Пресс-релизы

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности СПАО «Ингосстрах» на уровне ВВВ+ по международной шкале, прогноз по рейтингу – стабильный.

СПАО «Ингосстрах» – российская страховая компания, которая работает преимущественно на внутреннем рынке и занимает 5 место по объему совокупной страховой премии за 1-е полугодие 2024 года, по данным Банка России. Основными направлениями деятельности компании являются страхование гражданской ответственности автовладельцев, страхование автокаско, а также страхование имущества юридических лиц и ДМС.

Оценка операционной среды, в которой функционирует страховая компания, является отправной точкой в оценке ее финансовой надежности по международной шкале. СПАО «Ингосстрах» работает преимущественно на российском рынке. Экономика РФ прошла острый адаптационный период и сейчас демонстрирует высокие темпы роста, драйверами которого выступают потребительские расходы. С другой стороны, сохраняются риски, связанные с повышенными расходами бюджета. Уровень развития фондового рынка, текущее состояние инфраструктуры финансовых рынков, а также степень стабильности в банковском и страховом секторах РФ оцениваются позитивно с учетом успешной адаптации к внешним шокам. Отношение страховых премий к ВВП в 2023 году составило 1,4%, что свидетельствует о высоком уровне развития страхового сектора в РФ и значимости страховой отрасли для национальной экономики. Объем страхового рынка по итогам 1 полугодия 2024 года составил 1,294 трлн рублей, увеличившись на 20,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Почти половина страховых сборов за 1 полугодие 2024 года приходится на пять крупнейших страховщиков, структурные дисбалансы в страховой системе не выявлены. Таким образом, операционная среда, в которой функционирует СПАО «Ингосстрах», оказывает умеренно позитивное влияние на уровень рейтинга.

Конкурентные позиции и деловая репутация СПАО «Ингосстрах» высоко оценены агентством. Компания устойчиво входит в группу крупнейших страховых компаний страны по величине страховых взносов-брутто. По итогам 1 полугодия 2024 года страховщик занял 5-е место на российском страховом рынке, а его рыночная доля составила 7,9% за период с 01.07.2023 по 30.06.2024. По мнению агентства, компания имеет высокую социально-экономическую значимость, что выделяется в качестве фактора поддержки. Страховые взносы имеют положительную динамику: за 9 месяцев 2024 года компания собрала на 11,3% страховой премии больше, чем за 9 месяцев 2023 года. Прирост собственных средств компании составил 23,1% на 30.09.2024 по сравнению с 30.09.2023.

Страховой портфель компании высоко диверсифицирован по линиям бизнеса. Крупнейшим направлением деятельности является страхование гражданской ответственности автовладельцев (совокупно ОСАГО и ДСАГО), на которое пришлось 28% премии за период с 01.07.2023 по 30.06.2024, коэффициент диверсификации составил 0,184. Страховой портфель компании стабилен, и агентство не ожидает существенных изменений его структуры на горизонте ближайших 4 кварталов. Убыточность по основным для компании видам страхования находится на комфортном уровне. Компания имеет широкую географию деятельности, что позитивно влияет на перспективы развития ее бизнеса. Основным регионом присутствия является г. Москва.

Каналы распространения страховых продуктов высоко диверсифицированы. За 9 месяцев 2024 года доля крупнейшего канала продаж – физические лица, в том числе индивидуальные предприниматели – во взносах составила 29,1%. При этом агентство отмечает отсутствие рисков концентрации продаж на одном посреднике, а также соответствие уровня комиссионного вознаграждения среднерыночным значениям. Клиентская база компании также высоко диверсифицирована: за период с 01.07.2023 по 30.06.2024 доля 5 крупнейших клиентов во взносах составила 8,0%. При оценке бизнес-профиля страховщика агентство также позитивно отмечает высокую надежность перестраховочной защиты: коэффициент надежности перестраховочной защиты за 9 месяцев 2024 года составил 1,0.

Качество и структура активов высоко оценены агентством. На 30.09.2024 коэффициент качества инвестиционных активов составил 0,87. Риски концентрации активов компании на крупнейших контрагентах и связанных сторонах не выявлены. К числу позитивных факторов относится высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика (1,40 на 30.09.2024). Значения коэффициентов текущей ликвидности (1,52 на 30.09.2024) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,76 на 30.09.2024) находятся на высоком уровне. Финансовый результат компании характеризуется высокими показателями рентабельности продаж и капитала. За 9 месяцев 2024 года рентабельность продаж составила 20,6%, капитала – 24,8%. В числе положительных факторов выделены низкие значения коэффициента убыточности-нетто (45,3%) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (85,0%) за 9 месяцев 2024 года. Коэффициент расходов (39,7% за 9 месяцев 2024 года) находится на комфортном уровне. Агентство положительно отмечает наличие у компании опыта урегулирования страховых выплат, превышающих 5% от собственных средств.

По мнению агентства, компания характеризуется высоким уровнем корпоративного управления и информационной прозрачности. Текущая инфраструктура управления рисками соответствует профилю рисков, принимаемых компанией. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками. Регламенты по управлению отдельными видами рисков, согласно методологии агентства, умеренно детализированы. Качество стратегического планирования компании оценивается положительно.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг по международной шкале СПАО «Ингосстрах» был впервые опубликован 13.09.2024. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 13.09.2024.

Кредитный рейтинг присвоен по международной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям по международной шкале (вступила в силу 05.09.2024) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 05.02.2024) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, СПАО «Ингосстрах», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, СПАО «Ингосстрах» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало СПАО «Ингосстрах» дополнительных услуг.