Пресс-релизы

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «СК «ТИТ» на уровне ruВВВ+, прогноз по рейтингу – стабильный. Статус «под наблюдением» по рейтингу снят.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «СК «ТИТ» на уровне ruВВВ+, прогноз по рейтингу – стабильный. Статус «под наблюдением» по рейтингу снят.

Рейтинг финансовой надежности компании обусловлен невысокими размерными характеристиками и положением на рынке, удовлетворительной оценкой страхового бизнеса, умеренно низкой оценкой финансовых результатов, высоким качеством активов при нестабильных показателях достаточности капитала, а также консервативной оценкой корпоративного управления при высоком уровне перестраховочной защиты.

Статус «под наблюдением» ранее был установлен по причине появления в СМИ информации о задержании двоих конечных собственников страховщика в связи с подозрением в причастности к особо крупному мошенничеству. Снятие статуса «под наблюдением» обусловлено тем, что агентство завершило анализ отчетности компании за 2024 год и не выявило значимого влияния указанных событий на показатели страховщика.

ООО «СК «ТИТ» – универсальный страховщик, который преимущественно реализует программы ДМС, страхования автокаско и страхования от несчастных случаев и болезней.

Обоснование рейтинга

Невысокие размерные показатели и рыночные позиции. Компания относится к 3 размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 58 место по объему совокупной страховой премии по итогам 9 месяцев 2024 года, по данным Банка России. На 31.12.2024 активы страховщика составили 2,9 млрд рублей, страховые резервы – 1,7 млрд рублей, собственные средства – 871,5 млн рублей, уставный капитал – 849,2 млн рублей. За 2024 год компания собрала 1,9 млрд рублей, что на 1,3% меньше, чем за 2023 год. Положительная динамика объема собственных средств (+19,2% на 31.12.2024 по сравнению с 31.12.2023) оценивается агентством позитивно.

Удовлетворительная оценка страхового бизнеса компании. Агентство отмечает высокую диверсификацию страхового портфеля по географии деятельности, видам страхования и клиентской базе. За 2024 год на крупнейший субъект – г. Москву – пришлось 40,1% премии. За тот же период доля крупнейшего направления деятельности – ДМС – составила 31,7% во взносах. Структура страхового портфеля компании стабильна: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле за 2024 год по сравнению с 2023 годом составило 7,5 п.п. Кроме этого, отмечается умеренно высокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов: через крупнейший канал – агентский – было получено 52,1% взносов за 2024 год. При этом величина комиссионного вознаграждения, переданного физическим лицам-агентам и кредитным организациям (35,7% и 51,4% соответственно от премии, полученной через эти каналы продаж), значительно превышает установленные агентством бенчмарки. Клиентская база компании высоко диверсифицирована: за 2024 год доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 7,9%, на крупнейшего клиента пришлось 3,3% премии. Высокая доля возвращенной премии (4,7% за 2023 год, 3,1% за 2024 год) соответствует негативной оценке фактора.

Умеренно низкая оценка финансовых результатов обусловлена высокими значениями комбинированного коэффициента убыточности-нетто (100,3% за 2023 год, 101,7% за 2024 год) и доли расходов на ведение дела (67,7% за 2023 год, 67,6% за 2024 год), а также отрицательным результатом от операций по страхованию иному, чем страхование жизни, рассчитанному без нарастающего итога, в 3 квартале 2024 года (-57,7 млн рублей). Вместе с тем, невысокое значение коэффициента убыточности-нетто по страховому портфелю (34,1% за 2024 год) выделяется в качестве позитивного фактора. Финансовые результаты страховщика в том числе характеризуются высокими значениями рентабельности собственного капитала (19,4% за 2023 год, 20,3% за 2024 год) и инвестиций (9,1% за 2023 год, 8,6% за 2024 год) при невысокой рентабельности продаж (7,3% за 2023 год, 8,7% за 2024 год).

Высокое качество активов при нестабильных показателях достаточности капитала. Агентство отмечает колебания нормативного соотношения собственных средств и принятых обязательств страховщика на конец последних четырех кварталов (1,55 на 31.12.2024, 1,13 на 30.09.2024, 1,06 на 30.06.2024, 1,21 на 31.03.2024), что оказывает сдерживающее влияние на рейтинг. При этом качество и диверсификация активов компании находятся на высоком уровне. На 31.12.2024 коэффициент качества активов составил 0,79, на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу (УРК) ruAA и выше, пришлось 4,9% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов (ОАР), на трех крупнейших – 10,7%. Низкая доля вложений в связанные структуры на 31.12.2024 соответствует положительной оценке фактора. Значения коэффициентов общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто находятся на высоком уровне (1,59 и 1,74 соответственно на 31.12.2024). Умеренно высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании (6,7% на 31.12.2024) сдерживает рейтинговую оценку. Агентство позитивно оценивает отсутствие долговой нагрузки и внебалансовых обязательств, а также низкую долю оценочных обязательств в пассивах компании на 31.12.2024.

Консервативная оценка корпоративного управления при высоком уровне перестраховочной защиты. Надежность перестраховочной защиты компании высоко оценивается агентством: коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 0,95 за 2024 год. Компания принимает крупные риски на страхование, при этом на собственном удержании оставляет невысокую их часть. На 31.12.2024 отношение максимально возможной по одному событию выплаты-нетто к собственным средствам компании составило 6,2%. Уровень организации системы риск-менеджмента оценивается как низкий. В компании сформированы коллегиальные органы, отвечающие за управление рисками, при этом обособленное подразделение риск-менеджмента отсутствует. Степень регламентации системы управления рисками оценивается как умеренная. Качество стратегического и финансового планирования находится на адекватном уровне. В числе сдерживающих факторов выделяется относительно деконцентрированная структура собственности: доля крупнейшего конечного собственника составляет 28,5%. Агентством негативно оценивается информация о задержании двоих конечных собственников страховщика в связи с подозрением в причастности к особо крупному мошенничеству.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН): ruВВВ+

Оценка внешнего влияния: –

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг ООО «СК «ТИТ» был впервые опубликован 17.08.2010. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 24.12.2024.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 05.02.2025) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 17.09.2024) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «СК «ТИТ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «СК «ТИТ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «СК «ТИТ» дополнительных услуг.