Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Научный парк, 2 ноября 1996 г.

Бесстрашный рынок страховых услуг

Создание системы гарантий способно снизить высокий риск инвестиций в российскую экономику

1016 просмотров

Страхование имущественных интересов инвесторов позволило бы свести к минимуму инвестиционные риски. И если не развивать структуры, способные на подобную деятельность, пострадает государство. Ему придется взять на себя бремя возмещения убытков, рисков, взять на себя инвестиции проектов, которые должны были бы осуществляться частным капиталом.

Растет и развивается

Система рыночных отношений в сфере страхования существует уже пятый год. Она сложилась сразу после того, как была разрушена государственная монополия Госстраха. Важнейшим нормативным актом, определяющим основные правила, по которым функционирует страховой рынок, является Закон РФ «О страховании», принятый 27 ноября 1992 г.

Глубокий кризис в экономике самым негативным образом сказался на этой сфере финансов. Реальный объем страховых взносов в 1992 г. сократился по сравнению с 1991 г. на 70%. Формирование страхового бизнеса в стране началось практически с нуля. Однако если судить по статистическим данным, то страхование, в отличие от большинства других сфер экономики, развивалось довольно высокими темпами.

Пик пришелся на 1993 г., когда объем страховых премий возрос в 10,7 раза. Затем темпы роста начали замедляться, оставаясь очень высокими.

Слабее, чем хотелось бы

В экономически развитых странах доля страхования в ВВП составляет 4-8%. В нашей стране даже во время монополии Госстраха эта доля составляла 3%. А, как видно из данных, соотношение страхования и ВВП даже не достигло уровня 1991 г. Таким образом, наши страховые компании, по сравнению со страховщиками стран с развитой экономикой, выглядят очень скромно. И если внимательнее присмотреться к российскому страхованию, то выясняется, что от мировой практики его отличает не только масштаб, но и качество услуг.

Во-первых, в нашей стране широко применялась практика использования страховых операций для уменьшения величины налогов и/или обналичивания денег. Например, имелась следующая схема так называемого возвратного (компенсационного) страхования. Предприятие страхует жизнь своих сотрудников на короткий срок. А затем или прекращает страховой договор, или, если это страхование на дожитие, после истечения сроков договора работники получают страховое возмещение. Таким образом предприятие платит налог на прибыль со страховых премий (при выплате заработной платы налог выплачивается только со сверхнормативных сумм), но не делает превышающие этот налог отчисления в Пенсионный фонд.

В результате доля собственно «коммерческого» страхования в общей сумме страховых взносов довольно мала. По официальным данным Росстрахнадзора, полученным на основе статистических отчетов за 1995 г., 53% приходится на личное страхование, которое пока правильнее относить к разряду финансовых операций, а не страховых. 28,3% — доля обязательного страхования, ее объем — это заслуга законодателей. На собственно страхование остается всего 18,7% (в 1994 г. этот показатель был еще меньше — лишь 16%).

19 февраля 1996 г. Правительством РФ было принято постановление № 153 «О перечне выплат, на которые не начисляются страховые резервы в Пенсионный фонд Российской Федерации». В Постановлении говорится, что в числе прочих страховые взносы в Пенсионный фонд РФ не начисляются на страховые платежи (взносы), уплачиваемые организацией в пользу работников по договорам обязательного государственного личного страхования.

11 марта 1996 г. отделением Пенсионного фонда по Москве были даны разъяснения о порядке применения Перечня выплат, на которые не начисляются страховые взносы в Пенсионный фонд. В п. 14.3 вышеупомянутого документа были определены те страховые платежи, с которых взимаются отчисления в Пенсионный фонд:
- страховые платежи (взносы), уплачиваемые организацией в пользу работника, по договорам личного, имущественного и иного добровольного страхования, в том числе в страховые компании и негосударственные пенсионные фонды для страхования, в том числе включая дополнительное пенсионное страхование (обеспечение).

Таким образом, это постановление отсекает возможность обналичивания средств через страховые компании (возвратное страхование жизни). И, скорее всего, в ближайшее время следует ожидать ухода с рынка ряда компаний, для которых этот вид страхования являлся основным.

