Пресс-релизы

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг финансовой надежности АО «СОГАЗ» на уровне ВВВ+ по международной шкале, прогноз по рейтингу – стабильный.

АО «СОГАЗ» – российская страховая компания, которая работает в основном на внутреннем рынке и занимает 3 место по объему совокупной страховой премии за 9 месяцев 2024 года (1 место по видам страхования, отличным от страхования жизни). Основными направлениями деятельности компании являются ДМС, страхование имущества юридических лиц и страхование автокаско.

Оценка операционной среды, в которой функционирует страховая компания, является отправной точкой в оценке ее финансовой надежности по международной шкале. АО «СОГАЗ» работает на российском рынке. Экономика Российской Федерации прошла острый адаптационный период на фоне геополитической напряженности и сейчас демонстрирует высокие темпы роста, драйверами которого выступают потребительские расходы. С другой стороны, сохраняются риски, связанные с ужесточением ограничительных мер и повышенными расходами бюджета. Уровень развития фондового рынка, текущее состояние инфраструктуры финансовых рынков, а также степень стабильности в банковском и страховом секторах РФ оцениваются позитивно с учетом успешной адаптации к внешним шокам. Отношение страховых премий к ВВП в 2023 году составило 1,4%, что свидетельствует о высоком уровне развития страхового сектора в Российской Федерации и значимости страховой отрасли для национальной экономики. По итогам 2023 года объем страхового рынка Российской Федерации достиг 2,3 трлн рублей. Половина страховых сборов за 2023 год приходится на пять крупнейших страховщиков, структурные дисбалансы в страховой системе не выявлены. Таким образом, операционная среда, в которой функционирует АО «СОГАЗ», оказывает умеренно позитивное влияние на уровень рейтинга.

Размерные показатели и рыночные позиции компании оцениваются агентством как высокие. Компания входит в группу крупнейших страховщиков страны по величине страховых взносов-брутто. По итогам 9 месяцев 2024 года компания заняла 3 место на российском страховом рынке по совокупным взносам. Объем страховых премий за 9 месяцев 2024 года составил 243,6 млрд рублей, снизившись на 9,1% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Прирост собственных средств составил 14,6% на 30.09.2024 по сравнению со значением на 30.09.2023.

Диверсификация страхового портфеля компании находится на высоком уровне. Положительно оценивается дистрибуция компании: доля продаж без участия посредников составила 59,4%, через агентов - 14,8% от взносов за период с 01.10.2023 по 30.09.2024. При этом величина комиссионного вознаграждения, уплачиваемая посредникам, находится на адекватном уровне. Клиентская база компании также высоко диверсифицирована. За 9 месяцев 2024 года доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 11,5% (за исключением связанных клиентов, риски прекращения сотрудничества с которыми агентство оценивает как низкие).

При оценке бизнес-профиля страховщика агентство позитивно отмечает высокую надежность перестраховочной защиты: коэффициент надежности перестраховочной защиты за период с 01.10.2023 по 30.09.2024 составил 0,9.

Качество и структура активов компании высоко оценены агентством. На 30.09.2024 коэффициент качества инвестиционных активов составил 0,82. Риски концентрации активов компании на крупнейших контрагентах и связанных сторонах не выявлены. К числу позитивных факторов относится высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика (2,32 на 30.09.2024). Значения коэффициентов текущей ликвидности (1,23 на 30.09.2024) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,30 на 30.09.2024) находятся на высоком уровне. Финансовый результат компании характеризуется высокими показателями рентабельности. Рентабельность капитала за 9 месяцев 2024 года составила 20,9% в годовом выражении, рентабельность продаж – 18,6%. Значения коэффициента убыточности-нетто и комбинированного коэффициента убыточности-нетто в целом по страховому портфелю оцениваются агентством как высокие.

Агентство отмечает отсутствие у компании опыта урегулирования страховых выплат, превышающих 5% от ее собственных средств за последние пять лет в связи с отсутствием таковых. Качество финансового планирования высоко оценивается агентством, при этом формализованная стратегия в компании не готовится, однако у руководства есть понимание дальнейшего ее развития. Уровень организации системы управления рисками оценивается как достаточный: в компании действуют подразделение риск-менеджмента и коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, имеются регламенты по различным видам рисков.

Оценка внешнего влияния

В качестве фактора поддержки агентство выделяет высокую социально-экономическую значимость компании.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН) по международной шкале: ВВВ+.

Оценка внешнего влияния: +1 ступень к ОСФН. При этом с учетом странового потолка рейтинг компании ограничен уровнем ВВВ+.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг по международной шкале присвоен АО «СОГАЗ» впервые.

Кредитный рейтинг присвоен по международной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям по международной шкале (вступила в силу 05.09.2024) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 17.09.2024) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «СОГАЗ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «СОГАЗ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «СОГАЗ» дополнительные услуги.