Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Научная статья одного из известных специалистов перестраховочного рынка.

Финансы, 29 августа 1997 г.

Стратегии диверсификации страховой экономики

13016 просмотров

Страховой сектор России и ряда других стран СНГ в своем развитии проходит за сравнительно небольшой период времени такие этапы, на которые в странах с развитой рыночной экономикой потребовались многие десятилетия и активная позиция самого страхового сектора. Таким образом, в нашем страховом пространстве время “сжимается”, принося как ряд преимуществ, так и, бесспорно, порождая ряд проблем.

Из множества аспектов развития страховой экономики России в настоящее время видится важным выделить значение стратегии диверсификации страховых компаний — направление в деятельности страховщика, позволяющее балансировать общие результаты своей предпринимательской деятельности в сложное время, оптимизировать круг клиентов, набор страховых продуктов и, таким образом, создавать надежную основу развития.
Для анализа данных процессов необходимо обратиться к опыту страхового сектора мирового хозяйства.
“Диверсификация” как современное понятие сформировалось в середине столетия и в широком смысле означает расширение сферы производства или торговли за счет включения в нее новых продуктов. Путь диверсификации обычно выбирается с целью ослабления зависимости от одной или небольшого количества сфер активной деятельности предпринимателя, учитывая конъюнктуру рынков и давление конкуренции с целью обеспечения стабильного развития в целом.
Анализ современных условий развития страхового сектора показывает стремление к диверсификации деятельности также и в сфере страхования. Причем следует различать диверсификацию и “вовне” и “внутрь”. Диверсификация “вовне” возможна без всяких ограничений, т.е., без сомнения, можно назвать диверсификацией проникновение страховых компаний в такие отрасли экономики, которые не имеют никакого отношения к страховому делу; движение “внутрь” предполагает разграничение понятий “дифференциация продуктов”, “оформление ассортимента страховых продуктов” и “диверсификация”.
С одной стороны, развитие новых страховых продуктов скорее всего следует обозначить как “оформление ассортимента продуктов”, а не “диверсификация”. С другой стороны, зачастую очень сложно разграничить эти понятия. Так, например, возможны ситуации, когда в прошлом специализированный страховщик жизни начинал деятельность в сфере транспортного страхования, что не должно было бы рассматриваться в качестве “диверсификации”, с другой стороны, проникновение страховщика кредитов в некоторые сферы банковской деятельности можно однозначно оценить как “диверсификацию” деятельности. Однако, несмотря на общее название “страхование”, многие проявления концентрации хозяйственной деятельности в сфере страхования носят очевидные черты диверсификации: ноу-хау, техника страхования, методы сбыта, “предназначение продукта” или сегмент потребителей в сфере страхования являются чрезвычайно неоднородными, так что при наличии факта вхождения в новые отрасли и виды страхования, которые не связаны с видами и отраслями предыдущей деятельности страховщика, можно говорить о процессе диверсификации в смысле вышеприведенного определения.
Если следовать этой предпосылке, то налицо ситуация, прослеживаемая на мировом страховом рынке: развитие узкоспециализированных страховых компаний в разноплановые страховые концерны с широким ассортиментом предлагаемых страховых продуктов как следствие постоянного процесса диверсификации. Кроме того, развитие страховой экономики в направлении выхода за рамки традиционных сфер страхования можно рассматривать как продолжение тенденции, начавшейся в прошлом и принимающей современные формы.
Процесс диверсификации страховых компаний, являясь реакцией на новые требования, возникающие в обстановке глобализации и повсеместной либерализации мирового хозяйства, сопряжен также и с опасностями неудачного выбора пути. Сам процесс определяется комбинацией “продукт/рынок”. Так, можно выделить следующие сочетания, что поможет нам в дальнейшем обозначить критическую границу, за которой возникает повышенная вероятность неудачи:
выходя с “известными” продуктами на “известные” рынки, а также продвигаясь с “известными” продуктами на “соседние” рынки, или наоборот, предлагая на “известном” рынке “соседние” продукты страховщик чувствует себя в родной среде и риск неудачного выбора компенсируется, как правило, детальной проработкой бизнес-решения;
повышенный риск возникает тогда, когда страховщик выходит на “соседние”, т.е. в определенной степени чуждые рынки с “соседними” продуктами, которыми он владеет лишь в определенной степени:
под критической линией находятся комбинации “чуждые/известные”, “соседние/соседние” и “известные/чуждые” — здесь риск “провала операции” максимальный;
стратегии выхода на “чуждые” рынки со своими “известными” продуктами или предложения на своем “известном” рынке “чуждых” продуктов, хотя и сопряжены с рисками, однако, при детальном предварительном анализе, могут принести определенные выгоды.
Итак, критическая линия выбора диверсификационной стратегии страховой компанией проходит из нижнего левого угла в правый верхний угол таблицы.
В целом детально продуманная стратегия диверсификации способствует повышению рентабельности страховых операций. Кроме того, страховые компании прибегают к диверсификации тогда, когда финансовые результаты страховой деятельности не соответствуют ожиданиям.
В современных условиях на страховых рынках отчетливо просматривается тенденция шире использовать политику диверсификации ввиду усилившейся конкуренции в финансовом секторе, особенно со стороны кредитных институтов, банков, строительных, пенсионных касс и т.д. Помимо этого, мировой страховой рынок превратился из рынка продавца, что наблюдалось в прошлом, в основном в рынок покупателя страховых услуг. Таким образом, повысилось значение близости к клиенту, качества и спектра оказываемых ему услуг, а потому диверсификация как маркетинговый инструмент делается все более и более популярной.
Это становится еще более важным потому, что, в отличие от других сфер, конкурирующих со страхованием, в случае предложения чисто страхового продукта приходится преодолевать два традиционных барьера. Во-первых, страхование рассматривается многими потенциальными потребителями страховых услуг как “необходимость”, которая покупается и продается в надежде на то, что страховое событие не произойдет. Во-вторых, возможное негативное отношение публики к страховому продукту автоматически переносится и на производителя этого продукта, т.е. на страховщика. Диверсификация является альтернативной деловой стратегией, которая помогает страховой сфере преодолеть эти барьеры.
Процессы диверсификации в сфере страхования развиваются на трех уровнях:
продукты и услуги на рынке — в этой связи следует отметить, что ряд институтов развивает финансовые услуги, которые выходят за рамки традиционно предоставляемых ими услуг,
пути продаж — приобретает все большее значение cross selling, т.е. совместные продажи разных услуг по иным традиционным каналам (сбыт страхования по каналам банков, предложение банковских услуг через страховых представителей),
организационный аспект предпринимательства — повсеместно прослеживается тенденция реструктуризации, проявляющаяся в развитии взаимных капитальных участий, скупке и продаже фирм, слияниях, что видится в рамках всеобщего процесса концентрации производства в мировом хозяйстве.
Страховая сфера мирового хозяйства получает импульсы к диверсификации своей деятельности как исходя из необходимости реализовать свои глобальные цели — обеспечить прибыль, надежность и рост, что находит свое воплощение в стремлении страховых компаний к проникновению в иные сферы экономики со стабильной и/или сравнительно высокой нормой прибыли (конгломератная диверсификация), так и исходя из целей наиболее эффективного продвижения страховых продуктов на рынке (концентрическая диверсификация), т.е. в этом случае страхование остается основной сферой деятельности.
В рамках мирового хозяйства в последнее время наблюдается усиление конкуренции с традиционными страховщиками со стороны кредитных институтов, в частности, коммерческих банков. Переход от пассивной к активной политике сбыта, либерализация и усиление роли рекламы, гибкая политика процентных ставок и, не в последнюю очередь, появление новых услуг в дополнение к и без того уже достаточно широкому их спектру, предоставляемому универсальными банками, привели к возникновению новой, укрепившейся в рамках всего мирового хозяйства маркетинговой концепции универсальных банков, авангардом которых выступают транснациональные банки. С другой стороны, крупнейшие страховщики, в особенности специализирующиеся на страховании жизни, зачастую выступают продавцами страховых продуктов, замещающих банковские.
Отмечавшиеся уже с середины 60-х гг. тенденции развития в долгосрочном плане сферы “альфинанц” (нем. — Fllfinanz, англ. all finance, т.е. “все финансы”), так называемых “финансовых супермаркетов” в банковском секторе привели к необходимости адекватной реакции страховой экономики.
Так, возникшая в США тенденция ориентироваться на конечного потребителя, получившая развитие в сфере деятельности страховых компаний и прочих производителей финансовых услуг, привела к реализации концепции “one-stop-financial services”, т.е. “финансовые услуги из одних рук”. При этом учитывается желание потребителей иметь в качестве контрагента одну и ту же фирму для получения возможно большего количества финансовых услуг. И вышеупомянутый термин “альфинанц” отражает понятие “предложения большого спектра финансовых услуг из одних рук”, т.е. “пакета услуг”. С другой стороны, развитие альфинанц видится как процесс реализации различных финансовых услуг в рамках единой сети их предложения. Альфинанц можно определить также и как концепцию, обеспечивающую всеобъемлющее и интегрированное покрытие как монстарных потребностей клиента, так и его потребностей в гарантиях — по возможности, из одних рук — в течение всей его жизни. Опросы общественного мнения в странах с развитой рыночной экономикой позволяют сделать вывод о том, что будущее за единым источником финансовых и страховых услуг, и что традиционные границы между ними будут все более расплывчатыми. Этот вывод поддерживается логикой ситуации, при которой лишь потребители с высокими доходами имеют доступ к личным финансовым консультантам. Средний потребитель должен покупать и комбинировать свою собственную программу из нескольких источников. Этот процесс и неудобен, и неэффективен. Факт очевиден: иные финансовые учреждения предоставляют потребителям более широкие и привлекательные возможности, и страховой индустрии необходимо должным образом отреагировать на новую ситуацию.
Параллельно тенденции концентрации, находящей выражение в новых образованиях и слияниях, развивается стратегия сегментации, вытекающая из потребности ориентироваться на конечные потребности клиентов, что определяет необходимость организационного отпочкования специализированных компаний, работающих в сфере финансовых услуг, от своих учредителей. Такие компании поддерживаются их учредителями в вопросах капиталовложений, источников финансирования, страхования, риск-менеджмента, урегулирования ущерба, платежного потока и др. Это является следствием нового понимания смысла маркетинга в страховании — как концепции перехода от традиционных путей реализации к ориентации на потребности клиента.
Предложение страховой компанией пакета услуг является, таким образом, шагом на пути удовлетворения новых потребностей страхователей. При этом выигрывают все. Страховщики, предлагающие пакет финансовых услуг, пользуются преимуществами эффекта “синергии” (англ. — synergy, т.е. взаимное усиление действия), что приводит к достижению лучших финансовых результатов, нежели результатов отдельно действующих специализированных компаний. Преимущества для клиента тоже очевидны — удобно и экономно по времени можно приобрести целый набор финансовых услуг и получить подробные консультации в одном месте. Преимущества для страхового посредника, например, агента или уполномоченного агентства, тоже налицо: посредник превращается в финансового консультанта, что придает дополнительную привлекательность его рабочему месту. Кроме того, повышается отдача от каждой отдельной консультации, что в конечном итоге приводит к увеличению дохода консультанта.
Таким образом, в настоящее время прослеживается как тенденция сращивания, интеграции продуктов различных сфер финансовых услуг, так и стратегическое объединение каналов сбыта.
Развитие предложений альфинанц происходит по трем направлениям:
кооперация — контрактные отношения юридически независимых партнеров, проявляющиеся в региональном срезе (использование совместных систем продаж) и на уровне отдельных продуктов (программа накопления со страховой защитой);
образование систем страховых и банковских компаний, связанных договоренностями о сотрудничестве эксклюзивного характера;
основание совместных концернов страховыми компаниями и банками (пути диверсификации).
Каким же образом возникла ситуация, положившая начало волне финансовых услуг, каким образом возникли конкурентные отношения между страховыми компаниями, банками, торговыми домами и компаниями кредитных карт — ситуация невозможная еще в недавнем прошлом?
Центральное значение имеет тот факт, что развитие сферы финансовых услуг в мировом хозяйстве в последние десятилетия происходило в атмосфере ускоренного развития спроса и предложения. На стороне спроса появился рациональный клиент (и его финансовый консультант), который был заинтересован в переносе опыта из сферы корпоративного риск-менеджмента и финансового менеджмента в сферу частного потребления. Все более гибкие, продавцы отреагировали на этот импульс не только разработкой и выводом на рынок новых продуктов и услуг, но и выбрали новые, ранее не известные пути комбинированной реализации, для того чтобы достичь определенных сегментов потребительского рынка. Взаимное усиление связей между предложением и спросом вызвано интенсивной конкуренцией и тенденцией всеобщей либерализации на пути дерегулирования, причем в роли катализатора процесса выступили достижения научно-технического прогресса. Таким образом, ряду зачинателей процесса формирования альфинанц удалось использовать современные технологии в целях сегментации рынка и накопления информации, а также открытия новых путей реализации услуг, например, по каналам кредитных карт, к которым начали провязываться прочие продукты. Это показывает, что страхование не стояло у истоков мышления “финансовых услуг”, а попало в орбиту его интересов несколько позже, ввиду резкого увеличения прибыльности страховых операций в конце 70-х гг. и привлекательных возможностей накопления по каналам страхования в этот период, благодаря высоким ставкам процента. Кроме того, объективной основой сближения выступил тот факт, что обе сферы предполагают: развитие финансовых интересов, деятельность в сфере услуг, массовый характер услуг, наличие функции накопления капитала, привлекательный имидж в глазах общественности, понимание значения заблаговременной заботы об обеспечении старости и государственный контроль.
Таким образом, наблюдается смешение традиционно самостоятельных отраслей (банковское и страховое дело). Интенсивность конкуренции проявляется не на уровне функции основного продукта, а в большей степени в дополняющих услугах и вторичных функциях, которые в принципе могут выполняться представителями других отраслей. Сферы деятельности в страховании и банковском деле пересекаются именно в области дополнительных функций, таким образом наблюдается функциональная конкуренция, т.е. соперничество в выполнении одинаковых функций различными средствами. При этом возрастает значение качества путей сбыта и вспомогательных средств администрирования.
Развитию сферы альфинанц в мировом хозяйстве в большой мере способствуют процессы экономической интеграции, в том числе и в Западной Европе — возникшее свободное финансовое пространство в рамках ЕС. Европейский внутренний рынок уже по состоянию на начало 1995 г. охватывал 345,8 млн. человек и, таким образом, являлся (остается и поныне) крупнейшим интегрированным экономическим пространством мира с динамично растущим потенциалом. В коммерческой и промышленной сфере в Европе оперируют около 6.500 крупных компаний. В одной сфере финансовых услуг насчитываются более 20.000 банков и страховых компаний. Эта новая ситуация способствует развитию системы универсальных банков и страховых компаний как участников сферы финансовых услуг во всех странах Союза. Как отмечено в третьей директиве Совета ЕС, принятой 18 июля 1992 г., “общий рынок прямого страхования… должен быть оформлен с учетом двойного аспекта свободы открытия филиалов и свободы в предоставлении услуг для того, чтобы облегчить страховщикам Сообщества задачу покрывать риски, размещенные в странах Сообщества”.