Во-вторых, страховые компании отличаются крайне низкой инвестиционной активностью. Странно, казалось бы, в нашей стране на начало 1996 г. зарегистрировано около 3 тыс страховых компаний, а в мире — около 11 тыс, т.е. примерно 20% всех компаний — российские. Но не в числе дело. Большинство наших компаний не играют существенной роли на российском страховом рынке. Так, более 46% всех взносов по обязательному медицинскому страхованию приходится на 15 компаний. В общем объеме поступлений по добровольному страхованию более 53% ответственности приходится на 10 страховщиков. По добровольному имущественному страхованию 100 компаний собирают 52,4% от общего объема взносов в этой отрасли. Такая же ситуация и по личному страхованию: 100 крупнейших компаний привлекли 53,9% всех взносов. Таким образом, российский страховой рынок характеризуется высокой степенью концентрации, и небольшие страховые резервы большинства отечественных компаний не позволяют им вести активную инвестиционную политику.

Невелика и емкость российского рынка страховых услуг — доля собранной страховой премии в ВВП страны составляет всего 1,32%.

В большинстве стран страховые компании — это крупные инвесторы. Они в значительной степени определяют конъюнктуру фондового рынка. Страховые резервы в России на два с лишним порядка меньше американских (около 6 трлн руб.). Но и объем фондового рынка США превосходит объем фондового рынка США превосходит объем отечественного примерно в той же мере. Учитывая эту пропорцию, можно было бы ожидать и соответствующей роли страховых институтов в инвестициях. Но — нет. На рынке корпоративных бумаг страховой капитал не участвует. На рынке гособязательств страховщики присутствуют, однако, играют далеко не первую роль. Даже несмотря на то, что инвестиционный портфель многих страховых компаний на 100% состоял в 1995 г. из ГКО. (В Приказе Росстрахнадзора от 14 мая 1995 г. № 02-02/06 «О введении в действие Правил размещения страховых резервов» (п. 6.1) в целях соблюдения страховщиками принципа диверсификации активов, покрывающих страховые резервы, рекомендуется вложение всей суммы в государственные ценные бумаги только для компаний со страховыми резервами в сумме менее 300 млн руб.). Отсутствие диверсификации портфеля отрицательно характеризует качество страховых услуг, так как увеличивается возможность ухудшения финансового состояния компании при необходимости крупных страховых выплат.

В-третьих, особенностью процесса формирования страхового рынка в России является и то, что он протекает в условиях жесточайшего кадрового дефицита. При этом наблюдается острый недостаток специалистов в области актуарных расчетов, риск-менеджеров, страхового права, аудита в сфере страхования и т.д.

В-четвертых, особенно настораживает, что закончились ресурсы для экстенсивного развития страхового бизнеса. Иными словами, те, кто был морально и материально готов к страхованию, уже имеют страховщиков. Законодательных и налоговых лазеек, дающих простор для псевдостраховой деятельности, остается все меньше. Да и конкуренция не позволяет «задирать» страховые тарифы. А раз так, то список компаний-банкротов, не успевших приспособиться к новым условиям, будет пополняться.

По разным направлениям

В соответствии с российскими нормами весь страховой бизнес подразделяется на четыре направления:
- личное страхование;
- имущественное страхование;
- страхование ответственности;
- обязательное страхование.

Имущественное страхование (а именно страхование финансовых рисков) и страхование ответственности — это способы, позволяющие страховать инвестиции. Но к 1995 г. подобные операции почти прекратились. Прекратились в основном из-за кризиса в финансовой сфере и мошенничества клиентов.

