Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

РИА Новости, 14 февраля 2011 г.

ВТБ положил первые 100 млрд рублей в копилку приватизации

820 просмотров

Государство продало первые 10% акций из своей доли во втором крупнейшем банке страны ВТБ, заработав на этом 95,7 миллиарда рублей и дав старт масштабной программе распродажи госсобственности.

Опрошенные РИА Новости аналитики оценили размещение в целом положительно, отметив, что большую часть покупателей составили долгосрочные инвесторы, что позволяет надеяться на рост стоимости бумаг ВТБ в среднесрочной перспективе.
Спрос по цене продажи акций превысил предложение в 1,6 раза, и размещение прошло чуть ниже рыночного уровня - по 6,25 доллара за GDR и 9,1468 копейки за акцию. При этом в середине января рыночные котировки были гораздо выше - акции банка достигали на ММВБ отметки 11,1 копейки за бумагу. Однако затем, в преддверии размещения, котировки снизились с максимального январского уровня почти на 17%. На Лондонской фондовой бирже стоимость GDR упала с максимума 27 января в 7,54 доллара до 6,27 доллара на закрытии в прошлую пятницу.
Власти выразили удовлетворение сделкой, однако пока не планируют в этом году продавать дополнительные акции ВТБ. Согласно утвержденному правительством плану приватизации, первые 10% ВТБ должны были быть проданы еще в 2010 году. Затем реализацию этого пакета перенесли на 2011 год, причем министр финансов Алексей Кудрин, возглавляющий наблюдательный совет ВТБ, говорил, что власти РФ в текущем году готовы в общей сложности продать 20% акций госбанка. Кудрин отмечал, что открытая продажа второго 10-процентного пакета не планируется, и его может купить стратегический инвестор. Однако финдиректор ВТБ Герберт Моос сообщил в понедельник, что банк в этом году стратегу ничего продавать не собирается.
Изначально ВТБ ориентировался на продажу 10-процентного пакета пулу инвесторов по главе с американским инвестфондом TPG Capital, государство получило бы порядка 3 миллиардов долларов. Но покупатели и продавцы не договорились о размере дисконта, что привело к решению об открытой продаже.

Кто купил

По мнению аналитиков, сделку можно в целом считать достаточно успешной для российской практики. "Текущая сделка станет хорошим опытом для следующего этапа снижения доли правительства в банке и ее продажи инвесторам, что, впрочем, будет еще не скоро", - считает аналитик ИК "Велес Капитал" Юрий Кравченко.
При размещении акций ВТБ предпочтение отдавалось долгосрочным инвесторам, в том числе нынешним акционерам, суверенным фондам и частным банкам. При этом ни один из российских государственных институтов, в том числе Внешэкономбанк, не участвовал в этом размещении. Доля стратегических фондов и фондов национального благосостояния в книге заявок составила около 21%, фундаментальных инвесторов - 36%, мультистратегических фондов - 28%, хедж-фондов - 15%. Сами топ-менеджеры ВТБ не покупали акции в ходе SPO, рассказал финдиректор банка.
Итальянский страховщик Generali с инвестициями в 300 миллионов долларов стал крупнейшим инвестором в ВТБ в рамках нынешней сделки. При этом увеличили свою долю и существующие акционеры ВТБ. По словам Мооса, сейчас у госбанка есть ряд крупных инвесторов, в основном из США и Северной Европы, которые вложили в капитал банка свыше 300 миллионов долларов. Инвестиции американского фонда TPG в рамках последней сделки составили 100 миллионов долларов.
Говоря о географии инвесторов, Моос отметил, что доля частных инвесторов из России, включая зарубежные фонды, зарегистрированные на российских инвесторов, составила в книге заявок около 15%, инвесторов из США - также 15%, европейских инвесторов - 22%, глобальных фондов, зарегистрированных в Великобритании, - 41%. В сделке также участвовали суверенные фонды Азии и Ближнего Востока. Проявили интерес частные банки из Америки, Европы и даже частный банк из Австралии. Состав инвесторов сейчас определяется, и их имена будут озвучены только после того, когда они осуществят платеж за акции. Ожидается, что расчеты по этой сделке будут закончены в начале следующей недели.
"Итоги размещения показали, что инвесторы оказались готовы купить акции банка по объявленным ценам, даже при таком большом объеме, что приятно удивляет, поскольку все остальные размещения (российских компаний в начале года) прошли достаточно плохо", - считает аналитик "ТКБ Капитал" Мария Кальварская. Только одна (группа ГМС) из четырех компаний, объявивших в начале года о своих планах провести IPO, смогла разместиться, да и то по сниженной цене и в меньшем объеме.
***
(с сокращениями)

В материале упоминаются: Компании, организации: Assicurazioni Generali SpA (товарный знак – Generali) 446

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »