Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

ПРАЙМ, 26 января 2012 г.

Только падение*

944 просмотра

Прошедшие новогодние каникулы были омрачены (для тех, кто следил за ситуацией) внезапным прекращением под самый Новый год деятельности страховой компании "Ростра". Несмотря на то, что лицензия компании была приостановлена в октябре прошлого года, а административная комиссия службы рекомендовала приостановить лицензию "Ростры" еще в августе 2011 года, для многих клиентов и (почему-то) сотрудников все происходящее стало неожиданностью.

По словам бывшего финансового сотрудника "Ростры", приведенным на известном страховом сайте, проблемы компании начались в 2010 году, когда автомобильный портфель "вымыл" все накопленные резервы и вымывал практически все поступления. Один из бывших топ-менеджеров "Ростры" также заявил в СМИ, что до апреля 2010 года компания "была на взлете". Возможно, изнутри ситуация в компании виделась именно таким образом. Но с нашей (внешней) точки зрения, светлых и успешных времен (с точки зрения финансового состояния) в существовании "Ростры" с 2006 года вообще не было. Обратимся к цифрам (см. графики и диаграмму):

Показатели деятельности СК Ростра 

— в 2007-2008 гг. "Ростра", по всей видимости, активно развивала псевдостраховые операции, такие, как например, страхование ответственности за неисполнение обязательств по госконтрактам, другие виды псевдострахования и схожего по характеру перестрахования. Только так можно объяснить чрезвычайно высокий коэффициент передачи рисков в перестрахование (76%!) за 2007 год, очень низкую долю расходов на ведение дела в брутто-премии (8,8%) и самую высокую за весь рассматриваемый период убыточность (59,3%, как отношение состоявшихся убытков к заработанной премии). При этом инвестиционный доход "Ростры" был также самым высоким за всю "новейшую" историю компании, - 11,4%;
— в самое "лучшее" время, в 2009 году, финансовое состояние также оставляло желать лучшего: высокое, но еще допустимое значение комбинированного коэффициента (100,7% по итогам 9 месяцев 2009 года) шло вразрез с чрезвычайно высоким уровнем РВД. "Ростра" несла довольно высокие расходы, в первую очередь, управленческие, не связанные с аквизицией и заключением договоров страхования. Получается, что приход в компанию новых менеджеров в 2008-2009 годах резко ухудшил положение дел, увеличив, при этом число новых клиентов и объемы страхового бизнеса;
— 2010 год, год в котором "Ростра" собрала наибольший объем премии, окончательно подкосил компанию: при росте премии в 1,6 раза по сравнению с 2009 годом, объем состоявшихся убытков увеличился в 2,6 раза. Кроме того, компания продолжала активно тратить деньги и на привлечение бизнеса, и на оплату собственных расходов: общий объем РВД вырос на 50% по сравнению с 2009 годом, аквизиционные расходы выросли в 2 раза, причем доля управленческих расходов в общем объеме РВД составляла 60%. Следствием такого "взлета" стало снижение уже по итогам 1 квартала 2011 года позиций "Ростры" в рэнкинге по объему премии с 19 на 26.
— последний доступный бухгалтерский отчет "Ростры" за 9 месяцев 2011 года демонстрирует также неблагоприятную ситуацию: самое низкое значение коэффициента передачи в перестрахование (0,9% по итогам 9 месяцев 2011 года) говорит, на наш взгляд, об экономии или даже отсутствии реальных денежных средств у "Ростры" на приобретение перестраховочного покрытия. Данный показатель в сочетании с высокой долей РВД в брутто-премии (50,5%) и высокой убыточностью (58,1%) лучше всего показывает плачевное финансовое состояние компании перед отзывом лицензии.

Страховая премия СК Ростра 

Не рассматривая сейчас качество составления бухгалтерской отчетности СК "Ростра" и степень ее отражения истинного положения дел в компании, можно сказать, что страховщик с такими показателями мог бы еще существовать некоторое время (подобные прецеденты на страховом рынке есть). Ведь в целом на пятилетнем промежутке СК "Ростра" показывала не самые критические значения комбинированного коэффициента, немного более низкую, чем у других компаний из ТОП-20, инвестиционную доходность и совсем низкую рентабельность (среднегодовое значение 0,8%). Кроме того, "Ростра" ни в одном из рассматриваемых периодов (как годовых, так и промежуточных) не сформировала положительный финансовый результат от страховой деятельности. Исправно демонстрируемая в отчетности чистая прибыль формировалась за счет инвестиционных доходов.
Значит, дело в неправильных действиях акционерах и топ-менеджмента, в ошибочных стратегических и тактических целях, в излишней доверчивости клиентов и сотрудников.
Напрашивается вывод — никогда не следует доверять громким лозунгам, когда в них фигурируют серьезные "перепады высот", а, в особенности, только "высота". Взлетов без падений (приземления, в широком смысле слова) не бывает, даже самолеты совершают посадку в аэропорту прибытия, что уж говорить о подсемействе орлиных.

* "Взлеты без падений" – лозунг на рекламных плакатах СК "Ростра" с изображением профиля птицы подсемейства орлиных.

Илья БОГДАНОВ - обозреватель "Страхования"

В материале упоминаются: Компании, организации: Ростра 473 Персоны: Богданов Илья Константинович

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »