РОСНО публикует финансовые итоги первого полугодия 2007 года в МСФО
ОАО «РОСНО» публикует консолидированные финансовые результаты группы компаний «РОСНО» за 6 месяцев 2007 года, подготовленные на основе МСФО.
Основные финансовые показатели группы компаний «РОСНО»
Совокупные страховые премии Группы РОСНО за 6 месяцев 2007 года составили $ 578,5 млн., что на 41,8% больше, чем за аналогичный период 2006 года. Доля РОСНО на рынке (без учета схем) по итогам 1 полугодия 2007 года составила 7,9% (в 1 полугодии 2006 года 6,7%).
Результаты первого полугодия 2007 года отражают стратегию Группы РОСНО по диверсификации и росту устойчивости страхового портфеля, а также наращиванию доли регионов и физических лиц в общей премии. В первом полугодии 2007 года доля региональных продаж выросла до 35,0% в портфеле Группы, по сравнению с 32,5% в аналогичном периоде 2006 года. Доля начисленной премии от продаж физическим лицам увеличилась в первом полугодии 2007 года до 33,6% в сравнении с 28,1% первым полугодием 2006 года.
Стратегическая направленность на развитие ритейловых продаж и региональной сети, а также продолжающиеся инвестиции в становление дочерних компаний привели к плановому снижению уровня рентабельности. В результате консолидированная чистая прибыль РОСНО в 1 полугодии 2007 года составила $ 1,5 млн.
Основной причиной снижения рентабельности стал ожидаемый рост убыточности страхового портфеля. Показатель общего уровня убыточности (отношение состоявшихся убытков к заработанной страховой премии), в 1 полугодии 2007 г. увеличился с 53,5% до 61,9% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Рост общего уровня убыточности связан с активным развитием РОСНО в автостраховании, в особенности в регионах, где показатель убыточности выше, чем по другим видам страхования и выше, чем по Москве в целом. В Компании разработаны и введены меры направленные на контроль уровня убыточности, что привело к снижению коэффициента убыточности на 0,4 процентных пункта по сравнению с 1 кварталом 2007 года.
Сегментация
В 1 полугодии 2007 года доля СК «РОСНО» в совокупных премиях составила 89,3% (за аналогичный период 2006 года 94,2%, за 1 квартал 2007 года 90,5%). Рост доли дочерних компаний вызван ростом собранных премий компаниями «Альянс РОСНО Жизнь» и «РОСНО Украина». Увеличение доли дочерних компаний является частью стратегии компании, направленной на диверсификацию страхового портфеля и выход на новые перспективные рынки.
Основными направлениями деятельности Группы РОСНО остаются: добровольное медицинское страхование, страхование автотранспортных средств (включая ОСАГО) и имущественное страхование. Их суммарная доля в страховом портфеле в 1 полугодии 2007 года составила 90,4% (в аналогичном периоде 2006 года 90,9%).
Автострахование является одним из основных драйверов роста собранных премий в 1 полугодии 2007 года. В 1 полугодии 2007 года доля премий по страхованию автотранспорта, включая ОСАГО, в агрегированной страховой премии Группы увеличилась с 31,4% в 1 полугодии 2006 года до 37,7%, продемонстрировав рост на 70%. Рост доли автострахования отражает стратегию компании по диверсификации страхового портфеля и росту доли физических лиц в собранной премии.
Результатом работы в области качества обслуживания по программам добровольного медицинского страхования (ДМС) является пролонгация большинства договоров, заключенных в 2006 году, а также заключение ряда новых крупных договоров. Рост премий по ДМС по сравнению с 1 полугодием 2006 года составил 26,0%.
По имущественному страхованию в 1 полугодии 2007 года было собрано премий на 25,1% больше, чем за аналогичный период 2006 года. В состав данной линии бизнеса включены страхование недвижимого имущества, строительно-монтажных работ, а также транспортное страхование, в которое, в свою очередь, входят страхование водного, воздушного, железнодорожного транспорта, страхование грузов и ответственности перевозчиков.