Доля страхования ответственности в общем объеме страховых взносов в первом полугодии 1996 г. составила 2,1%. В 1992 г. эта доля составляла 32%. В силу особенностей экономической ситуации в России (дефицит свободных кредитных ресурсов, большое число мелких предпринимателей, имеющих весьма неустойчивое финансовое положение, и т.п.) на российском страховом рынке получил бурное развитие такой специфический вид страхования, как страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов. На его долю приходится примерно 90% всех операций по страхованию ответственности на рынке. Вместе с тем многие страховщики считают риски, относящиеся к подобным кредитным операциям, «нестрахуемыми» в силу их высокой рискованности и непредсказуемости, отсутствия какой-либо статистики или методов проверки кредитуемых мероприятий. И к 1993 г. началось сворачивание этих операций. Если за 1992 г. доля операций по страхованию ответственности заемщиков за непогашение кредитов составляла 18% совокупного объема собранных премий, то за 1993 г. эта доля снизилась до 10%. Другие же направления страхования инвестиционных рисков в нашей стране не получили пока должного развития.

Эксперты, особенно, западные, считают, что вложение средств в российскую экономику — весьма рискованная операция. И настаивают на создании системы гарантий и страхования имущественных интересов, позволяющей минимизировать инвестиционные риски.

Как было отмечено на первом конгрессе российских предпринимателей, иностранный и отечественный частный капитал, не защищенный соответствующей системой страхования и гарантий, неизбежно будет перемещаться в страны с более низким риском и более высоким авторитетом на международных финансовых рынках.

Учитывая, что создание системы по минимизации инвестиционных рисков требует значительных средств, проблема может быть решена скоординированными усилиями частного капитала и государства.

Мировой опыт показал, что прямое государственное финансирование инвестиционных проектов малоэффективно. Наибольший эффект достигается в тех случаях, когда государство берет на себя часть рисков, связанных с реализацией инвестиционных проектов. В этом случае не нужно выделять деньги из государственного бюджета в текущем периоде, речь идет о покрытии возможных убытков в будущем. Кроме того, необходимо обеспечить условия, по которым частный контрагент-страховщик несет жесткую ответственность по обязательствам всем своим имуществом.

В российской экономике, с ее высокими рисками, без системы страхования инвестиций не будет. Особенно важно страхование крупных проектов, крупных инвестиционных и промышленных рисков («КамАЗ» или производство аэробусов). Проведение такого страхования требует объединения возможностей страховщиков по принятию на страхование значительных имущественных рисков инвесторов в рамках страховых пулов, несущих полную солидарную ответственность по выполнению страховых обязательств.

Как показали результаты проведенного исследования, в первом полугодии 1996 г. рынок страховых услуг в Российской Федерации в целом стабилизировался. Так, практически сохранилось на уровне 1995 г. финансово-экономическое положение страховых организаций, число клиентов компаний среди юридических лиц, величина тарифных ставок. Увеличилось количество видов страхования, по которым заключаются договоры, возрос коэффициент выплат.

У обследованных страховых организаций расширились такие виды услуг, как имущественное и обязательное страхование. В то же время количество заключенных договоров по личному страхованию у большинства респондентов имело тенденцию к уменьшению.

В связи с уже сформировавшимся рынком страховых услуг сокращаются возможности расширения клиентуры среди физических и юридических лиц. Так, доля респондентов, сообщивших о росте числа клиентов среди физических лиц, составила 35% (против 44% во втором полугодии 1995 г.), а этот же показатель по юридическим лицам составил 36% (против 57% соответственно).

Согласно результатам опроса, 21% страховых фирм входит в промышленные, банковские, финансовые группы. К указанным группам принадлежат преимущественно крупные и средние страховые компании (с уставным капиталом от 0,5 до 1,5 млрд руб.).

Основными способами привлечения клиентов является работа страховых агентов (ее использовали 76% страховых компаний) и реклама в пресса (66%).
Страховые резервы предпочитают размещать в государственные ценные бумаги (80% респондентов), банковские вклады (71%), ценные бумаги АО, прочие права участия (45%), а также недвижимое имущество.

Наиболее существенными факторами, оказывающими отрицательное влияние на деятельность страховых компаний в первом полугодии 1996 г., являлись неплатежеспособность предприятий и организаций (88% респондентов) и высокий уровень налогов (80%). Реже отмечается недостаток собственного капитала и проблема кадров.

Прогнозные оценки на второе полугодие близки к итогам деятельности страховых организаций в первом полугодии 1996 г.