Страховые рынки испытывают в настоящее время на себе последствия глобальных изменений в сфере финансовых услуг: приход на рынок новых участников из других сфер экономики обостряет конкуренцию, вынуждает традиционных страховщиков более эффективно использовать накопленные страховые емкости и знания. В этой ситуации возрастает значение использования инновационных и рационализаторских стратегий. Страховое поле деятельности является чрезвычайно привлекательным для компаний сферы финансовых услуг. Так, например, в Германии из года в год страховая сфера отмечает стабильные темпы роста на уровне около 7%. Ежегодно происходит накопление почти 150 млрд. дойчмарок, денежные накопления в 1990 г. составили оценочно около 2.700 млрд. дойчмарок, с учетом имущественного владения — около 10.000 млрд. дойчмарок. Ожидается, что к 2000 г. лишь в рамках процесса передачи наследства произойдет движение около 1.800 млрд. дойчмарок. Учитывая новейшие тенденции, страховщики ищут новые пути продвижения своих продуктов, например, используя главным образом структуру предприятий банковского, околобанковского и небанковского секторов: банки, лизинговые компании, компании кредитных карточек, универмаги, дома посылочной торговли по каталогам, супермаркеты, книжные клубы и различные добровольные объединения и строительные кассы, — для усиленной ориентации на потребности конечного потребителя.
Банки раньше всех других институтов отреагировали на изменившуюся ситуацию и быстро развили систему продаж страховых продуктов через свои представительства и офисы. Кроме того, сами банковские продукты стали дополняться страховыми. Так, например, Дойче Банк (Германия) в начале 80-х гг. отреагировал на ситуацию снижения накоплений населения на сберегательных счетах введением плана сбережений со страховым покрытием. Получило развитие долевое участие банков в капитале страховых компаний, банки стали учреждать свои собственные страховые компании. Страховой сектор, в свою очередь, обнаружил аналогичные тенденции сближения с банковским. Примером может служить типичная программа финансирования строительства: в одном пакете заключаются договоры ипотечного страхования жизни и банковских ссуд, причем страхование жизни рассматривается как дополнительный механизм гарантий выполнения кредитного соглашения.
Таким образом, следует делать различие между предложениями альфинанц банков и страховых компаний. В этой связи интересны результаты опроса потребителей финансовых услуг, проведенного в 1995 г. в Германии. Так, приблизительно 53% опрошенных были положительно настроены по отношению к предложениям альфинанц банков и около 64% высказывали сдержанное или отрицательное отношение, обосновывая его тем, что “привязка” конкретного страхового продукта к банковским услугам отнимает возможность выбора и, таким образом, означает возможность удорожания страхования, а также тем, что в случае ущерба так или иначе возникнет необходимость в прямом диалоге со страховой компанией, минуя банк, продавший полис. Комментируя предложения альфинанц страховщиками, опрошенные высказывались еще сдержаннее: лишь четверо из десяти опрошенных оказались сторонниками такой модели. Рекомендации дружественного специализированного предприятия оценивались как более ценные, нежели попытки предложить целый пакет финансовых услуг из одних рук. Такие потребители предпочитают получить различные финансовые услуги у различных продавцов. Как главный аргумент здесь приводится тенденция снижения качества отдельных услуг в “универсальной связке”. Кроме того, отмечается, что альфинанц связан со следующими проблемами: несовместимость индивидуализации и стандартизации, обслуживание из одних рук невозможно реализовать вследствие существования множества продуктов, невозможность адекватной ценовой политики для отдельных составляющих предложения альфинанц и др.
Особые сложности возникают в сфере продаж страховых и банковских продуктов из одних рук вследствие того, что с ними связаны два разных типа менталитета продаж: страховые продукты являются push-продуктами, т.е. продуктами, в преимуществах которых клиента необходимо убедить; большинство банковских продуктов имеют pull-характер, т.е. инициатива покупки исходит от клиента.