Инвестиционная политика
Инвестиционная политика РОСНО в 1 полугодии 2007 году оставалась умеренно консервативной. Инвестиционная стратегия РОСНО предполагает консервативный подход с фокусом на доходность и ликвидность. Инвестиции РОСНО подвержены различным видам риска, включая рыночный риск, кредитный риск и валютный риск. В соответствии с законодательными требованиями, перечень активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, ограничен и включает государственные долговые ценные бумаги, акции, недвижимое имущество, банковские инструменты, денежные средства и некоторые другие инструменты.
В 1 полугодии 2007 года произошли изменения в нормативных актах, регламентирующих структуру активов страховщиков. Были внесены изменения в приказ Минфина РФ №100Н «Об утверждении правил размещения страховщиками средств страховых резервов», а также вступил в действие приказ Минфина РФ №149Н, устанавливающий требования к активам, принимаемым для покрытия собственных средств страховщика. Изменения в законодательстве оказали влияние на структуру активов РОСНО и инвестиционную политику компании.
За 1 полугодие 2007 года активы Группы РОСНО выросли на 21% и составили $1 152.4 млн. (на 31 марта 2007 $1 129.9 млн.)
Помимо законодательных требований к структуре инвестиционного портфеля с целью соблюдения допустимого уровня риска в РОСНО введены внутренние процедуры риск-менеджмента инвестиционного портфеля. Быстрый рост дебиторской задолженности связан с активным продвижением продуктов с рассрочкой оплаты премии.
Дочерние компании.
Страхование жизни в Группе РОСНО осуществляется через дочернюю компанию «Альянс РОСНО Жизнь». За 1 полугодие 2007 года компания собрала $6,4 млн., что на 53,4% больше, чем за аналогичный период 2006 года. Подавляющую долю в структуре продаж составляют физические лица. Отрицательный финансовый результат Компании обусловлен активными инвестициями в региональную экспансию и развитие розничного бизнеса. Количество центров продаж компании в период с 30 июня 2006 года по 30 июня 2007 года выросло с 20 до 40.
На 30 июня 2007 года объем активов в управлении УК «Альянс РОСНО Управление активами» составил $ 446,5 млн. В 1 полугодии 2007 года были зарегистрированы 2 новых паевых фонда: «Альянс Росно - Акции сырьевых компаний» и «Альянс Росно - Акции несырьевых компаний», открывающие для клиентов новые возможности для инвестирования.
Основное направление развития СК «РОСНО-МС» в 1 полугодии 2007 года было связано с расширением деятельности в регионах Российской Федерации за счет участия в тендерах, а также приобретения страховых полей и активного взаимодействия с региональными страховщиками – потенциальными партнёрами. В 1 полугодии СК «РОСНО МС» приобрела страховую компанию «Новосибирск – Медицина», обслуживающую более 900 тыс. человек по программе ОМС, а также осуществляющую услуги по добровольному медицинскому страхованию.
На украинском страховом рынке продолжает активное развитие СК «РОСНО Украина». По итогам 1 полугодия 2007 года объем страховой премии СК «РОСНО Украина» составил $9,6 млн, что более чем в 3,5 раза превышает сборы в 1 полугодии 2006 года. Основными драйверами роста премий являются продукты автострахования, которые активно продаются через сети автодилеров и коммерческие банки. Доля автострахования в премиях СК «РОСНО Украина» в 1 полугодии 2007 года составила 77,2% (в 1 квартале 2007 года 70,3%). Отрицательная прибыль связана с ожидаемой высокой убыточностью по автострахованию, а также с расходами на развитие бизнеса (в том числе развитием региональной сети). Благодаря оптимизации процессов контроля над расходами и урегулирования убытков показатели убыточности и уровня расходов к заработанной премии в 1 полугодии ниже, чем в 1 квартале 2007 года.
Корпоративные финансы
В рамках увеличения уставного капитала СК «РОСНО» в июле 2007 года от основного акционера Allianz SE были получены денежные средства в размере 118,8 млн. долларов. Окончание процедуры эмиссии и регистрация нового уставного капитала планируется до конца сентября 2007 года.
В 1 полугодии 2007 года были совершены сделки по продаже долей в дочерних компаниях ВТБ-РОСНО и Американ Хоспитал Групп.
