Пресс-релизы

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страхового общества ЕВРОИНС до уровня ruBВ+. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruВВ- со стабильным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга обусловлено улучшением ряда финансовых показателей деятельности компании. Основные позитивные изменения отмечаются в части рентабельности бизнеса, а также структуры, динамики и убыточности страхового портфеля. Рентабельность капитала компании составила 16,1% в годовом выражении за 9 мес. 2019 г. против 4,8% годом ранее, рентабельность инвестиций выросла до 7,8% (4,2% за аналогичный период прошлого года). Объем собираемых компанией премий показал положительную динамику (+9,5% за 9 мес. 2019 г. относительно 9 мес. 2018 г.) против сокращения, наблюдавшегося годом ранее. Доля крупнейшего вида страхования во взносах – ОСАГО – сократилась с 44,4% за 9 мес. 2018 г. до 28,3% за 9 мес. 2019 г. в пользу увеличения долей ДМС и страхования от несчастных случаев и болезней в портфеле. Также компании удалось снизить значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто с 96,2% за 9 мес. 2018 г. до 82,9% за 9 мес. 2019 г.

ООО РСО «ЕВРОИНС» – средний по размерам страховщик, специализирующийся на предоставлении услуг по ОСАГО, страхованию грузов, ДМС и страхованию от несчастных случаев и болезней. Компания отнесена агентством к 3 размерному классу, занимает 60-е место по взносам среди всех страховщиков по данным Банка России за 1 полугодие 2019 г. Несмотря на существенную долю взносов, собираемых в Смоленской области – основном регионе деятельности (65,7% за 9 мес. 2019 г.), компания активно присутствует в других регионах РФ, что положительно влияет на уровень рейтинга в части оценки географической диверсификации страхового портфеля. Агентством также позитивно оценивается высокая диверсификация клиентской базы: по итогам 1 полугодия 2019 г. на крупнейшего клиента пришлось 6,5% премии. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывает невысокая диверсификация каналов продаж: за 9 мес. 2019 г. доля взносов, привлеченных через физических лиц (в том числе индивидуальных предпринимателей), составила 63,4%. При этом величина комиссионного вознаграждения по основному каналу продаж находится на высоком уровне (29,9% за 9 мес. 2019 г.) и отнесена к числу негативных факторов.

Финансовый результат компании характеризуется низким значением показателя рентабельности продаж (4,4% за 9 мес. 2019 г.) и невысоким значением коэффициента убыточности-нетто (37,1% за 9 мес. 2019 г.). Давление на финансовый результат компании оказывает высокая доля расходов на ведение дела во взносах-нетто (45,8% за 9 мес. 2019 г.). Агентством положительно оценивается значительное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения – 95% на 30.09.2019. Уровень ликвидности характеризуется высокими значениями коэффициентов текущей ликвидности (1,29 на 30.09.2019) и уточнённой страховой ликвидности-нетто (1,33 на 30.09.2019). Среди сдерживающих факторов выделяется умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (9,6% на 30.09.2019).

Качество активов страховщика оценивается как умеренно высокое. Так, 35,5% активов компании за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 30.09.2019 представлено высоколиквидными вложениями в объекты с условным рейтинговым классом ruA- и выше. Некоторое давление на оценку качества активов оказывает относительно высокий уровень дебиторской задолженности. Агентство отмечает высокую диверсификацию активов компании: на крупнейший объект вложений на 30.09.2019 пришлось 9,9% активов за вычетом ОАР. Доля связанных структур в активах невысока (8,2% на 30.09.2019), что также выделяется в качестве позитивного фактора.

Позитивное влияние на рейтинговую оценку оказывает отсутствие у компании крупных рисков на собственном удержании: максимально возможная страховая выплата-нетто на 30.09.2019 составила 6,5% от собственных средств. Крупные риски перестраховываются в компаниях с условным рейтинговым классом ruA и выше. Перестраховочная политика компании преимущественно ориентирована на сотрудничество с перестраховщиком, который имеет рейтинг иностранного рейтингового агентства, удовлетворяющий требованиям регулятора. В то же время, страна происхождения перестраховщика не обладает высокой степенью развития финансового рынка, что, по мнению агентства, не соответствует лучшим бизнес-практикам и ограничивает рейтинговую оценку. Негативное влияние на рейтинг также оказывает отсутствие у компании опыта крупных выплат при высокой максимально возможной выплате-брутто.

Качество организации риск-менеджмента находится на невысоком уровне. В сентябре текущего года приказом генерального директора создана служба управления рисками, в задачи которой вошли аудит действующей в компании системы риск-менеджмента и ее дальнейшее совершенствование. Короткий период работы службы пока не позволяет агентству в полной мере оценить результаты ее деятельности. Уровень стратегического и финансового планирования оцениваются агентством позитивно: документы, определяющие стратегию развития, а также бизнес-план компании, по мнению агентства, достаточно детализированы.

По данным «Эксперт РА», активы ООО РСО «ЕВРОИНС» на 30.09.2019 составили 1,7 млрд рублей, собственные средства – 614 млн рублей, уставный капитал – 502 млн рублей. За 9 мес. 2019 г. компания собрала 1,5 млрд рублей страховых премий.

Кредитный рейтинг ООО РСО «ЕВРОИНС» был впервые опубликован 28.02.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 29.11.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 22.04.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО РСО «ЕВРОИНС», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО РСО «ЕВРОИНС» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО РСО «ЕВРОИНС» дополнительных услуг.