Тем не менее рост значения альфинанц для современного рынка страховых услуг однозначно возрастает и в будущем будет выступать “законодателем моды” в сфере финансовых услуг. При этом возрастает роль заботы о клиенте, исходя из его конкретных проблем, эффективное управление рисками и финансами клиента, эффективное урегулирование возникающего ущерба и использование программного обеспечения и компьютерной техники для оперативного и эффективного маркетинга услуг и управления набранным клиентским портфелем.
Итак, альфинанц возникает по одному из сценариев: учреждение банком страховой компании; учреждение кредитных институтов страховыми компаниями; взаимные портфельные инвестиции банков и страховых компаний; пути кооперации между ними.
Учитывая картину развития концепции альфинанц в мировом хозяйстве, проведем анализ основных путей диверсификации на международном страховом рынке.
Как выглядит диверсифицированная страховая компания, изображено на рис. 1. Для упрощения рассмотрен вариант концентрической диверсификации.
В том случае, если специализированный страховщик начинает процесс диверсификации (А), следующим понятием выступает понятие “многопрофильного страховщика” (Б). Страховая экономика является частью сферы финансовых услуг (В), которая, в свою очередь, входит в сферу услуг в широком смысле (Г). В последнем круге отражена возможность обращения страховой компании к сфере производства реальных товаров. Расширение предложения страховых продуктов проходит два этапа: (1) присоединение новых отраслей и видов страхования в рамках существующей страховой компании и (2) присоединение новых отраслей и видов страхования путем основания или приобретения юридически самостоятельных компаний.
За первым этапом расширения спектра деятельности страховщика следует второй, ибо, естественно, достигается граница отраслей страхования, предусмотренная законодательством, например, в том случае, когда страхование жизни не может осуществляться компанией имущественного страхования или страхования ответственности.
Вокруг страхового бизнеса концентрируются прочие финансовые услуги, под которыми понимаются любые услуги, имеющие отношение к товару “деньги”.
Очевидно, что финансовые услуги включают главным образом страховые и банковские продукты. Диверсифицированный страховщик проникает в сферы традиционной деятельности кредитных институтов и наоборот.
Прямая конкуренция между страховыми компаниями и банками возникает на уровне накопительных форм банковских услуг и смешанного страхования жизни, предполагающего накопительную функцию. При комбинации страховых и банковских услуг особое значение приобретают именно эти возможности накопления, находящие выражение в форме: смешанного страхования жизни, накопления с целью строительства, накопления на счетах, накопления в виде ценных бумаг.
Эти формы накопления развиваются последовательно, по мере повышения уровня доходов страхователей, а также макроэкономического развития.
Итак, в то время как развивается процесс активной диверсификации в страховании, что отражается в политике вторжения в новые сферы страховой или иной деятельности, параллельно развивается и пассивная диверсификация страховых компаний. В этом случае страховые компании становятся объектом диверсификационной стратегии предприятий других сфер деятельности, например, промышленных концернов. Пассивную диверсификацию можно рассматривать в двух аспектах, подобно тому, как была рассмотрена активная диверсификация: в конгломератном и концентрическом аспектах.
При конгломератной пассивной диверсификации компании, чуждые страховому сектору, разрабатывают программы проникновения на страховые рынки с целью использования аккумулированного капитала в страховой сфере в целях увеличения прибыли возникающего таким образом конгломерата в целом. При этом возникает, в частности, холдинг, в котором страховая компания выступает подчиненным элементом, что может привести к нежелательным последствиям для ее стабильного и долгосрочного развития. Такие последствия вытекают из заложенной изначально в этой форме организации возможности злоупотреблений, например если страховая компания рассматривается в качестве “поставщика” капитала.
Концентрическая пассивная диверсификация в страховой сфере в рамках мирового хозяйства проявляется в стремлении предпринимателей из других сфер экономики заняться активным предоставлением страховых услуг, например, банков (вследствие чего развивается сфера альфинанц). Кроме того, и другие компании сферы услуг используют возможности присоединения страховых компаний в рамках концентрической диверсификации, например, строительные кассы.
Случай пассивной диверсификации, с точки зрения страховой экономики, имеет место и тогда, когда тот или иной концерн или компания, не связанные со сферой страхования, присоединяют к своей структуре страховую компанию и используют ее исключительно или главным образом в целях самострахования, т.е. страхования “домашних” интересов конгломерата. Такие страховые компании принято называть “кэптивными”. Кэптивную компанию можно определить как страховую или перестраховочную компанию, созданную промышленным или коммерческим предприятием для исключительного и преимущественного покрытия ее собственных рисков. В мире оперируют сегодня около 3.400 кэптивных компаний.
Под “чистым кэптивом” (англ. — pure captive) понимается компания, которая находится в стопроцентном владении другой компании нестрахового сектора, единственная задача которой заключается в страховании рисков материнской компании или всего транснационального концерна. “Широким кэптивом” (англ. — broad captive) является та страховая компания, к дополнительным функциям которой относится также страхование таких рисков, которые не имеют отношения к интересам материнской компании, т.е. которые являются участниками страхового рынка в широком смысле. Распространение получили кэптивменеджерские компании, управляющие рядом кэптивных компаний по поручению заинтересованных корпоративных клиентов. Особой формой кэптива является так называемый “арендуемый кэптив” (rent-a-captive — англ.), осуществляющий страхование корпоративных интересов и учреждаемый третьими инвесторами специально для этих целей, т.е. “сдаваемый в аренду”. Следующей формой выступает captive account, когда страхование корпоративных интересов осуществляется независимой от этой корпорации страховой компанией и по истечении определенного времени положительные результаты сотрудничества распределяются между ней и корпорацией-страхователем.
Использование понятия “кэптив” нецелесообразно тогда, когда, хотя страховая компания и находится в полному владении представителя нестрахового сектора, однако может осуществлять свою деятельность в принципе независимо от своей материнской компании, — profit center captives. Таким образом, кэптив является примером конгломератной пассивной диверсификации.
Идея создания собственных страховых компаний получила развитие во второй половине нынешнего столетия. Движущим мотивом для этого могут служить следующие соображения: недостаточная емкость международных страховых рынков; экономия на премии для страхования отдельных крупнейших промышленных рисков в рамках осуществления концепции риск-менеджмента некоторыми предпринимателями; возможность получить страховое покрытие и для таких рисков, которые обычно отклоняются традиционным страховым рынком, т.е. дополнительная страховая и перестраховочная емкость; желание транснациональных корпораций реализовать единую концепцию защиты от рисков для всех структурных элементов ТНК во всех странах, в которых осуществляется ее деятельность; возможность возврата комиссионных платежей, участия в прибыли желаемого уровня вследствие должного оформления перестраховочных или ретроцессионных отношений; возможность получения прибыли в случае успешного функционирования кэптивной компании: экономия на налогах, достижимая в случае расположения кэптивной компании в стране с либеральным налоговым законодательством, на оффшорной территории — “оффшорный кэптив” в отличие от “оншорного” (англ. — on-shore), т.е. расположенного в стране нахождения материнской компании.
Многие компании сегодня рассматривают кэптивы как лучший способ защиты своего бизнеса, последовательно и должным образом гарантируя контролируемые расходы и избегая капризов страхового цикла.
Волна оснований кэптивных компаний в последнее время вызвана в значительной мере тем, что страховая экономика зачастую не в состоянии принять на ответственность крупнейшие промышленные риски, а если и в состоянии, то по низкой цене. К таким рискам следует относить не только такие экстремальные отрасли, как производство взрывчатых веществ, но и вполне традиционные сферы страхования от огня, перерыва в производстве, промышленных машин от поломок или транспортного страхования, страхования ответственности товаропроизводителя или ответственности за загрязнение окружающей среды источников повышенной опасности.
Платежи, собранные кэптивными компаниями во всем мире в 1995 г. (свыше
2 трл. долл.), составили по некоторым оценкам в начале 90-х гг. около 1% страховой премии. Таким образом, лишь незначительная часть мирового страхового рынка затронута деятельностью кэптивных компаний. Если же рассматривать результаты функционирования всех альтернативных рынков размещения рисков, неотъемлемым элементом которых выступает кэптивное страхование, а также такие формы, как самострахование (к примеру, образование внутрикорпоративных фондов для компенсации претензий по ответственности работодателя перед сотрудниками) и прочие модели (скажем, финансовое перестрахование/страхование и т.д.), по состоянию на 1993 г., на них пришлось около
87 млрд. долл., поступлений страховых премий.
Российские страховщики (сознательно ли, интуитивно ли) выбирают стратегию диверсификации своей деятельности в основном соответственно опыту развитых страховых держав. Так, к примеру, выход на “известные” рынки с “соседними” продуктами проявляется в желании получить множество лицензий на осуществление страховой деятельности. Часто, однако, реальная картина отличается от желаемой — наличие лицензии еще не означает успеха в работе на том или ином страховом поле.
В целом следует отметить, что страховщики как в России, так и в СНГ сталкиваются с трудностями в реализации своих продуктов не ввиду насыщенности рынка, а, наоборот, из-за недостаточного спроса на страховые услуги. Потому-то и формы, и направления диверсификации своей деятельности страховщики выбирают, руководствуясь необходимостью выжить в трудные времена. Так, слияние банковских и страховых интересов встречается сегодня повсеместно, но побудительные мотивы и результаты этого процесса зачастую отличаются особой спецификой от аналогичных процессов в мире.
В рамках развития пассивной конгломератной диверсификации страховые компании часто становятся составными элементами холдинговых структур, ведомых крупными коммерческими банками, причем вхождение в орбиту кредитного института происходит как путем присоединения существующей страховой компании, так и путем учреждения банков своей страховой компании, активно работающей на страховом рынке.
Особая зависимость страхового сектора от банковского неблагоприятно, однако, сказывается на деятельности страховщиков в тех случаях, когда они попадают в круговорот финансовых затруднений своих учредителей. Необходима прежде всего общая экономическая стабилизация, оздоровление банковского сектора экономики России, прежде чем банки и страховщики смогут использовать преимущества альянса в полной мере. Следует ожидать, что реализация потенциала финансовых услуг будет развиваться постепенно, по мере повышения благосостояния населения и платежеспособного спроса на страхование, что должно подкрепляться положительным изменением общественного имиджа этого сектора, а также развитием “страхового менталитета”.
Тем не менее уже сегодня существуют примеры удачного осуществления концепции альфинанс путем предложения пакета банковских, страховых, туристических, консультационных и иных услуг из одних “корпоративных” рук. Достаточно вспомнить, что такой уже классический путь продаж страховых продуктов, как включение страхования в список дополнительных услуг владельцам банковских кредитных карточек почти повсеместно прижился и у нас.
Ввиду четко определившейся тенденции консолидации российского страхового рынка успех осуществления стратегии диверсификации страховыми компаниями будет выступать фактором выживания во все более конкурентной среде.
Будем надеяться на то, что объективные законы развития рыночного хозяйства совместно с формирующейся экономической инфраструктурой в России приведут со временем к насыщению рынка финансовых услуг, в частности, страховых услуг и создадут надежную базу для диверсификационных стратегий страховщиков.

И.А.ПРАНДЕЦКИЙ, Мюнхенское перестраховочное общество, Представительство в Москве

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »