Пресс-релизы

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «АльфаСтрахование» на уровне ruАА+, прогноз по рейтингу стабильный.

«АльфаСтрахование» – универсальный страховщик федерального масштаба. Компания представлена во всех субъектах РФ, наибольшую долю страховых взносов за 2018 г. она получила в Москве – 44,2%. По итогам 2018 г. компания заняла 4 место по объему страховых взносов среди всех российских страховщиков, а ее доля на страховом рынке составила 6,9%, что выделяется в качестве фактора поддержки.

Темпы прироста взносов компании отмечаются как крайне высокие: за 2018 г. показатель составил 39,6%. При этом 60% абсолютного прироста страховых взносов пришлось на ОСАГО. Высокие темпы прироста взносов, в том числе, связанные с ростом доли ОСАГО в портфеле, выделяются в качестве определенного фактора риска. При этом в I квартале 2019 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года темпы прироста взносов по данному виду страхования снижаются.

Диверсификация страхового портфеля компании сохраняется на высоком уровне. На крупнейший вид страхования – ОСАГО – приходится 34,4% взносов за 2018 г., а его доля в портфеле увеличилась на 10,1 процентных пунктов за 2018 г. Коэффициент убыточности-нетто по ОСАГО находится на уровне ниже среднерыночных значений и составляет 70,6% за 2018 г. Клиентская база компании также высоко диверсифицирована: за 2018 г. доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 3,2%. Доля расторгнутых договоров за 2018 г. была невысокой – 1,4%.

Позитивно оценивается отсутствие концентрации деятельности компании на одном канале продаж. Доля крупнейшего канала продаж – агентской сети – составляет 16,8% от полученных взносов за 2018 г. Компания принимает крупные риски на страхование, однако, на собственном удержании оставляет невысокую их часть. Так, на 31.12.2018 отношение максимально возможной по одному событию выплаты-нетто к собственным средствам компании составило 0,9%. При этом компания обладает надежной перестраховочной защитой: не менее 90% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с условным рейтинговым классом ruАА и выше. Также компания имеет положительный опыт урегулирования крупных убытков.

Позитивное влияние на рейтинг компании оказывают высокие показатели коэффициентов текущей ликвидности (1,27 на 31.12.2018) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,34 на 31.12.2018), высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (52,3% на 31.12.2018) и высокий запас свободного капитала (38,4% на 31.12.2018). На 31.12.2018 доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании составила 7,0%, максимальное значение показателя на конец последних четырех кварталов - 9,6%, что оказывает сдерживающие влияние.

Значения рентабельности собственного капитала (66,5% за 2018 г.) и инвестиций (5,6% за 2018 г.) находились на высоком уровне, значение рентабельности продаж – на умеренно низком уровне (12,9% за 2018 г.). Сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывают умеренно высокие значения коэффициента убыточности-нетто (53,7% за 2018 г.) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (94,2% за 2018 г.). При этом доля расходов на ведение дела (включая административные расходы, расходы на урегулирование убытков и аквизиционные расходы) во взносах-нетто (34,2% за 2018 г.) была невысокой.

Агентством положительно оцениваются качество и диверсификация активов компании. На 31.12.2018 коэффициент качества активов составил 0,72, на крупнейшего контрагента пришлось 9,8% активов страховщика, а доля связанных структур составила 5,1% активов.

Организация риск-менеджмента в компании и качество стратегического обеспечения оценены позитивно, однако, сдерживающее влияние на рейтинг оказывает структура собственности с несколькими промежуточными компаниями и высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по страхованию от несчастных случаев и болезней (17,5% за 2018 г.).

По данным «Эксперт РА», на 31.12.2018 активы страховщика составили 114,7 млрд рублей, собственные средства – 22,9 млрд рублей, уставный капитал – 7,5 млрд рублей. По данным за 2018 год компания собрала 103,2 млрд рублей страховых взносов.

Кредитный рейтинг АО «АльфаСтрахование» был впервые опубликован 22.01.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.04.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/insurance/method (вступила в силу 07.05.2018).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «АльфаСтрахование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО Эксперт принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «АльфаСтрахование» дополнительных услуг.