По материалам Центра экономической конъюнктуры

Не грех и перестраховаться

Дробление бывшего общесоюзного страхового фонда, появление альтернативных страховых компаний повысили значимость перестраховочных услуг. Более того, они сделались просто необходимыми.

Во-первых, раньше Госстрах имел возможность сглаживать результаты прохождения страховых операций из-за различий этих результатов по регионам бывшего СССР. Теперь возможность нивелировки рисков у многочисленных страховых компаний отсутствует.

Во-вторых, уставный капитал и фонды новых компаний недостаточны для выполнения всех своих обязательств перед страхователями.

В то же время конкуренция на страховом рынке подталкивает компании к принятию на страхование не только крупных, а значит, не всегда обеспеченных рисков, но и рисков с высокой вероятностью наступления страхового случая.

Рассмотрим более подробно причины, вызывающие необходимость развития перестрахования.

Во-первых, деятельность страховщика строится на основе закона больших чисел. Чем больше количество однородных рисков принято на страхование, тем устойчивее страховой портфель (совокупность собранной страховой премии, совокупность объектов страхования, общий размер страховых сумм, общее количество договоров страхования, в целом — совокупность принятых на страхование рисков данным страховщиком за определенный период времени). И тем в большей степени результаты страховых операций поддаются прогнозированию. Важно добиться наполнения страхового портфеля как можно большим количеством почти идентичных рисков. Поэтому значимость перестрахования усиливается по мере того, как компания принимает все большее количество разнообразных рисков, нивелировка которых осуществляется посредством перестрахования.

Во-вторых, все страховые компании так или иначе используют имеющиеся в их распоряжении денежные ресурсы, т.е. ведут инвестиционную деятельность. Они могут быть задействованы на разные сроки. Следовательно, надо обязательно иметь в виду то, что выплатить компенсацию, возможно, придется раньше предполагаемого срока. Поэтому инвестиционный портфель компании должен состоять из высоколиквидных активов, в малой степени подверженных изменениям рыночной конъюнктуры (например, государственные долговые обязательства с близким сроком до погашения). Запас финансовой устойчивости компании должен покрывать возможное существенное понижение стоимости активов. Приказом Росстрахнадзора от 14 марта 1995 г. № 02-02/06 «О введении в действие Правил размещения страховых резервов» с целью соблюдения принципов ликвидности, возвратности и прибыльности активов, покрывающих страховые резервы, установлены нормативы оценки активов. Обычно уровень финансовой устойчивости можно повысить увеличением капитала. Но страхование предполагает еще один способ такого повышения — перестрахование.

И последний момент, на который необходимо обратить внимание, — государственное регулирование. Закон РФ «О страховании» прямо определяет, что «страховщики, принявшие обязательства в объемах, превышающих возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов, обязаны застраховать у перестраховщиков риск исполнения собственных обязательств» (глава III, ст. 27, п. 2). Государственный страховой надзор (Госстрахнадзор) России в «Условиях лицензирования страховой деятельности на территории РФ» определяет максимальную ответственность по отдельному риску не более 10% собственных средств страховщика по личному страхованию, а также по страхованию ответственности владельцев автотранспортных средств. По остальным видам страховой деятельности максимальная ответственность по пяти наиболее крупным по размеру рискам не должна превышать двукратного размера собственных средств.

Учитывая реальные обстоятельства страхования, описанные выше, невозможно не признать, что перестрахование является почти идеальным способом возмещения убытков посредством перераспределения первичного страхового фонда. Страховая компания, передавая одному или нескольким перестраховщикам ту часть риска, которая превышает его финансовые возможности, добивается разумной однородности рисков и обеспечивает сбалансированность своего страхового портфеля.

Таким образом, необходимость расширения перестраховочных услуг очевидна. Но на национальном страховом рынке внутренние перестраховочные операции до настоящего времени не получили должного развития. По данным Росстрахнадзора, взносы, полученные в первом полугодии 1995 г. 16 российскими перестраховочными компаниями (другие существующие не предоставили отчетов), составили 0,5% от всей суммы страховых взносов российских страховщиков и около 2% — взносов по страхованию имущества и ответственности. Замечу, что это данные по перестраховочным компаниям, а не перестраховочным операциям. Многие страховщики перестраховывают свои финансовые риски у других страховых компаний.

