Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Сибирская финансовая школа, Новосибирск, 30 октября 1998 г.

Анализ финансового состояния страховых организаций сибирского региона и оценка их реальных возможностей увеличения уставного капитала

1975 просмотров

Под финансовым состоянием страховой организации понимают реальные условия размещения и использования средств (активов), а также фактическое состояние источников их формирования (пассивов). Факторы, определяющие финансовое состояние страховой организации, характеризуются деятальностью, глубиной проработки и выполнением финансового плана, длительностью оборачиваемости оборотных средств, а также своевременностью их пополнения за счет чистой прибыли страховой организации (далее — СО).

Цель данной статьи — анализ финансового состояния СО сибирского региона, а также экономическая оценка их реальных финансовых возможностей, связанных с выполнением требований Департамента страхового надзора Минфина РФ об увеличении размеров уставного капитала до 25 тыс. МРОТ (минимальный месячный размер оплаты труда*) для СО, занимающихся страхованием иным, чем страхование жизни, и 35 тыс. МРОТ для страховщиков, занимающихся страхованием жизни.

Были использованы данные бухгалтерских балансов (форма № 1-с) и отчеты о финансовых результатах (форма № 2-с). Исходная информация, касающаяся финансового состояния СО сибирского региона, собрана благодаря содействию Департамента страхования Исполнительной дирекции Межрегиональной ассоциации “Сибирское соглашение” — МАСС (руководитель Департамента страхового дела Е.Г.Баканова).

В целях проведения общей оценки динамики (с 01.01.97 г. по 01.01.98 г.) финансового состояния СО регионов, входящих в МАСС, производилась группировка статей баланса в специальные группы, при этом за основу принимался показатель уровня ликвидности (статьи актива) с одной стороны, а также срочности обязательств (статьи пассива) — с другой. Для корректировки перспективных финансовых показателей большую значимость, на наш взгляд, имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительный срок (от двух до пяти лет) с использованием специальных экономико-математических (имитационных) моделей. В то же время соотношение собственного и заемного капитала показывает финансовую устойчивость страховой организации через увеличение соответствующего коэффициента автономии.

Для выполнения исследования использовались следующие показатели:

— уставный капитал — заявленный и фактический. Уставный капитал оценивался прежде всего по величине соответствия его заявленного и фактического размера требованиям Департамента страхового надзора;

— чистые активы (активы-нетто), величина которых рассчитывалась как валюта баланса, уменьшенная на задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, и суммы непокрытых убытков за отчетный и прошлые периоды. Известно, что активы — это достаточно универсальный показатель, позволяющий оценивать и сравнивать не только СО между собой (независимо от видов страхования, по которым они специализируются, или от удельного веса (доли) видов добровольного и обязательного страхования), а также СО с другими субъектами финансового рынка, например, с коммерческими банками. Одним из весомых преимуществ данного показателя является его способность отражать величину накопленных финансовых требований и иных имущественных прав практически за все время функционирования СО, а также по всему объему проводимых за это время операций;

— добавочный капитал;

— платежеспособность СО, т.е. величина соответствия размера свободных активов, определенных как разность между их общей суммой и суммой обязательств, их нормативному размеру, в свою очередь, определенному в порядке, изложенном в Инструкции о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков;

— инвестиции определялись как итог 2-го раздела бухгалтерского баланса;

— капитал определялся как итог 7-го раздела баланса за минусом величины задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и суммы непокрытых убытков за отчетный и прошлые периоды;

— страховые резервы рассчитывались как итог 8-го раздела бухгалтерского баланса;

— страховые резервы, переданные в перестрахование, рассчитывались как итог 3-го раздела бухгалтерского баланса.

Все указанные показатели анализировались в динамике, т.е. рассчитывался процент их увеличения или снижения, при этом временным периодом служил один год (01.01.97 — 01.01.98 г.).

Итоги и результаты проведенного анализа представлены ниже. Они приведены без указания наименований региональных СО, что обусловлено требованиями руководителей региональных инспекций Департамента страхового надзора Минфина РФ. Причем наиболее объективно, т.е. по всем перечисленным выше показателям, анализировались страховые организации, представляющие отчетность по своей профессиональной деятельность в Новосибирскую инспекцию Департамента страхового надзора, а именно СО Алтайского края, Кемеровской, Новосибирской, Омской, Томской, Тюменской областей. Некоторые фрагменты информации представлены Красноярской инспекцией.

Рассматривая размер оплаченного уставного капитала страховых организаций Алтайского края, констатируем следующее. Наибольший (максимальный) размер оплаченного уставного капитала на 01.01.98 г. составляет 4 000,0 тыс. руб., наименьший 21,0 тыс. руб. При этом отвечают требованиям, предъявляемым к размеру уставного капитала, которые начинают действовать через несколько месяцев, с 01.01.99 г., только две страховые организации, или 10,5% от их общего количества (табл. 1).

Таблица 1. Финансовое состояние страховых организаций сибирского региона на 01.01.98 г.

Если рассмотреть размер чистых активов (общая сумма по всем СО Алтайского края составляет 15 992,8 тыс. руб.), то у четырех СО она находится в отрицательной области, что на практике означает реальные непокрытые убытки, а это характеризуется отсутствием платежеспособности. При общей платежеспособности СО по региону в 9 920,2 тыс. руб. не отвечает предъявляемым требованиям (по соотношению свободных активов и обязательств) финансовое состояние уже восьми СО, а это 42% от их общего количества в Алтайском крае.

Среди СО Кемеровской области наибольший размер оплаченного уставного капитала на 01.01.98 г. — 10 000,0 тыс. руб., наименьший — 5,0 тыс. руб.; при этом обладают достаточным размером уставного капитала в соответствии с указанными требованиями только двенадцать СО, или 24,5% от их общего количества (см. табл. 1).

При рассмотрении размера чистых активов (общая сумма по всем СО Кемеровской области составляет 52 945,3 тыс. руб.) отмечается, что у двух СО она находится в отрицательной области, а это означает довольно весомую величину непокрытых убытков и в значительной степени обусловливает отсутствие платежеспособности. При суммарной неплатежеспособности в 6611,3 тыс. руб. не отвечает предъявляемым требованиям (соотношение свободных активов и обязательств их нормативному значению) финансовое состояние уже десяти СО, а это 20% от всех страховых организаций Кемеровской области. Такое положение объясняется тем, что у наиболее крупных (по размеру уставного капитала) СО не выполняется требуемое соотношение между свободными активами и обязательствами. Так, у самой крупной страховой организации Кемеровской области (уставный капитал составляет 10 000,0 тыс. деноминированных руб.) величина неплатежеспособности составляет 50 159,0 тыс. руб.

При анализе размера оплаченного уставного капитала СО Новосибирской области отмечаем подобную же ситуацию. Так, наибольший размер оплаченного уставного капитала на 01.01.98 г. составляет 9 984,0 тыс. руб., наименьший — 3,0 тыс. руб., при этом отвечают современным требованиям (по размеру уставного капитала) семь страховых организаций, т.е. 16,7% от их общего количества (табл. 1).

При рассмотрении величины чистых активов по всем СО Новосибирской области (общая сумма 61 099,8 тыс. руб.) отмечается, что у одной СО она находится в отрицательной области. При общей платежеспособности в 52 944,3 тыс. руб. не отвечает предъявляемым требованиям (соотношение свободных активов и обязательств нормативному значению) финансовое состояние уже пяти СО, а это 12% от всех страховых организаций Новосибирской области.

У СО Омской области максимальный размер оплаченного уставного капитала на 01.01.98 г. составляет 12 696,0 тыс. руб., минимальный — 28,0 тыс. руб., при этом отвечают требованиям по его величине две страховые организации, что составляет 6,7% от их общего количества (табл. 1).

Чистые активы (общая сумма) по всем СО Омской области составляют 50 270,4 тыс. руб., причем у трех СО она находится в отрицательной области. При общей платежеспособности в 29 400,3 тыс. руб. не отвечает предъявляемым требованиям (соотношение свободных активов и обязательств нормативному значению) финансовое состояние у трех СО, а это 10% от всех СО Омской области.

Оплаченный уставный капитал СО Томской области составляет от 3,3 тыс. руб. до 2 000,0 тыс. руб., и здесь вовсе отсутствуют СО, отвечающие требованиям к размеру капитала, которые начинают действовать с 01.01.99 г.

Если рассмотреть размер чистых активов (общая сумма по всем СО Томской области составляет 5 602,6 тыс. руб.), то можно отметить, что у одной СО она находится в отрицательной области. При общей суммарной неплатежеспособности СО Томской области в 9 266,3 тыс. руб. не отвечает предъявляемым требованиям (соотношение свободных активов и обязательств их нормативному значению) финансовое состояние уже четырех СО, а это 29% от всех страховых организаций Томской области.

Наибольший размер оплаченного уставного капитала у СО Тюменской области на 01.01.98 г. составляет 100 000,0 тыс. руб., наименьший — 10,0 тыс. руб. Отвечают требованиям к размеру уставного капитала 12 страховых организаций, что составляет 6,6% от их общего количества (табл. 1).

При рассмотрении размера чистых активов (общая сумма по всем СО Тюменской области составляет 145 103,1 тыс. руб.) отмечается, что у четырех СО она находится в отрицательной области. При общей платежеспособности в 20 787,8 тыс. руб. не отвечает предъявляемым требованиям финансовое состояние десяти СО, а это 12,7% от всех страховых организаций Тюменской области.

Полученные результаты обобщим в табл. 2.

Таблица 2. Характеристика страховых организаций сибирского региона в отношении возможности для увеличения уставного капитала за счет собственных средств 

Таким образом, налицо негативные тенденции, во многом определяющие современное положение региональной системы страхования как неудовлетворительное.

Только 35 СО обладали на 01.01.98 г. уставным капиталом, достаточным для законного осуществления страховой деятельности с 01.01.99 г., что составляет 15% от их общего количества (234 СО). При этом независимо от размера уставного капитала по результатам работы страховщиков за 1997 г. Департамент страхового надзора должен был выдать предписание о приостановлении действия лицензии на осуществление страховой деятельности 40 работающим СО региона (табл. 2).

Это указывает на практическое забвение региональной системы страхования, которое обостряется достаточно низкими показателями, характеризующими финансовое состояние сибирских страховщиков. Результаты проведенного исследования показали, что, как правило, чем больше страховая компания (масштаб страховой деятельности — по объему собранных страховых премий, величине уставного капитала и др. количественным показателям), тем более значимы для нее отраслевые проблемы, связанные со специализацией на страховом рынке, тем острее проблемы оперативной финансовой устойчивости.

Повышенного внимания в настоящее время заслуживает показатель, характеризующий динамику страховых резервов. Этот показатель, на наш взгляд, дает более точную динамику оценочных показателей финансового положения СО, чем, допустим, сумма страховых взносов, характеризующая абсолютную величину денежных средств, поступивших на расчетный счет или в кассу страховой организации по фактически заключенным и пролонгированным договорам страхования.

Следует заметить, что может иметь место субъективное стремление страховщиков к завышению размеров страховых резервов (РНП, РПНУ, РПМ и т.д.) с целью уменьшения налогооблагаемой базы налога на прибыль. Анализ формирования, наличия и использования страховых резервов позволяет с достаточной долей достоверности различать СО, специализирующиеся на определенном виде страхования — добровольных или обязательных видах, занимающихся краткосрочным рисковым страхованием или классическими видами долгосрочного страхования жизни, имущества и ответственности. Такие подходы определяются величиной отношения страховых премий к страховым резервам, или страховых выплат к страховым взносам.

Развернутый анализ указанных показателей будет проведен в ходе дальнейших исследований, так как необходимо время для рационализации процесса размещения страховых резервов через законодательное расширение возможностей СО, связанных с негативными результатами их размещения в государственные долговые обязательства.

В.О. ФЕДОРОВИЧ, канд. экон. наук, проф. СИФБД

В материале упоминаются: Компании, организации: Департамент страхового надзора Министерства финансов Российской Федерации 199 Межрегиональная страховая ассоциация «Сибирское соглашение» (МАСС) 28 Персоны: Баканова Евгения Георгиевна

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »