Ведомости,
7 февраля 2011 г.
Якорь для ВТБ 1258 просмотров
Одним из стратегических инвесторов при покупке госпакета ВТБ может стать итальянская страховая группа Generali. За 10% ВТБ правительство надеется выручить не менее $3,5 млрд.
Сегодня начнется роуд-шоу находящихся в федеральной собственности 10% акций ВТБ, сообщило правительство. Участник переговоров по сделке говорит, что роуд-шоу пройдет в США, Великобритании, странах Скандинавии, Германии и Москве и завершится 11 февраля.
У правительства и банка есть якорные инвесторы, которые могут стать покупателями части пакета, главным стратегическим инвестором может стать крупный итальянский финансовый институт — Generali, рассказывают два участника консультаций по сделке. Один из них знает, что Generali купит менее половины 10%-ного пакета.
Приватизация 10% ВТБ была запланирована на 2010 г. ВТБ в кризис продал правительству допэмиссию за 180 млрд руб. и должен вернуть хотя бы часть этих средств, объяснял спешку с приватизацией госбанка бывший правительственный чиновник. Покупателем 10% акций ВТБ может стать пул инвесторов во главе с американским инвестфондом TPG, говорил в прошлом году президент ВТБ Андрей Костин: у TPG мандат на привлечение группы из 8-10 инвесторов, каждый из которых выкупит 1-1,5% акций ВТБ, а в сделке могут принять участие суверенные фонды стран Азии и Ближнего Востока. Агентом по продаже правительство назначило банк Merrill Lynch.
Но сейчас условия продажи изменились. Сбор предложений будет вести Merrill Lynch совместно с Deutsche Bank и «ВТБ капиталом», говорится в сообщении правительства. Появление новых консультантов собеседники «Ведомостей» объясняют тем, что изменился формат сделки: предполагалось частное размещение, а теперь оно будет публичным — это экономически выгоднее. В октябре прошлого года первый зампред правительства Игорь Шувалов говорил, что 10% акций ВТБ могут быть проданы минимум за $3 млрд. Сейчас продажа будет с дисконтом к рыночной цене, говорит один из собеседников «Ведомостей», в пятницу на ММВБ 10% акций ВТБ стоили $3,6 млрд.
По словам трех участников консультаций по сделке, обсуждается сумма не менее $3,5 млрд. Сумма может оказаться и другой — идут согласования на уровне администрации президента, знает один из них. В пресс-службе Минэкономразвития оценку не комментируют. В ВТБ отказались от комментариев.
Может измениться и роль TPG. По словам одного из финансистов, TPG может вообще прекратить участие в сделке. Другой собеседник «Ведомостей» говорит, что вопрос о том, будет TPG организатором или якорным инвестором, решится в течение недели. Собеседники «Ведомостей» сообщают, что помимо Generali может появиться еще один стратегический инвестор.
Завершение сделки ожидается в феврале 2011 г. Правительство в пятницу объявило, что не планирует продавать дополнительные пакеты акций ВТБ в течение как минимум трех месяцев с момента завершения сделки. «В этом году мы будем свидетелями продажи 20% акций ВТБ», — говорил на прошлой неделе министр финансов Алексей Кудрин.
Один из собеседников «Ведомостей» говорит, что в 2011 г. правительство не будет продавать более 10% акций банка. Другой утверждает, что второй продажи, по крайней мере публичной, в этом году не будет. Вполне возможно, что в 2011-2012 гг. ВТБ потребуется дополнительный капитал — банк собирается участвовать в капитале других кредитных организаций, — и ему придется проводить размещение допэмиссии акций в свою пользу, говорил в январе первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев. Собеседники «Ведомостей» утверждают, что вариант с допэмиссией теоретически возможен и в нынешнем году, если за счет поглощений капитал ВТБ уменьшится.
Сейчас ВТБ покупает Транскредитбанк и ведет переговоры о приобретении Банка Москвы. «На покупку Транскредитбанка у ВТБ достаточно средств», — полагает руководитель аналитического отдела JPMorgan в России Алекс Кантарович, а хватит ли у ВТБ капитала для покупки Банка Москвы, зависит от цены сделки — она может быть в диапазоне $6-10 млрд за 100% и, если цена будет у верхней границы этого диапазона, банку надо будет привлечь допэмиссию на $1-2 млрд. Но он полагает, что ВТБ удастся избежать допэмиссии акций.
На российском рынке у Generali есть только страховые активы: в России работают «Дженерали ППФ страхование жизни» и «Дженерали ППФ общее страхование». Их акционер — Generali PPF Holding (Generali Group принадлежит 51% в этом СП, остальные 49% контролирует чешская группа PPF). Главный российский актив партнера Generali на российском рынке, PPF, — розничный «Хоум кредит энд финанс банк» (ХКФ). В прошлом году на рынке активно обсуждалась информация о вхождении ВТБ в капитал этого банка.
В пресс-службе ВТБ и PPF Group интерес ВТБ к ХКФ опровергают. Старший аналитик «Уралсиба» Леонид Слипченко полагает, что интерес Generali к ВТБ не связан с ХКФ, тем более что ВТБ сейчас покупает два других банка. По его мнению, вхождение Generali в капитал ВТБ может носить отчасти политический характер: между Россией и Италией установились партнерские отношения.
Советник Xenon Capital Partners Дэвид Хекстер полагает, что идеальный якорный инвестор для ВТБ — инвестор с долгосрочной стратегией, который не будет продавать акции с целью получения спекулятивного дохода. «Для Generali возможное вхождение в капитал ВТБ может быть стратегической покупкой, потому что они представлены на рынке страхования жизни и пенсионных денег, т. е. у них долгосрочный портфель», — полагает Кантарович.
Получить комментарии в Generali вчера не удалось.
ВТБ - коммерческий банк Основной акционер – правительство России (85,5%). Капитализация (ММВБ) – 194,4 млрд руб. Финансовые показатели (МСФО, 9 месяцев 2010 г.): активы – 3,753 трлн руб., капитал – 545,4 млрд руб., прибыль – 38,8 млрд руб.
Generali Group - страховая группа Крупнейшие акционеры (данные компании на 7 декабря 2010 г.): Mediobanca Group (13,47%), Банк Италии (4,49%), Blackrock Group (2,82%). Капитализация – 25,69 млрд евро. Финансовые показатели: Активы (на 30 сентября 2010 г.) – 423,3 млрд евро, страховые премии – 47,99 млрд евро, чистая прибыль (за девять месяцев 2010 г.) – 1,5 млрд евро.
Наиля АСКЕР-ЗАДЕ
Вся пресса за 7 февраля 2011 г.
Смотрите другие материалы по этой тематике: Иностранцы в России, Компании и капиталы, Сделки
В материале упоминаются: |
Компании, организации:
|
|
![](/img/_.gif) |
|
Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте
|
|
![](https://www.insur-info.ru/img/_.gif) |
Архив прессы
|
|
|
![](https://www.insur-info.ru/img/_.gif) |
Текущая пресса
![](https://www.insur-info.ru/img/_.gif) |
| |
14 августа 2024 г.
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Коммерсантъ-Омск, 14 августа 2024 г.
За инсценировку 20 ДТП жителей Омска приговорили к колонии
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Office life, Минск, 14 августа 2024 г.
Когда появится общий договор ОСАГО Беларуси и России и в чем его отличие от «автогражданки»?
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
БК55, Омск, 14 августа 2024 г.
В Омске инсценировщикам ДТП дали от 2 до 3,5 лет лишения свободы
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Агентство городских новостей Москва, 14 августа 2024 г.
В Госдуме планируют обсудить вопрос изменения лимитов выплат для ремонта автомобиля по ОСАГО
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Интерфакс, 14 августа 2024 г.
Семеро жителей Омска осуждены за инсценировку более двух десятков ДТП
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
23.мвд.рф, Краснодар, 14 августа 2024 г.
Житель Тихорецкого района уличен в мошенничестве и краже со счета
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Газета.Ru, 14 августа 2024 г.
Эксперт рассказал, что ждать россиянам от свободных тарифов по ОСАГО
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Губерния-Южный Урал, 14 августа 2024 г.
Телефонные мошенники выманили у пенсионерки из Озерска больше миллиона рублей
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Континент Сибирь, Новосибирск, 14 августа 2024 г.
Новосибирцы стали меньше жаловаться на МФО и страховщиков
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Деловой Петербург, 14 августа 2024 г.
Лишняя страховка
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
ПРАЙМ, 14 августа 2024 г.
«Согаз» расширил действие ДМС на Курскую, Брянскую и Белгородские области
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Интерфакс, 14 августа 2024 г.
«СОГАЗ» упростил урегулирование убытков жителям Курской, Брянской и Белгородской областей
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Известия онлайн, 14 августа 2024 г.
«Гражданка» на двоих: в Госдуму внесены поправки в закон «Об ОСАГО»
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
13 августа 2024 г.
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Белгородские известия, 13 августа 2024 г.
Всего 11 раз
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
УралБизнесКонсалтинг, Екатеринбург, 13 августа 2024 г.
За I полугодие 2024 года количество жалоб свердловчан в Банк России сократилось на 10%
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Казахстанский портал о страховании, 13 августа 2024 г.
Перестраховщики должны поддерживать дисциплину андеррайтинга, чтобы смягчить убытки от страхования природных катастроф
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Известия онлайн, 13 августа 2024 г.
Автостраховку «Синяя карта» могут расширить на Казахстан и Азербайджан
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
 Остальные материалы за 13 августа 2024 г. |
 Самое главное
 Найти
: по изданию
, по теме
, за период
 Получать: на e-mail, на свой сайт
|
|
|
|
|
|