Страховой рынок России не готов к принятию на себя крупных рисков в силу небольшой емкости. Сегодня размеры российских страховых компаний не сопоставимы с масштабами иностранных конкурентов и проблемами российской экономики. Обороты крупных страховых компаний США сопоставимы в ВВП страны средних размеров. А страхование инвестиционных проектов и имущественных прав сдерживает инвестиции в Россию.

В сложившейся ситуации промышленные риски либо перестраховываются на Западе, что приводит, по мнению некоторых аналитиков, к растущему оттоку валюты из страны, либо предприятия должны пойти по пути создания своих маленьких, так называемых кэптивных, страховых компаний, которые никак не усилят российский страховой рынок.

Пора решать

Существуют две противоположные точки зрения на решение проблем страхового рынка.

Первая: по мнению некоторых экспертов, надо создать 2-3 перестраховочных общества при поддержке государства.

Росстрахнадзор еще 3 года назад предложил создать страховые пулы и федеральные перестраховочные компании (ФПК). Да и в мировой практике имеется опыт создания государственных перестраховочных компаний. К примеру, после второй мировой войны во Франции была создана «Центральная перестраховочная касса», которой все зарегистрированные в стране компании должны были передавать 4% всех прямых рисков.

После краха страхового и ипотечного рынков в США 1929 г. только активная политика государства позволила возродить их. В наших условиях речь идет о создании подобных сфер деятельности «из ничего» и ориентации их на создание необходимых предпосылок для активизации инвестиционной деятельности в стране. Таким образом, требования к государству становятся все более серьезными. Ключевым звеном, обеспечивающим государственные «гарантии инвестиционных рисков», является организация перестрахования инвестиционных рисков, взятых на себя страховыми пулами.

Поддержка государства нужна из-за огромной суммы первоначального капитала и огромных рисков в российской экономике.

Вторая: решать эти вопросы необходимо без вмешательства государства. Идея создания ФПК вызвала решительные протесты со стороны практиков страхового дела, так как указом Президента предполагалось обязать все страховые компании перестраховать именно в ФПК определенную долю от всех рисков.

Что касается валютных платежей, то отток валюты из страны происходит отнюдь не ради вывоза капитала: российские страховщики покупают зарубежную перестраховочную защиту только по тем рискам, которые не могут быть перестрахованы на отечественном страховом рынке. Кроме того, многие западные бизнесмены в качестве обязательного условия своей страховки выдвигают перестраховку в какой-либо надежной западной компании.

По мнению противников создания государственной перестраховочной компании (к которым относятся Всероссийский союз страховщиков, Страховой союз России), появление ФПК вряд ли смогло бы изменить ситуацию в стране (к тому же из перестрахования в ФПК исключались обязательное страхование и финансовые риски). ФПК либо не смогла бы выполнить взятых на себя обязательств, либо опять же перестраховывала риски за рубежом. Получается только лишнее звено в цепи перестрахования, которое потребует новых комиссионных и новых издержек. ФПК, собрав деньги российских страховщиков и пользуясь льготами Росстрахнадзора, явилась бы очень дорогим и совсем ненужным посредником.

Противники ФПК считают, что весьма вредно при содействии государства создавать перестраховочные компании: не обладая достаточным капиталом, они неизбежно станут дополнительным, причем монопольным посредником между российскими страховщиками и их западными коллегами.

Если перестраховочные компании, корпорации поощрять административным путем, естественный рост страхового капитала существенно замедлится, не выдержав такой конкуренции.


Людмила СОКОЛОВА, эксперт «Гарант-Парка»

***

(с сокращениями)

В материале упоминаются: Компании, организации: Всероссийский союз страховщиков (ВСС) 12206 Госстрах (Главное управление государственного страхования СССР) 553 Страховой союз России (ССР, Союз страховщиков России, 1992-1994) 81 Федеральная служба России по надзору за страховой деятельностью (Росстрахнадзор) 548 Центральная перестраховочная касса 1

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »