Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

ПРАЙМ, 30 мая 2012 г.

Странный скоринг

2118 просмотров

Многие банки при оценке потенциальных заемщиков применяют разнообразные скоринговые системы. Наиболее частое применение данные системы находят в розничном потребительском кредитовании, хотя, например, банк «Пойдем!», как это следует из интервью его руководителя [1], отказался от скоринговых систем в пользу живого общения заемщиков с кредитными инспекторами. При этом уровень просрочки по кредитному портфелю «Пойдем!» довольно скромен — 6,1%, что лучше, чем у конкурентов со скоринговыми системами. Возможно, в рознице такая модель развития оказывается дороговатой, но ведь ее реально применить и при оценке рисков банка, возникающих из сотрудничества со страховыми компаниями при залоговом (впрочем, также и при беззалоговом) кредитовании.

На практике же, особенно в крупных банках, происходит наоборот: риски банка применительно к каждому страховщику оценивает скоринговая система, использующая в качестве источника данных бухгалтерскую отчетность. Конечно, в таком случае уменьшается вероятность всякого сговора и мошенничества, но иногда чересчур старательный скоринг может привести к странным результатам. На рис. 1 приведен фрагмент скоринговой таблицы одного известного банка по оценке качества активов страховщиков.

Рисунок 1. Оценка качества активов и ликвидности страховщика

Как следует из рис. 1, стоит страховой компании увеличить уставный капитал, особенно, если сразу на существенную величину и за счет денежного вклада (высоколиквидного актива), то скоринговые оценки уходят далеко за верхнюю границу установленных банком значений, либо не дотягивают до нижних границ. И, поскольку в течение 2011 года и первого квартала текущего года, многие страховщики увеличивали капиталы, согласно требований Закона «Об организации страхового дела в РФ» (вступивших в силу с 01.01.2012) и нормативов платежеспособности страховщиков, установленных Минфином РФ, оценки всех показателей качества активов и ликвидности в подобных скоринговых системах будут свидетельствовать не о платежеспособности компании (как, вероятно, полагают менеджеры страховой компании), а о несоответствии такой компании признакам неплатежеспособности (по версии банка).

Аналогичная ситуация происходит с показателями капитализации страховщика, также «завязанными» на размер уставного капитала (см. рис. 2). Из-за неадекватных сегодняшним реалиям предельных границ показателей капитализации, установленных скоринговой системой, большинство страховщиков, увеличивших уставные капиталы, не подходят по параметрам и здесь.

Рисунок 2. Оценка капитализации страховщика 

Можно сказать, что результаты скоринга в части оценки качества активов, ликвидности и капитализации (важнейшие показатели платежеспособности!) не учитывают законодательные нормы страхового дела в России, возводя тем самым искусственные барьеры для развития бизнеса законопослушных страховщиков.

Отдельно считаем необходимым отметить методику оценки скоринговой системой дохода от работающих активов, принятых для покрытия собственного капитала, как и установленные границы данного дохода (третья строка в таблице на рис.2). На деле, доход от инвестиций активов страховщик получает в течение всего года, тогда как значение общей величины активов, принятых для покрытия собственного капитала, учитывается скоринговой системой только на конец отчетного года. Кроме того, системой при расчете процентного дохода, учитываются не только те активы, по которым данный доход был получен, а весь объем активов, принятых для покрытия собственного капитала, в том числе и активы, систематический доход по которым страховщик получать не имеет права в соответствии с Законом «Об организации страхового дела в РФ» и законодательством о лицензировании [2], например, дебиторская задолженность, недвижимость или денежные средства на расчетных счетах.

На наш взгляд, в данном случае показатель доходности активов, принимаемых для размещения собственного капитала, целесообразнее учитывать как отношение дохода по инвестиционным активам (ценные бумаги, депозиты) к среднегодовой величине таких активов.

А для общей оценки инвестиционной деятельности страховщиков в скоринговых системах (см. строку 3 в таблице на рис. 3) было бы целесообразнее использовать коэффициент инвестиционного дохода, рассчитываемый как отношение чистого дохода по инвестициям (за вычетом расходов) к заработанной страховой нетто-премии. Данный коэффициент можно соотнести с показателями различных видов инвестиционных вложений на рынке, характерных для страховщиков (депозиты, ценные бумаги).

Наконец, отдельно взятая нами скоринговая система оценивает достаточность страховых резервов страховщика, не отражая реальной картины по их формированию (см. рис. 3):

использование при расчетах величины «Чистые страховые резервы» (Общая величина страховых резервов за минусом доли перестраховщиков) на отчетную дату (например, на конец 2011 г.) неверно с экономической точки зрения. Дело в том, что другие величины, используемые скорингом при расчете показателей страховых резервов, являются накопительными, например, страховые выплаты-нетто, произведенные за год, или отчисления в страховые резервы, произведенные также за год. Тогда как величина «Чистые страховые резервы» предлагается к расчету только на отчетную дату. Между тем страховые резервы формируются в страховых компаниях также в течение каждого отчетного периода, и их равномерное распределение в течение года по кварталам зависит только от срока действия договоров страхования. Расчет скоринговой системы был бы верен, если бы все договоры страхования начинались 1 января каждого года, а заканчивались 31 декабря; при этом все виды страховых резервов (включая резервы убытков) по всем видам страхования формировались бы строго пропорционально истекшему сроку страхования.

Рисунок 3. Оценка показателей страховых резервов 

Нам представляется, что в данном случае следует использовать для расчетов величину «Среднегодовые чистые страховые резервы», рассчитываемую, для нашего примера, как среднее арифметическое величин чистых страховых резервов на 01.04.2011, на 01.07.2011, на 01.10.2011 и на 01.01.2012.

Если же в задачи скорингой системы входит более-менее реальная оценка достаточности страховых резервов страховщика, то целесообразнее, на наш взгляд, было бы использование показателя уровня покрытия страховых резервов собственным капиталом (отношение собственного капитала к чистым страховым резервам на отчетную дату) или показателя достаточности капитала страховщиков, рассчитываемого как отношение фактического размера платежеспособности к нормативному размеру платежеспособности (например, по форме № 6 «Отчет о платежеспособности»).

Мы надеемся, что скоринговые системы, оценивающие страховщиков столь странным образом, не получат широкого распространения на рынке. Приоритет же будет отдаваться все-таки живому общению (без коррупционной составляющей) и честным аналитическим выводам.

[1] См. журнал «Секрет фирмы» № 5 за 2012 год
[2] Страхование — исключительный вид деятельности. Страховщики не имеют право вести никакую другую предпринимательскую деятельность, например, по купле-продаже недвижимости, дебиторской задолженности или выдаче денежных займов, кроме как по страхованию.

Илья БОГДАНОВ - обозреватель «Страхования»

В материале упоминаются: Компании, организации: Министерство финансов Российской Федерации (Минфин РФ) 11499 Персоны: Богданов Илья Константинович

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »