страховщиков на данный вид услуг приходится 4,4%, а в структуре выплат — около 1%. Этот вид страхования имеет один из самых низких коэффициентов убыточности и довольно высокий процент реальных премий, особенно в области страхования ответственности владельцев автотранспортных средств. Среди лидеров по сумме привлеченных премий в данном виде страхования известные торговые марки — "Ингосстрах", "РОСНО", "РЕСО-Гарантия", "Росгосстрах" (см. таблицу 5).

СТРАХОВАНИЕ ГРУЗОВ ОРГАНИЗАЦИЙ
Компания "Прогресс-Гарант", учрежденная нефтяным холдингом "ЮКОС" и входящая в десятку лидеров по многим видам страхования, в 2001 году собрала больше всех премий по страхованию грузов организаций (см. таблицу 6). Данный вид страхования имеет достаточно высокий уровень концентрации, то есть доля пяти компаний, собравших самые большие премии по страхованию грузов организации, составила около 50% от суммы премий, собранных крупнейшими страховщиками по этому виду страхования.

СТРАХОВАНИЕ ТРАНСПОРТА ГРАЖДАН
Страхование транспорта граждан — один из реальных видов страхования. Вероятно, поэтому страховые компании, которые созданы и работают в рамках промышленно-финансовых групп, почти не занимаются страхованием автомобилей граждан. Вследствие этого лидерами в данном сегменте рынка страховых услуг в 2001 году, как и в предыдущие годы, в основном стали рыночно-ориентированные компании (см. таблицу 7).

I квартал 2002 года: развитие страхового рынка замедлилось

Несмотря на то, что в I квартале текущего года изменения, касающиеся налогообложения выплат по договорам страхования жизни, еще не были приняты, многие российские страховые компании уже стали отказываться от налогосберегающих схем. Это предопределило достаточно скромную динамику показателей страхового рынка в I квартале. По данным Департамента страхового надзора Минфина России, премии отечественных страховщиков в январе-марте 2002 года увеличились всего на 8,6% (по сравнению с I кварталом 2001 г.) и составили 74,1 млрд руб. Это очень низкие темпы роста рынка, так как в аналогичный период в 2000 году прирост составил 89,8%, а в 2001 году — 91,7%. Более того, впервые наметилась отрицательная тенденция в динамике сборов по страхованию жизни. Премии по данному виду страхования за рассматриваемый период составили лишь 78,2% от показателя аналогичного периода прошлого года. Отмечено также сокращение доли страхования жизни в общем объеме страховых премий с 63,4% (за I квартал 2001 г.) до 45,5% в I квартале 2002 г. Вместе с тем рост страховых выплат остался приблизительно на прежнем уровне. В I квартале 2001 г. этот показатель составлял 24,1%, а за аналогичный период 2002 года — 26,6%. Всего страховщики в январе-марте 2002 года выплатили 21,7 млрд руб.
Такие показатели свидетельствуют о том, что интенсивный рост страхового рынка в прошлые годы был обусловлен прежде всего налогосберегающими схемами. Специалисты в области страхования считают, что подобные схемы есть не только у нас, но и во всем мире. Они абсолютно законны, но не должны занимать более 40% данного бизнеса.
В последнее время появились сведения, указывающие на то, что налогосберегающие страховые схемы по-прежнему пользуются спросом у предприятий, и страховщики переводят этот сомнительный страховой бизнес на менее приметные, небольшие страховые компании. Судя по всему, страховщики создают аналогичные схемы (В следующих номерах журнала мы рассмотрим варианты использования подобных схем) используя другие виды страхования.
Примером этого могут служить страхование имущества организаций, где и ранее доля реального, не используемого для минимизации налогообложения страхования была невысокой, и страхование различных видов ответственности (кроме ответственности владельцев автотранспортнык средств). Это предположение подтверждают цифры, указывающие на резко возросшую популярность вышеназванных видов страховых услуг. Так, прирост премии в области страхования имущества в I квартале 2002 г. составил 77%, а его удельный вес — 26%. Прирост премий по страхованию ответственности также довольно высокий — 51,8%. Обращает на себя внимание то, что выплаты по данным видам страхования также росли очень быстро. В результате выплаты по страхованию имущества увеличились на 79,7%, а по страхованию ответственности — на 122,4%.
В целом развитие страхового рынка в начале 2002 года резко замедлилось. Эта ситуация подтверждает прогноз, заложенный в проекте "Концепции развития страхового рынка на среднесрочную перспективу" (разработан Минфином России), о том, что уровень страхового сектора экономики в 4% от ВВП может быть достигнут не ранее 2007 года. Президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Александр Коваль полагает, что процесс замедления темпов роста страховых премий неизбежен. По его мнению, это этап развития российского страхования на пути создания цивилизованного рынка.
В то же время есть надежда, что страхование как финансовый инструмент будет использоваться по своему прямому назначению — обеспечивать защиту имущественных интересов физических и юридических лиц. Увеличение капиталов отечественных страховых компаний повышает их надежность и расширяет спектр предлагаемых ими услуг, что положительно скажется на их конкурентоспособности.

Обзор подготовлен на основании информации Минфина России (по его данным в Государственном реестре страховщиков на 1 января 2002 г. зарегистрировано 1350 страховых организаций) и исследований Центра экономического анализа агентства «Интерфакс» (по 135 крупнейшим российским страховым компаниям, которые предоставили данные своей финансовой отчетности на добровольной основе).

Подготовку материала курировал член Экспертного совета генеральный директор ЗЛО "Афиша Индастриз" Марат Девлет-Кильдеев.

Анжела ДОЛГОПОЛОВА, эксперт Центра экономического анализа агентства "Интерфакс", к. э. н.
Статья приведена без таблиц и графиков.

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »